金融制度與財(cái)政制度協(xié)調(diào)的機(jī)制研究

張靜 任彤

摘要：金融制度與財(cái)政制度的協(xié)調(diào)，是財(cái)政政策與貨幣政策的協(xié)調(diào)，也是公平與效率的協(xié)調(diào)。對二者協(xié)調(diào)的效應(yīng)功能區(qū)，以及二者協(xié)調(diào)的著力點(diǎn)商業(yè)金融的諸多思考，是基于金融資源理論的金融功能定位而展開的論述，最終以社會(huì)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展為目標(biāo)。

關(guān)鍵詞：財(cái)政制度；金融制度；商業(yè)金融；資源型經(jīng)濟(jì)

中圖分類號(hào)：F830；F810

一、問題的提出

政府與市場，公平與效率，是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中必須要解決的相互矛盾又相互依存的辯證關(guān)系體。財(cái)政制度是政府行為的代表，也是政府主觀意愿的表達(dá)，又是政府職能的表現(xiàn)形式，是實(shí)現(xiàn)公平的主要途徑之一。而金融在社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用愈來愈明顯，由金融業(yè)內(nèi)部個(gè)別子系統(tǒng)危機(jī)擴(kuò)散到金融整個(gè)系統(tǒng)，進(jìn)而以迅雷不及掩耳之勢蔓延至金融系統(tǒng)之外的實(shí)體經(jīng)濟(jì)，最終引起更大范圍經(jīng)濟(jì)危機(jī)的現(xiàn)實(shí)提醒著人類，金融經(jīng)濟(jì)化、金融全球化勢不可擋。“無效或者低效的經(jīng)濟(jì)就是無效或低效的金融資源配置的結(jié)果，不合理的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)實(shí)際是不合理的金融資源配置的結(jié)果。” ①金融要素漸漸成為經(jīng)濟(jì)效率的提供者和裁判員。資源型經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型，不僅需要財(cái)政制度提供公平環(huán)境，更需要金融資源提供效率因素。

二、金融制度與財(cái)政制度協(xié)調(diào)的理論與實(shí)踐

本部分分為以下兩個(gè)方面。

（一）財(cái)政政策與貨幣政策的協(xié)調(diào)

傳統(tǒng)意義上的財(cái)政金融協(xié)調(diào)，是集中于對財(cái)政政策與貨幣政策協(xié)調(diào)的研究，作為國家宏觀調(diào)控的兩大政策工具，二者具有不同的調(diào)控手段和效應(yīng)，在現(xiàn)實(shí)操作中也很難明確區(qū)分開來。貨幣政策是由中央銀行指定并且施行的，針對貨幣運(yùn)動(dòng)本身，以貨幣供應(yīng)量、通貨膨脹等作為政策目標(biāo)，進(jìn)而對整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行產(chǎn)生作用。而財(cái)政政策是由政府決策，是政府意志的直接體現(xiàn)，其調(diào)控的對象是國民收入的再分配過程，以改變國民收入再分配的數(shù)量和結(jié)構(gòu)，財(cái)政政策的實(shí)施是從政府收支兩個(gè)方向來實(shí)現(xiàn)的，稅收、基金、轉(zhuǎn)移支付和補(bǔ)貼政策是財(cái)政政策的主要手段，進(jìn)而對社會(huì)財(cái)富進(jìn)行調(diào)節(jié)和配置的活動(dòng)。

從凱恩斯主義的新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)伊始，對貨幣政策與財(cái)政政策的相對有效性進(jìn)行了長期的討論。長期的實(shí)踐證明，財(cái)政政策在抑制有效需求不足、經(jīng)濟(jì)增長乏力方面比貨幣政策更能為有效；而對于抑制通貨膨脹和經(jīng)濟(jì)過熱，貨幣政策便顯現(xiàn)出更大的效果。就像貨幣主義代表弗里德曼所說：“貨幣政策是一根繩索，你可以拉它中止通貨膨脹，卻不能推它以防止衰退。”

