互聯網金融背景下的征信模式選擇

摘要：迅速發展的互聯網金融豐富了金融業態，促進了普惠金融發展，也催生了對個人和企業信用數據服務需求。本文在分析互聯網金融的征信發展基礎上，研究征信與互聯網金融對接的政府主導型、市場主導型、行業會員制模式，建議在互聯網征信業務發展初級階段應以政府主導模式為主，逐步引導市場主導型模式健康發展，加快建立互聯網金融行業協會成員信用信息共享機制，最終形成政府征信機構為引導，市場征信機構為主體，行業協會征信機構共同發展的征信體系。

關鍵詞：互聯網金融；征信體系；金融信用信息；金融創新；金融改革

中圖分類號：F203 文獻標識碼：Ａ〓文章編號:１００３－９０３１(２０14)07－００53－０3DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2014.07.09

一、引言

2013年被稱為互聯網金融年，阿里小貸、京東供應鏈金融、P2P網貸、眾籌、第三方支付及傳統金融機構互聯網營銷等互聯網金融模式如雨后春筍般興起，越來越多的個人、小微企業通過互聯網尋求融資、借貸等金融服務。因此，互聯網金融催生了對個人和企業信用數據服務需求。以P2P網貸平臺為例，掌握借貸者的個人基本信息、貸款申請、貸款開立、貸款還款和特殊交易等信用信息，可以幫助P2P網貸平臺更全面了解授信對象，防范借款人惡意欺詐、過度負債等信用風險。2013年P2P網貸規模達到1000億元，而因信息不對稱引起借款人信用風險失控、無法正常還款，導致倒閉P2P網貸平臺75家，涉及金額12億元①。信息不對稱問題已經危及到互聯網金融的聲譽、健康可持續發展，而征信正好能有效解決信息不對稱問題。

二、征信概念及發展模式

（一）征信概念

征信是依法收集、整理、保存、加工自然人、法人及其他組織的信用信息，并對外提供信用報告、信用評估、信用信息咨詢等服務，幫助客戶判斷、控制信用風險，為促進信用經濟發展和社會信用體系建設發揮著重要的基礎作用。一是防范信用風險。征信降低了交易中參與各方的信息不對稱，避免因信息不對稱而帶來的交易風險，從而起到風險判斷和揭示的作用。二是擴大信用交易。征信解決了制約信用交易的瓶頸問題，促成信用交易的達成，促進金融信用產品和商業信用產品的創新，有效擴大信用交易的范圍和方式，帶動信用經濟規模的擴張。三是提高經濟運行效率。通過專業化的信用信息服務，降低了交易中的信息收集成本，縮短了交易時間，拓寬了交易空間，提高了經濟主體的運行效率，促進經濟社會發展。四是推動社會信用體系建設[1]。征信業是社會信用體系建設的重要組成部分，發展征信業有助于遏制不良信用行為的發生，使守信者利益得到更大的保障，有利于維護良好的經濟和社會秩序，促進社會信用體系建設的不斷發展完善。按收集對象可分為企業征信和個人征信兩類，企業征信主要是收集企業信用信息、生產企業信用產品的機構，個人征信主要是收集個人信用信息、生產個人信用產品的機構。

（二）征信模式

國際上，按照征信機構類型可分為市場主導型、政府主導型、會員制等三種模式。第一種是市場主導型模式。這種社會信用體系模式的特征是征信機構以營利為目的，收集、加工個人和企業的信用信息，為信用信息的使用者提供獨立的第三方服務。美國、加拿大、英國和北歐國家采用市場主導模式。第二種是政府主導型模式。這種模式是以中央銀行建立的“中央信貸登記系統”為主體，兼有私營征信機構的社會信用體系。中央信貸登記系統是由政府出資建立的全國數據庫網絡系統，直接隸屬于中央銀行。法國、德國、比利時、意大利、奧地利、葡萄牙和西班牙等采用政府主導模式。第三種是行業會員制模式。這種模式是指由行業協會為主建立信用信息中心，為協會會員提供個人和企業的信用信息互換平臺，通過內部信用信息共享機制實現征集和使用信用信息的目的。在會員制模式下，會員向協會信息中心義務地提供由會員自身掌握的個人或者企業的信用信息，同時協會信用信息中心也僅限于向協會會員提供信用信息查詢服務。日本采用這種社會信用體系模式。

