上市公司會(huì)計(jì)信息披露的問題及對(duì)策

【摘 要】上市公司信息披露，是指股票上市公司按照相關(guān)法律法規(guī)要求，將公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果以及其他有關(guān)資料或情況向證券監(jiān)管部門報(bào)告，并向社會(huì)公眾公告的一種行為。信息披露是證券市場的基石，是確保建立公開、公正、公平的證券市場的根本前提，是保護(hù)投資者利益的重要手段。因此，深入揭示會(huì)計(jì)信息披露存在的問題，尋找治理會(huì)計(jì)信息披露問題的對(duì)策，提高上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。

【關(guān)鍵詞】會(huì)計(jì)信息；信息披露；虛假；對(duì)策

1.上市公司會(huì)計(jì)信息披露中存在的問題

1.1信息披露失真

上市公司披露的信息必須真實(shí)、準(zhǔn)確，不得虛假記載、誤導(dǎo)或欺詐，這是對(duì)信息披露最基本的要求。信息披露不真實(shí)主要是指上市公司披露的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息失真，即財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息不是公司財(cái)務(wù)及經(jīng)營情況的真實(shí)體現(xiàn)。目前上市公司信息披露不真實(shí)主要表現(xiàn)在：第一，文字?jǐn)⑹鍪д妫从幸馔崆?jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的內(nèi)容，張冠李戴，把不合理、不合法、虛假的業(yè)務(wù)或收支通過各種途徑變通為合理、合法、真實(shí)的業(yè)務(wù)或收支，或做出虛假的陳述。第二，數(shù)字不實(shí)，即經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)容本身是合法的，但在作會(huì)計(jì)處理時(shí)，經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的數(shù)據(jù)不真實(shí)，有意地?cái)U(kuò)大或縮小經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的數(shù)量。利用關(guān)聯(lián)方交易任意調(diào)節(jié)利潤，使財(cái)務(wù)信息失實(shí)。

1.2信息披露不全面

信息披露不充分主要是指對(duì)影響公司盈利或發(fā)展的有關(guān)信息陳述不充分，甚至斷章取義，隱瞞事實(shí)，避重就輕，報(bào)喜不報(bào)憂，誤導(dǎo)投資者。披露不充分主要表現(xiàn)在：對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)間的交易信息披露不充分；對(duì)資金投資去向及利潤構(gòu)成的信息披露不充分；對(duì)存在未決訴訟、仲裁、為其他企業(yè)提供財(cái)務(wù)擔(dān)保、持續(xù)經(jīng)營能力可能存在問題等重大不確定事項(xiàng)的披露不充分；借保護(hù)商業(yè)秘密之名，故意隱瞞重大會(huì)計(jì)信息。

1.3信息披露滯后

它主要是指上市公司對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營過程中，發(fā)生能對(duì)上市公司股票價(jià)格產(chǎn)生較大影響，而投資者尚未得知的重大事件披露不及時(shí)，或者在公共傳媒中出現(xiàn)的對(duì)上市公司股票價(jià)格產(chǎn)生誤導(dǎo)性影響的傳言、消息和股票價(jià)格發(fā)生異常波動(dòng)的原因披露或公開澄清不及時(shí)。尤其是在公司資產(chǎn)重組方面，市場早在公司進(jìn)行重大重組的傳聞中，股票價(jià)格有了很大漲幅之后，上市公司才在正式的“重大資產(chǎn)重組公告”中姍姍來遲地與公眾見面。

1.4會(huì)計(jì)信息披露不規(guī)范

企業(yè)會(huì)計(jì)信息披露違規(guī)、隨意。諸如報(bào)喜不報(bào)憂；部分公司信息披露缺乏嚴(yán)肅性，隨意調(diào)整利潤分配；中期報(bào)告過于簡略，無法進(jìn)行財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)。

1.5預(yù)測信息偏差

上市公司對(duì)自己未來的預(yù)測與最后公布的結(jié)果相差甚遠(yuǎn)。證券法要求上市公司的招股說明書必須載明公司對(duì)未來盈利及公司前景做出預(yù)測，而且，在大多數(shù)投資者的眼里，它的重要性遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其它信息。然而，從以往上市公司盈利預(yù)測的情況來看，上市公司盈利預(yù)測數(shù)與實(shí)際數(shù)的偏差甚大。有的上市公司甚至有意以盈利預(yù)測來誤導(dǎo)投資者，視其為“圈錢”的一種工具。

2.上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在問題的原因

一些上市公司為什么熱衷于披露虛假的會(huì)計(jì)信息，且能夠違規(guī)披露、控制信息，又屢禁不止呢？分析其深層原因，主要有以下幾個(gè)方面：

2.1巨大的利益誘惑

由于受利益驅(qū)動(dòng)，上市公司總是要實(shí)施對(duì)自己有利的會(huì)計(jì)行為，從而使會(huì)計(jì)信息在數(shù)量上和質(zhì)量上失去公允。公司在上市之前，由于有關(guān)制度上的限制，其發(fā)行股票的規(guī)模受到限制，要想獲得更多的資金，公司必須盡量抬高股票發(fā)行價(jià)格，而抬高股價(jià)的方法就是將公司的盈利數(shù)據(jù)做高，在這種情況下公司就要進(jìn)行財(cái)務(wù)包裝，從而導(dǎo)致所披露的會(huì)計(jì)信息失真。公司上市后，為了取得配股或者增發(fā)資格，籌集到更多的資金，或者為了提高股價(jià)，從中獲得更多利益，公司利益操縱者會(huì)采用一些非法的手段虛增資產(chǎn)和利潤，謊報(bào)業(yè)績；有的公司為了免于特別處理或退市，也會(huì)粉飾績效、操縱利潤，從而導(dǎo)致所披露的會(huì)計(jì)信息失真。