從中國的實(shí)踐來看，計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期，財(cái)政一支獨(dú)大，貨幣政策只是作為財(cái)政的一種信貸安排，貨幣政策的獨(dú)立性很差，金融制度建設(shè)也極其落后，但是不得不說，就算是在這樣的經(jīng)濟(jì)體制下，信貸政策依然是金融發(fā)揮效力的重要手段。改革開放至今，隨著市場經(jīng)濟(jì)體系的建立，以及經(jīng)濟(jì)全球化的浪潮，作為獨(dú)立法人資格的金融機(jī)構(gòu)的成立，金融市場規(guī)則、法律法規(guī)逐漸完善，中央銀行制度的建立，貨幣政策的獨(dú)立性越來越強(qiáng)。然而，財(cái)政雖然逐漸從經(jīng)濟(jì)的參與者變成了經(jīng)濟(jì)規(guī)則的制定者，但是，財(cái)政政策的重要性在特定時(shí)期仍然是有效的。比如，1997年有效需求不足誘發(fā)的經(jīng)濟(jì)增長緩慢與失業(yè)嚴(yán)重問題，從最初發(fā)現(xiàn)貨幣政策調(diào)節(jié)的局限性，到及時(shí)啟動(dòng)財(cái)政政策作為拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的主力，是協(xié)調(diào)運(yùn)用財(cái)政政策與貨幣政策的實(shí)踐證明。

（二）金融制度與財(cái)政制度的協(xié)調(diào)

財(cái)政政策與貨幣政策的協(xié)調(diào)運(yùn)用，是西方經(jīng)濟(jì)學(xué)政府干預(yù)行為的理論支撐，也是近年來世界各國宏觀調(diào)控的基本依據(jù)。正如新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的代表人物諾斯所說，“技術(shù)革新固然為經(jīng)濟(jì)增長注入了活力。但人們?nèi)绻麤]有制度創(chuàng)新和制度變遷的沖動(dòng)，并通過一系列制度（包括產(chǎn)權(quán)制度、法律制度等）構(gòu)建把技術(shù)創(chuàng)新的成果鞏固下來，那么人類社會(huì)長期經(jīng)濟(jì)增長和社會(huì)發(fā)展是不可設(shè)想的。”作為更為寬泛概念的金融制度資源，是金融資源的重要組成部分，金融制度與財(cái)政制度之間的協(xié)調(diào)性，是相對節(jié)約交易費(fèi)用，決定制度效能的關(guān)鍵要素。

財(cái)政制度的建立與完善，是以稅收制度、轉(zhuǎn)移支付制度和財(cái)政補(bǔ)貼相聯(lián)系的制度總和。財(cái)政制度的功能，是以提供公平的競爭環(huán)境為主，無論是稅收制度調(diào)節(jié)收入分配，還是轉(zhuǎn)移支付制度調(diào)節(jié)中央與地方、區(qū)域之間平衡發(fā)展，以及專項(xiàng)基金、財(cái)政補(bǔ)貼等，都是用某一種特定手段對現(xiàn)有國民收入的再分配過程，是為縮小區(qū)域之間、社會(huì)民眾之間的貧富差距而服務(wù)的，財(cái)政制度本身并不會(huì)直接增加國民收入的總量，也不參與國民收入的初次分配。其中值得一提的是，財(cái)政直接投資于關(guān)系國計(jì)民生和基礎(chǔ)建設(shè)的項(xiàng)目，會(huì)創(chuàng)造國民收入，改革開放的三十年，政府投資作為拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的三駕馬車之一，在經(jīng)濟(jì)增長中發(fā)揮了重要的作用，但是從長遠(yuǎn)來看，政府逐漸退出市場領(lǐng)域，運(yùn)用間接手段調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)，是政府職能轉(zhuǎn)變的方向。可見，財(cái)政制度的設(shè)立，是為社會(huì)提供公平環(huán)境的，在效率領(lǐng)域，財(cái)政的力量就微乎其微了。

金融是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的效率因素，已經(jīng)是被大量理論和實(shí)踐證明了的客觀規(guī)律。隨著金融發(fā)展理論的不斷完善，以及以其為指導(dǎo)下的發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)的快速增長，印證了金融已然成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展內(nèi)在動(dòng)力的事實(shí)。根據(jù)金融資源理論的界定，金融資源從層次上劃分為貨幣資源、資本資源、制度資源和金融商品資源。金融機(jī)構(gòu)、金融政策、金融法律法規(guī)、金融市場和金融文化等，都是金融的制度性資源，也稱為功能性金融資源。金融制度資源的開發(fā)和配置，是為整個(gè)金融體系的效率服務(wù)的制度設(shè)計(jì)。但是，無論是金融機(jī)構(gòu)的建立和重新配置、金融政策法規(guī)的制定，或者是金融市場的完善、金融文化的形成等，都是為保障整個(gè)金融系統(tǒng)乃至經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)正常運(yùn)行提供動(dòng)力要素的保障。掌握了金融制度資源的配置權(quán)，就掌握了整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)增長的引擎，能夠獲得特殊的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益。也因此，金融制度資源的開發(fā)與配置權(quán)始終掌握在金融當(dāng)局或者立法當(dāng)局的手中。金融制度的建立，在提高經(jīng)濟(jì)效率方面有得天獨(dú)厚的優(yōu)勢，但是對保證社會(huì)公平卻無能為力。