（三）相關研究

互聯網金融方興未艾，互聯網征信模式研究也剛剛起步。互聯網征信的核心是信息處理。謝平和鄒傳偉（2012）認為互聯網金融在信息處理上，與商業銀行間接融資、資本市場直接融資差異較大。社交網絡先生成和傳播信息；搜索引擎再對信息的組織、排序和檢索，能緩解信息超載問題，有針對性地滿足信息需求；云計算保障海量信息高速處理能力[2]。在互聯網金融的征信模式研究上，王希軍和李士濤（2013）認為根據交易對象的信用情況開展業務的P2P網絡小額貸款以及電子商務大量的征信需求巨大，可利用互聯網平臺接入村鎮銀行和小額貸款公司等小型機構，亦可通過云計算、大數據，形成時間連續、動態變化的信息序列，預測資金需求者的動態違約，精確進行風險定價[3]。趙相東和相振宇（2013）認為“接口式”和專線式接入人民銀行征信系統都不適合互聯網小微金融機構，而應在信用數據庫的基礎上構建面向小微金融機構的征信服務平臺，既可滿足小微機構獲取信息主體的信用信息需求，又能有效，防范地區、行業系統性風險，還可豐富央行征信系統信用信息[4]。黃海龍（2013）認為電商金融包含大數據、電商平臺、資金提供方、資金需求方，利用物流、商品流、資金流的產生的征信數據，提供消費者信貸和中小微企業貸款[5]。陳冬宇等（2012）認為快速發展的網絡借貸行業風險諸多，引入第三方個人征信，加強征信機構合作，通過披露法制化、申請自愿化、數據標準化、合作流程化，完善違約懲罰機制，降低信用風險，促進互聯網金融健康發展[6]。艾志鋒和陳宇（2013）認為從事網絡借貸資訊服務的第三方網絡平臺提高網絡借貸雙方實時數據資、網絡借貸平臺資信評估、利率、費率，借貸評論社區，并建立網絡借貸信用檔案，有效補充互聯網征信[7]。與已有文獻不同，本文在分析互聯網金融的征信發展基礎上，探索征信與互聯網金融對接的政府主導型、市場主導型、行業會員制模式及選擇次序，并針對性提出相關建議。

三、互聯網金融與征信發展

（一）征信機構多樣化發展

截至2012年末，我國有各類征信機構150多家，征信行業收入約20多億元。我國征信機構主要分為三大類：第一類是政府背景的信用信息服務機構20家左右。第二類是社會征信機構50家左右。其業務范圍擴展到信用登記、信用調查等。社會征信機構規模相對較小，主要以從事企業征信業務為主，從事個人征信業務的征信機構較少。征信業務收入和人員主要集中在幾家大的征信機構上。第三類是信用評級機構。納入人民銀行統計范圍的信用評級機構共70多家。

（二）金融信用信息基礎數據庫不斷完善并廣泛應用

金融信用信息基礎數據庫主要采集傳統金融機構（主要是授信機構）信貸信息，由中國人民銀行征信中心負責建設、運行和維護。金融信用信息基礎數據庫已經成為我國重要的金融基礎設施，不斷完善并廣泛應用。

目前該數據庫已基本涵蓋金融市場所有授信機構類型。截至2013年末，企業信用信息基礎數據庫累計接入機構754家，個人信用信息基礎數據庫累計接入機構776家。其中，企業信用信息基礎數據庫為1919.3萬戶企業和其他組織建立了信用檔案，個人信用信息基礎數據庫為8.4億自然人建立了信用檔案，基本上為國內每一個有信用活動的企業和個人建立了信用檔案。數據庫的查詢和應用越來越廣。企業信用信息基礎數據庫開通查詢用戶4.2萬戶，全年查詢次數1.04萬次，日均查詢次數28.5萬次；個人信用信息基礎數據庫開通查詢用戶17萬個，全年查詢次數3.5億次，日均查詢95.3萬次。

（三）互聯網征信業務初步開展

一是互聯網信用報告查詢和應用逐步開展。2013年3月27日，征信中心通過互聯網查詢本人信用報告試點工作在江蘇、重慶、四川三?。ㄊ校╅_展。同年10月28日，試點工作范圍擴大至江蘇、重慶、四川、北京、山東、遼寧、湖南、廣西、廣東9省（市）。截至2013年末，社會公眾申請注冊用戶數175.8萬人次，有129.4萬人通過了身份驗證，通過率73.6%，申請查詢信息產品667.2萬次，其中查詢信用報告223.2萬次，查詢信息概要215.9萬次，查詢信用信息提示228.1萬次。相比我國8億多互聯網使用人數，互聯網信用報告使用率還很低，發展空間很大。

二是互聯網企業開展征信。與傳統金融業相比，互聯網公司，特別是電商平臺，其掌握的核心優勢在于支付渠道和海量的數據積累，活性高，變化頻繁，能夠對借款人的資本信用做即時、快捷的評估，并進入貸款操作流程。