2.2違規(guī)成本低廉

具體表現(xiàn)有二：一是被揭露的概率很小；從前面分析可以看出，圍繞著公司會(huì)計(jì)信息造假，涉及到很多單位和人員，有些本來是執(zhí)法者，但不認(rèn)真執(zhí)法，反而與公司串通一氣，合伙作弊，使造假信息更具隱蔽性，增加了查處的難度。二是即使被揭露出來，處罰的力度也不夠大，違法的機(jī)會(huì)成本很小。現(xiàn)已發(fā)布的有關(guān)懲治造假的規(guī)定過輕過寬。

2.3政出多門導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息披露不規(guī)范

政出多門造成部門之間相互協(xié)調(diào)困難，權(quán)責(zé)界定不清，必然導(dǎo)致上市公司的行為缺少有效的監(jiān)督。盡管中國證監(jiān)會(huì)頒布了多項(xiàng)信息披露的準(zhǔn)則，但作為報(bào)告主要部分的財(cái)務(wù)報(bào)表及財(cái)務(wù)報(bào)表信息的生成則是根據(jù)財(cái)政部會(huì)計(jì)制度制定的。由于兩者職責(zé)不明又缺乏協(xié)調(diào)和溝通，披露要求缺乏一致性，造成執(zhí)行中的混亂，給披露虛假信息創(chuàng)造了可乘之機(jī)。

2.4相關(guān)制度不完善

多種會(huì)計(jì)處理方法并存為企業(yè)進(jìn)行會(huì)計(jì)操縱提供了方便之門，造成部分上市公司為了配股“扭虧”、“保殼”、兌現(xiàn)管理人員獎(jiǎng)金、平衡實(shí)際盈利與預(yù)測盈利等目的，利用準(zhǔn)則、制度給予的“活動(dòng)空間”進(jìn)行會(huì)計(jì)操縱。證監(jiān)會(huì)發(fā)布的各種通知和規(guī)定中經(jīng)常出現(xiàn)模糊用語，如“較大差異”、“重大影響”、“適當(dāng)關(guān)注”等，這都是定性規(guī)定，沒有具體的數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)際操作起來不便。

3.解決上市公司會(huì)計(jì)信息披露問題的對(duì)策

規(guī)范和發(fā)展是證券市場永恒的主題。證券市場的規(guī)范、發(fā)展程度均和信息質(zhì)量高低息息相關(guān)。規(guī)范的信息披露行為是規(guī)范證券市場的前提，也是發(fā)展證券市場的關(guān)鍵。要全面規(guī)范上市公司會(huì)計(jì)信息披露行為。

3.1加大處罰力度

加大相關(guān)法規(guī)、制度執(zhí)行情況的檢查力度；針對(duì)造假違規(guī)成本低，對(duì)那些敢于鋌而走險(xiǎn)單位和個(gè)人，建立更為嚴(yán)厲的制裁措施，加大處罰力度使造假者名聲掃地，甚至傾家蕩產(chǎn)，飽受牢獄之苦，以警示后來者不敢重蹈覆轍。

3.2實(shí)施誠信工程

加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理工作，不僅要加大懲處力度，更重要的是加強(qiáng)誠信教育，提高相關(guān)人員的誠信意識(shí)。加強(qiáng)道德教育，全面提高會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)。首先，會(huì)計(jì)人員必須具備良好的政治素質(zhì)和業(yè)務(wù)素質(zhì)，牢固樹立愛崗敬業(yè)精神；其次，必須完善會(huì)計(jì)人員從業(yè)資格制度，會(huì)計(jì)人員必須持證上崗，同時(shí)要加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)人員的考核和淘汰制度，并接受財(cái)政部門及上級(jí)財(cái)會(huì)部門的監(jiān)督；再次，在會(huì)計(jì)人員使用中要堅(jiān)持邊使用，邊培訓(xùn)，邊提高的原則。

3.3加強(qiáng)對(duì)中介機(jī)構(gòu)的外部監(jiān)管

要想保證中介機(jī)構(gòu)對(duì)上市公司的監(jiān)督質(zhì)量，首先，中介機(jī)構(gòu)自身要本著對(duì)廣大投資者負(fù)責(zé)的態(tài)度，不斷提高自己的職業(yè)道德素質(zhì)和執(zhí)業(yè)水平。其次，作為中介機(jī)構(gòu)的主管部門要真正擔(dān)負(fù)起約束中介機(jī)構(gòu)行為的責(zé)任；一旦中介機(jī)構(gòu)出現(xiàn)有違職業(yè)道德或失職行為，作為管理部門決不能姑息遷就，應(yīng)加大處罰力度。

3.4加強(qiáng)會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管

在股票市場上，對(duì)于無足夠股份參與管理的大眾投資者來說，公司披露的信息是投資者決策的最直接的信息來源。持續(xù)的信息披露制度有利于消除股票市場信息的不對(duì)稱和不充分，抑制內(nèi)幕交易和欺詐行為，實(shí)現(xiàn)股票市場的透明和規(guī)范。對(duì)公司業(yè)績信息和關(guān)聯(lián)交易信息一定要進(jìn)行嚴(yán)格審查，發(fā)現(xiàn)有欺詐行為者，要依法嚴(yán)懲。盡早引入民事賠償制度，對(duì)發(fā)布虛假信息給投資者造成的損失應(yīng)由上市公司予以經(jīng)濟(jì)賠償。另外，加大信息披露的頻率，豐富財(cái)務(wù)信息披露的內(nèi)容。 [科]

【參考文獻(xiàn)】

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