人類經(jīng)濟(jì)發(fā)展與社會(huì)進(jìn)步，不僅需要公平機(jī)制，也需要效率因素。公平機(jī)制為社會(huì)穩(wěn)定服務(wù)，效率因素加速經(jīng)濟(jì)增長，二者缺一不可。單條腿走路，或者跛行，都會(huì)影響社會(huì)經(jīng)濟(jì)的正常高效運(yùn)行。而且，金融制度要實(shí)現(xiàn)效率，需要財(cái)政制度提供社會(huì)公平的環(huán)境；財(cái)政制度要更好地踐行公平，亦需要金融保證經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的效率。

三、金融制度與財(cái)政制度協(xié)調(diào)的效應(yīng)功能區(qū)

任何資源都有相對獨(dú)立的效應(yīng)功能區(qū)，“作為金融資源系統(tǒng)的動(dòng)態(tài)控制來講，具有一定的宏觀效應(yīng)，所以它的出臺(tái)過程或出臺(tái)后的實(shí)施均會(huì)對我們的控制對象產(chǎn)生特定的效應(yīng)，這種政策效應(yīng)的輻射功能必然將其作用對象以及與該作用對象附有相關(guān)性的相關(guān)事物，聚于自身功能的作用范圍。” ②金融制度與財(cái)政制度的協(xié)調(diào)，也有其獨(dú)立的效應(yīng)功能區(qū)。

（一）金融與財(cái)政協(xié)調(diào)效應(yīng)功能區(qū)的要素

“效應(yīng)功能區(qū)是指具有社會(huì)功能的各種社會(huì)資源開發(fā)、配置過程和開發(fā)、配置結(jié)果的效應(yīng)功能動(dòng)力學(xué)區(qū)間。是具有資源屬性的社會(huì)要素在特定的初始條件下，其動(dòng)態(tài)作用在實(shí)現(xiàn)預(yù)設(shè)目標(biāo)的過程中表現(xiàn)出的正負(fù)效應(yīng)功能區(qū)間。這種動(dòng)態(tài)作用的時(shí)間和空間系列組成的多維空間就是社會(huì)資源的效應(yīng)功能區(qū)。”②效應(yīng)功能區(qū)的劃分，由初始條件、宏觀調(diào)控目標(biāo)、過程控制和選擇對策等組成。

1.初始條件

自然資源的開發(fā)配置狀態(tài)，是資源型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵要素，也是財(cái)政金融協(xié)調(diào)初始條件的基礎(chǔ)要素。而經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)初始的開發(fā)配置狀態(tài)，是財(cái)政金融協(xié)調(diào)的原始動(dòng)力，社會(huì)系統(tǒng)中政治、文化、科學(xué)、技術(shù)等的客觀配置狀態(tài)，會(huì)對資源型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型產(chǎn)生重要的影響，也是金融與財(cái)政協(xié)調(diào)配置的重要初始要件。

2.目標(biāo)設(shè)定

金融制度與財(cái)政制度的協(xié)調(diào)配置，首先是制度變遷的客觀要求，也是制度本身效率提升的內(nèi)生動(dòng)力。無論是財(cái)政或是金融，都是經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的子系統(tǒng)，因此，無論是子系統(tǒng)自身效率的提升，或是二者協(xié)調(diào)配置的目標(biāo)，都不僅僅是為實(shí)現(xiàn)自身的微觀效率，更為關(guān)鍵的是提升整個(gè)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的效率。人類社會(huì)活動(dòng)的最終目的，是通過一切社會(huì)系統(tǒng)要素的合理配置最終體現(xiàn)為人類生存質(zhì)量和福利水平的整體提高，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的最終目標(biāo)也在于此。因此，金融與財(cái)政的協(xié)調(diào)配置，不僅是自身系統(tǒng)效率的要求，更應(yīng)將社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展作為最終目標(biāo)。