在互聯網金融的具體業務模式中，第三方支付的金融信貸優勢在于擁有用戶海量的交易數據和很快的交易頻率，能夠確保平臺的信貸不良率控制在1%以下，大幅領先于銀行的小貸業務。阿里金融通過數據平臺開展征信操作，有效商戶信貸風險控制，實現日均100萬左右的利息收入。蘇寧、騰訊、京東等電商平臺，或自己開展小貸業務，或與銀行合作開發信貸產品，都是利用電商平臺的客戶交易數據，開展征信活動，挖掘用戶金融需求，控制信貸風險。P2P公司作為互聯網金融的重要類型，本質上也需要利用平臺或者其他渠道的互聯網數據進行數據征信分析。P2P就是陌生人之間的網上借貸，在不相識的人之間開展借貸業務，投資者就需要借助對借款人的數據分析來完成信用評估。目前國內的P2P公司還沒有達到完全的網上數據征信，因其數據庫不完善，各個平臺之間數據庫相對封閉。

四、互聯網征信模式選擇

目前，我國互聯網征信模式可有三種選擇：征信中心為代表的政府主導模式，電商征信機構和金融機構征信機構為代表的市場主導模式，互聯網金融協會信用信息中心為代表的會員制模式（見表1）。

（一）政府主導型模式：人民銀行征信中心

中國人民銀行征信中心采集的金融機構的貸款、信用卡等記錄、具有系統技術成熟、規模效應、信息保密性強等優勢、可逐步接入P2P、眾籌等網絡貸款平臺，并征集相關信用記錄，為互聯網金融企業提供服務同時豐富數據庫。互聯網金融和人民銀行征信系統可互相補充完善，共同發展。

（二）市場主導型模式：電商平臺或金融機構設立征信機構

電商組建征信機構，利用自身用戶多、交易數據包含的信息量大，通過大數據、云計算充分挖掘數據信息，控制信貸風險，并對外提供征信服務。金融機構組建征信機構，通過組建電商平臺，并利用綜合牌照，風險管理能力等優勢，將交易數據和傳統資產負債，抵押物等信息綜合，充分挖掘銀行、證券、保險、信托、基金等信息，控制信貸風險，并對外提供征信服務。

（三）行業會員制模式：互聯網金融協會設立征信機構

互聯網金融協會設立征信機構，通過采集互聯網金融企業信貸、物流信息開展征信活動，并免費向會員共享，亦可向非會員開展收取金融中介服務費用。

（四）模式選擇次序

一是在互聯網征信業務發展初級階段，可以政府主導模式為主，充分利用人民銀行征信系統?；ヂ摼W金融企業，特別是P2P、眾籌模式等自身數據缺乏，可試點通過接入人行征信系統，了解借款人信用，控制信貸風險。

二是逐步引導市場主導型模式健康發展，鼓勵互聯網電商平臺、金融機構組建征信機構，在充分保護個人信息和企業商業秘密的前提下，開展征信活動，條件成熟的可以對外提供征信服務。

三是完善相關立法，成立互聯網金融協會，加快建設互聯網金融征信行業標準，形成協會成員（下轉第61頁）

（上接第55頁）信用信息共享機制，實現征集和使用信用信息。

四是最后形成政府征信機構為引導，市場征信機構為主體，行業協會征信機構共同發展的征信體系，促進互聯網金融持續發展。

五、政策建議

一是完善征信法律法規。目前我國對互聯網金融信息的使用尚無明確的法律規定，將這些信息納入征信系統存在法律風險。

二是制定征信行業標準。可由國務院征信業監管部門聯合相關部門制定征信行業標準。新型網絡信貸機構的數據缺乏統一標準，歸集困難；互聯網金融項目種類龐雜、數據量巨大，各機構缺乏統一標準。標準不統一影響了互聯網征信數據征集、處理和共享。

三是加強信息共享體系和信息保護制度建設。目前國家對個人信息采集、查詢和不良信息報送告知等有嚴格的規定，目前新型網絡信貸機構自身信用風險管理能力和信息安全管理水平還需進一步提高，新型網絡信貸機構共享征信系統的條件亟需改善?！?/p>

（責任編輯：張恩娟）

參考文獻：

[1]中國人民銀行編寫組.中國征信業發展報告（2003—2013）[R].2013.

[2]謝平，鄒傳偉.互聯網金融模式研究[J].金融研究，2012(12).

[3]王希軍，李士濤.互聯網金融推動征信業發展[J].中國金融，2013（24）.

[4]趙相東，相振宇.基于互聯網的小微金融機構征信服務平臺建設研究[J].征信，2013（11）.

[5]黃海龍.基于以電商平臺為核心的互聯網金融研究[J].上海金融，2013（8）.

[6]陳冬宇，李偉軍，彭中禮，徐赟.網絡借貸引入第三方個人征信的必要性探討[J].征信，2012（1）.

[7]艾志鋒，陳宇.我國網絡借貸行業征信體系建設問題探析——基于第三方網絡借貸資訊平臺發展的視角[J].武漢金融，2013（1）.