海外資產(chǎn)配置的三頭獵鷹

我國(guó)是有著嚴(yán)格外匯管制的國(guó)家，對(duì)海外投資有著各種各樣的限制。盡管一些“灰色地帶”能夠滿足投資者海外配置的需求，但是也提高了資金成本和流通風(fēng)險(xiǎn)。

隨著資本項(xiàng)目開(kāi)放的推進(jìn)，國(guó)內(nèi)理財(cái)市場(chǎng)上出現(xiàn)越來(lái)越多“陽(yáng)光化”的海外投資工具，并日趨成熟。

《CM華夏理財(cái)》就為投資者推薦幾個(gè)常見(jiàn)的海外資產(chǎn)配置工具。

工具一：外資銀行理財(cái)產(chǎn)品

說(shuō)到海外投資，外資銀行有著得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)。通過(guò)金融衍生工具的組合或自身的海外投資額度，外資銀行能夠以代客境外理財(cái)?shù)男问剑瑤椭顿Y者實(shí)現(xiàn)資金的海外布局。

近期，渣打銀行就推出了一款代客境外理財(cái)產(chǎn)品，投資于境外中型美股基金。據(jù)了解，該產(chǎn)品直接投資于美國(guó)美盛資金管理公司旗下的美國(guó)動(dòng)力股票基金。

投資者購(gòu)買該款理財(cái)產(chǎn)品，就相當(dāng)于購(gòu)買了美國(guó)市場(chǎng)上的股票基金，間接參與到了美國(guó)股市當(dāng)中。今年美股表現(xiàn)強(qiáng)勁，若該基金運(yùn)行良好，投資者即可分享美股上漲的收益。

工具二：QDII基金

相對(duì)于外資銀行的理財(cái)產(chǎn)品，基金公司的QDII產(chǎn)品所涵蓋的海外投資方向則更廣。

目前，國(guó)內(nèi)共有104只QDII基金，投資標(biāo)的資產(chǎn)類別涵蓋三大類，即國(guó)際股票類、國(guó)際債券類和商品類，每大類又包括多個(gè)投資子類，基本能夠覆蓋到資產(chǎn)配置常見(jiàn)的投資主題。

舉例來(lái)說(shuō)，投資者如果看好美國(guó)的房地產(chǎn)市場(chǎng)，就可以選擇購(gòu)買房地產(chǎn)主題的QDII基金。今年以來(lái)，包括諾安全球收益不動(dòng)產(chǎn)、鵬華美國(guó)房地產(chǎn)和廣發(fā)美國(guó)房地產(chǎn)在內(nèi)的幾只房地產(chǎn)主題的QDII基金都取得了不錯(cuò)的收益，這些基金主要投資于美國(guó)股市中的REITs或房地產(chǎn)股票，投資標(biāo)的能夠間接反映美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)的景氣度。

工具三：滬港通

即將問(wèn)世的“滬港通”，可以算是目前國(guó)內(nèi)個(gè)人投資者直接投資A股以外的股票最為方便的途徑。通過(guò)“滬港通”的通道，投資者可以直接購(gòu)買在港交所上市的限定范圍內(nèi)的股票。

試點(diǎn)初期，港股通的股票范圍僅限于香港聯(lián)合交易所恒生綜合大型股指數(shù)、恒生綜合中型股指數(shù)的成份股和同時(shí)在香港聯(lián)合交易所、上海證券交易所上市的A+H股公司股票。這些股票除了涵蓋國(guó)內(nèi)的企業(yè)外，也包含了不少跨國(guó)公司，較A股而言更為國(guó)際化。

由于是直接參與股票市場(chǎng)，對(duì)于個(gè)人投資者而言，通過(guò)“滬港通”渠道投資要比上述兩種方式投資風(fēng)險(xiǎn)更大。所以，從目前公布的試點(diǎn)細(xì)則來(lái)看，“滬港通”的投資門檻較高。香港證監(jiān)會(huì)要求參與港股通的境內(nèi)個(gè)人投資者，證券賬戶及資金賬戶余額合計(jì)不低于50萬(wàn)元。