3.過程控制

從初始條件，到既定目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，是一個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)工程。為此，金融與財(cái)政制度的協(xié)調(diào)配置同樣需要三個(gè)層面的過程控制。首先，是金融制度要素與財(cái)政制度要素間的協(xié)調(diào)控制過程，包括金融制度、財(cái)政制度與貨幣資源、資本資源等之間的協(xié)調(diào)控制，還包括金融制度與財(cái)政制度本身的協(xié)調(diào)控制；其次，是二者與經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的協(xié)調(diào)控制過程，其中，一是目標(biāo)的控制，二是過程的控制；最后，金融與財(cái)政制度的協(xié)調(diào)配置與社會(huì)系統(tǒng)資源的開發(fā)配置協(xié)調(diào)控制過程。但是，“依賴于特定初始條件確立的發(fā)展目標(biāo)有時(shí)候可能出現(xiàn)‘虛化現(xiàn)象，真正能夠保證實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的實(shí)在性，在于執(zhí)行過程的保證程度與保護(hù)措施。”②

4.對策選擇

對策的優(yōu)化選擇，是實(shí)現(xiàn)既定目標(biāo)的保證。對策的選擇依據(jù)，依然是客觀的社會(huì)經(jīng)濟(jì)條件：歷史的沉淀、橫向要素功能傳導(dǎo)與逆轉(zhuǎn)等。其中，對策選擇的一個(gè)重要方面是，對復(fù)雜的初始條件和目標(biāo)的動(dòng)態(tài)性的認(rèn)識(shí)和把握。突發(fā)性的混沌因素，相比人類可預(yù)知與可控制的要素，更可能決定和改變社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的方向和變化。因此，對策選擇的動(dòng)態(tài)性，是保證目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的關(guān)鍵，也是本文動(dòng)態(tài)性原則的具體體現(xiàn)。金融與財(cái)政協(xié)調(diào)的最終效果，也取決于對制度變遷與動(dòng)態(tài)性策略的把握程度。

總之，金融制度與財(cái)政制度的協(xié)調(diào)，是在給定的初始條件，即當(dāng)前的自然資源、經(jīng)濟(jì)資源、社會(huì)資源等現(xiàn)有開發(fā)配置與相互作用的動(dòng)態(tài)關(guān)聯(lián)狀態(tài)下，通過設(shè)定具體的社會(huì)、經(jīng)濟(jì)目標(biāo)以及自組織系統(tǒng)目標(biāo)，對制度實(shí)施的過程進(jìn)行嚴(yán)格控制與保護(hù)下政策的安排與配置過程。

（二）金融與財(cái)政協(xié)調(diào)效應(yīng)功能區(qū)的傳導(dǎo)機(jī)制

金融制度與財(cái)政制度協(xié)調(diào)的效應(yīng)功能區(qū)，是以系統(tǒng)科學(xué)基本理論、混沌理論為基礎(chǔ)，以過程控制為核心，研究金融制度與財(cái)政制度協(xié)調(diào)性與社會(huì)經(jīng)濟(jì)目標(biāo)之間的動(dòng)態(tài)關(guān)聯(lián)性，這種作用力，表現(xiàn)為橫向和縱向的動(dòng)力學(xué)狀態(tài)。

1.縱向動(dòng)力學(xué)狀態(tài)

金融與財(cái)政制度對直接過程和目標(biāo)的效應(yīng)功能傳導(dǎo)與逆轉(zhuǎn)的動(dòng)力學(xué)系統(tǒng)，稱為線性效應(yīng)功能區(qū)。在此功能區(qū)內(nèi)，金融制度與財(cái)政制度的效應(yīng)功能，首先表現(xiàn)為一個(gè)與金融制度、財(cái)政制度的既定狀態(tài)以及增量狀態(tài)的過程，其次表現(xiàn)為二者直接目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

2.橫向動(dòng)力學(xué)狀態(tài)

金融制度與財(cái)政制度的協(xié)調(diào)，對其他金融系統(tǒng)要素、財(cái)政系統(tǒng)要素的影響，以及對經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)和社會(huì)系統(tǒng)的運(yùn)動(dòng)過程和目標(biāo)的效應(yīng)功能傳導(dǎo)與逆轉(zhuǎn)的動(dòng)力學(xué)系統(tǒng)，稱為發(fā)散性效應(yīng)功能區(qū)。任何制度的開發(fā)，都會(huì)對其他與之相關(guān)的要素甚至其他系統(tǒng)產(chǎn)生不同程度的影響，如對金融系統(tǒng)內(nèi)部其他要素的配置、經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展的其他要素的開發(fā)與配置等。而這種作用，對線性效應(yīng)的兩種情況產(chǎn)生類似的效果。共同組成了金融制度與財(cái)政制度效應(yīng)功能的發(fā)散性區(qū)間。

