建立存款保險制度 助力利率市場化

實現利率市場化是深化金融改革的一項基礎性的舉措，而建立存款保險制度，則是使利率管制放開、競爭加強后，保護存款人利益和使銀行體系能夠平穩運行的重要保證。

實現利率市場化是深化金融改革的一項基礎性的舉措，而建立存款保險制度，則是使利率管制放開、競爭加強后，保護存款人利益和使銀行體系能夠平穩運行的重要保證。

近年來，我國金融領導部門一直把實現利率市場化提到改革議程的重要地位。2013年7月，中國人民銀行宣布全面放開對金融機構貸款利率的管制，這意味著利率市場化提速。貸款利率全面放開以后，在中國的存貸利率體系中就只剩下存款利率還存在行政規定的上限了。接著在今年3月，中國人民銀行行長周小川宣布，將在一兩年內放開存款利率。

利率市場化進程能夠加快到什么程度的一個關鍵問題在于，做好各項配套改革的進度。世界上的萬事萬物都是有利有弊的。利率市場化也是這樣。雖然它作為市場在資金資源配置中起決定作用的前提條件，對于強化金融機構的競爭和優化金融資源配置等方面所起的積極作用是毋庸置疑的；但與此同時，競爭的強化也可能產生某些副作用，例如，發生擠兌風潮和收儲機構的破產，使千千萬萬存款戶、特別是中小存款戶受到嚴重的財產損失，以致衣食無著；而且，這種兌付危機還有可能在金融體系中擴散，以致引發系統性的危機。

在銀行業的早期發展中，由于缺乏全國性的存款保險制度，不論是存款人還是收儲機構所面臨的風險都很大。1929年大蕭條發生以后，發達國家頻繁地出現銀行擠兌風潮。在這以后，西方國家才陸續建立起國家級的存款保險機構和全國性的存款保險制度。當收儲機構發生兌付困難時，由存款保險機構按規定的數額兌付。改革開放以后，我國商業銀行開始實行商業化經營。由于這些商業銀行都屬于國家所有，當銀行或城市信用合作社等收儲機構發生兌付問題時，對于居民存款通常由中央銀行和地方政府全額剛性兌付，實際上是由政府提供隱性保險，最后由納稅人埋單。這種由政府提供擔保的辦法雖然保證了金融系統的穩定，但是由于它破壞了銀行之間的競爭條件，造成存款人不關心收儲機構的經營管理狀況和收儲機構不注意加強風險防范意識產生逆向選擇和道德風險等問題，不但加大了財政負擔，并且使中央銀行被動地擴大貨幣供應，到頭來會使系統性風險不斷積累。所以，在當前加速存款利率市場化的情況下，中國也必須效法其他市場經濟的先例，盡快把存款保險制度建立起來。

然而存款保險制度有不同的類型，同一類型的存款保險制在保險金繳納和賠付限額上的規定也各不同。選擇什么樣的存款保險制度，需要根據本國的具體情況認真權衡和精心設計。例如，各國建立存款保險制度的歷史經驗表明：如果存款保險機構實行全額剛性兌付，將會弱化收儲機構風險防范意識，而存款賠付限額規定得過高或過低，都會導致不良后果。而且存款保險的具體制度如何設定，不但受存款結構和銀行結構決定，而且與相關金融機構的狀況有關，需要認真研究和仔細計算。

《存款保險制度與金融安全網研究》一書在認真研究中國實際狀況的基礎上，廣泛汲取國際經驗，不但論證了在我國建立存款保險制度的必要性，而且對建立存款保險制度的許多具體問題也做了深入的討論。例如，對不同類型存款保險制度的比較和中國宜于建立哪種類型的存款保險制度，存款保險機構與金融安全網其他組成部分之間的關系，世界主要國家存款保險制度的創建歷程，在全球金融危機的條件下各國存款保險制度面臨的新挑戰等，都為讀者提供了豐富的實際資料和理論知識。因此，它肯定能夠為我國存款保險制度建設提供有益的參考。