金融制度與財(cái)政制度的效應(yīng)功能區(qū)，是以二者的線性功能區(qū)為主，發(fā)散性功能區(qū)為輔，以二者的協(xié)調(diào)配合為手段，以推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展為目標(biāo)的金融制度與財(cái)政制度效用功能的動(dòng)態(tài)區(qū)間。

值得強(qiáng)調(diào)的是，制度資源的開發(fā)與配置同樣具有互補(bǔ)或者互斥的狀態(tài)，即有正效應(yīng)與負(fù)效應(yīng)之分。正效應(yīng)的體現(xiàn)，是在既提高自身效用功能的同時(shí)，又提升其他相關(guān)要素的效用功能，進(jìn)而最終推動(dòng)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)和社會(huì)系統(tǒng)整體效用功能，達(dá)到制度開發(fā)與配置的終極目標(biāo)。負(fù)的效用功能則會(huì)產(chǎn)生相反的效果。本文的研究，則只針對正的效用功能。

四、金融制度與財(cái)政制度協(xié)調(diào)的著力點(diǎn)：商業(yè)金融

本部分分為以下兩個(gè)方面。

（一）金融資源的層次

商業(yè)金融是與市場經(jīng)濟(jì)密切結(jié)合的金融系統(tǒng)內(nèi)在要素，是資金活動(dòng)的主要媒介與場所，也是直接參與市場經(jīng)濟(jì)競爭規(guī)則的微觀主體。按照金融資源理論的劃分，金融資源從縱向上分為貨幣資源、資本資源、制度資源和金融商品（工具）資源。貨幣資源是貯存于經(jīng)濟(jì)生活和再生產(chǎn)過程的貨幣總量，是貨幣化的社會(huì)資本，也是最基礎(chǔ)的金融資源。“由于以實(shí)體的社會(huì)財(cái)富為基礎(chǔ)的貨幣資源具有量的累積或功能累積的特殊性，所以它對所有層次的金融資源起著基礎(chǔ)性、決定性的作用，其他金融資源的開發(fā)與配置，都必須建立在貨幣資源量的累積和功能累積的基礎(chǔ)之上。”②貨幣資源形成后，一部分在當(dāng)期執(zhí)行著交換媒介的基本職能，作為一般的金融工具被“消費(fèi)”掉，退出了流通領(lǐng)域。而另外一部分貨幣資源雖然以貨幣形態(tài)存在，但是卻始終以量的積累形式貯存，變成后期開發(fā)的基礎(chǔ)性金融資源。最后一部分則通過其他方式轉(zhuǎn)化為資本資源。資本資源是以價(jià)值形態(tài)存在的貨幣資源，是為滿足生產(chǎn)和流通而存在的再生性金融資源，通過與勞動(dòng)力和勞動(dòng)資源等的結(jié)合，投資于社會(huì)經(jīng)濟(jì)的某個(gè)領(lǐng)域，發(fā)揮了創(chuàng)造新價(jià)值的功能，這也是資本增值性的本質(zhì)要求。

金融制度資源也被稱為金融功能性資源，是包括金融機(jī)構(gòu)、金融政策、金融法律法規(guī)、金融市場和金融文化在內(nèi)的制度性要素。其中，金融機(jī)構(gòu)、金融市場等是承載金融貨幣資源和資本資源的主要載體。金融制度資源的開發(fā)與配置，決定著金融資源整體的效率，金融制度資源的稀缺性，是制度供給本身相關(guān)約束條件的結(jié)果，如制度決策者的能力、科學(xué)技術(shù)的發(fā)展以及對科技的駕馭能力、從業(yè)人員的整體素質(zhì)能，都是金融制度資源開發(fā)的約束條件。金融商品（工具）資源，是金融資源開發(fā)的“產(chǎn)品”，有傳統(tǒng)金融商品與金融衍生品兩大類。前者主要包括金融市場交易中體現(xiàn)雙方債權(quán)債務(wù)關(guān)系的各種有價(jià)證券，如股票、債券等。后者則是20世紀(jì)70年代以來，金融創(chuàng)新的核心，也是推動(dòng)全球金融體系變化，對國際金融活動(dòng)與金融市場產(chǎn)生重大影響的發(fā)明創(chuàng)造。需要指出的是，金融衍生產(chǎn)品的出現(xiàn)與不斷發(fā)展，客觀上加速了資金的運(yùn)行速度，但是其虛擬性卻也為金融領(lǐng)域帶來了不可估量的風(fēng)險(xiǎn)，2008年美國次貸危機(jī)便是極好的佐證。金融商品（工具）資源具有雙重屬性，“當(dāng)它們的存在是發(fā)揮社會(huì)財(cái)富的開發(fā)、配置功能的時(shí)候，是金融資源；當(dāng)它們的存在只是金融市場的交易對象的時(shí)候，只能是一般的金融商品，已經(jīng)失去了他們原有的資源屬性——此時(shí)它和一般的消費(fèi)品沒有兩樣。”②

貨幣資源是金融資源的基礎(chǔ)領(lǐng)域，資本資源是金融資源的延伸領(lǐng)域，金融商品（工具）資源是金融資源的派生領(lǐng)域，而金融制度資源是金融資源的特殊領(lǐng)域。

（二）商業(yè)金融的功能定位

本文所講的商業(yè)金融，是以貨幣資源和資本資源為媒介，以商業(yè)金融機(jī)構(gòu)為載體的金融資源的開發(fā)與配置。資本資源的開發(fā)主體之一便是商業(yè)銀行，而資本資源開發(fā)過度也大多是商業(yè)銀行派生存款創(chuàng)造功能過度使用的結(jié)果。與中央銀行貨幣供應(yīng)量的確定一樣，商業(yè)銀行的派生存款功能也一定有某種客觀規(guī)則，即由特定時(shí)期社會(huì)經(jīng)濟(jì)條件的客觀需求所決定。

在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中，很難明確區(qū)分貨幣資源與資本資源的界限，二者的特定情況下會(huì)相互影響與相互轉(zhuǎn)化，也都與商業(yè)銀行行為有著密切的聯(lián)系。資源型經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型，貨幣資源和資本資源的合理開發(fā)配置是必要的手段，而這兩者最終都要通過商業(yè)金融對經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)產(chǎn)生作用。資本的效率，體現(xiàn)了企業(yè)的效率，也體現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)的效率。商業(yè)金融對貨幣資源與資本資源的合理運(yùn)用，最終會(huì)體現(xiàn)為經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的效率要素。無論是利率政策、信貸政策，還是作為上層建筑的法律法規(guī)，最終必須通過商業(yè)金融才能傳導(dǎo)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，提升經(jīng)濟(jì)效率。而財(cái)政制度與金融制度的協(xié)調(diào)，必須要有統(tǒng)一的著力點(diǎn)，才能最終使各自作用力形成合力，實(shí)現(xiàn)最大的功效，商業(yè)金融無疑是最好的選擇。

財(cái)政制度和金融制度的建立都有各自的行為邊界，財(cái)政通過對商業(yè)金融提供獎(jiǎng)懲和鼓勵(lì)機(jī)制，利用商業(yè)金融內(nèi)在逐利的本質(zhì)屬性，實(shí)現(xiàn)財(cái)政對公平機(jī)制的需求。金融資源是可以通過自身資源的配置進(jìn)而配置其他一切資源的特殊資源，通過金融制度資源的開發(fā)與配置，利用商業(yè)金融的特殊屬性來配置其他如人力、信息、科技等社會(huì)資源和自然資源，使得各種資源流向有利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的方向，有利于經(jīng)濟(jì)良性發(fā)展的軌道上來，最終實(shí)現(xiàn)資源型經(jīng)濟(jì)的成功轉(zhuǎn)型。

五、金融制度與財(cái)政制度協(xié)調(diào)的目標(biāo)：可持續(xù)發(fā)展

金融制度與財(cái)政制度的協(xié)調(diào)，是經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的客觀要求，也是資源型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的路徑。資源型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的目的，是通過重新構(gòu)建租金分配體系，最終實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展，與金融制度與財(cái)政制度協(xié)調(diào)目標(biāo)不謀而合。

對世界主要國家發(fā)展模式的討論可見，人為再造經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式（以日本與東南亞國家為例）相比自然演進(jìn)型的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式（以西方發(fā)達(dá)資本主義國家為例）用了更短的時(shí)間實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的飛速增長，這其中最重要的因素，便是政府的干預(yù)。金融發(fā)展理論與新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)，是政府干預(yù)的理論支撐。然而，日本與東南亞國家發(fā)展后期經(jīng)濟(jì)危機(jī)的頻發(fā)，歸根結(jié)底，是社會(huì)資源配置不協(xié)調(diào)所導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)發(fā)展畸形的后果。

金融資源理論主張政府的適度干預(yù)，他認(rèn)為，政府的適度干預(yù)，可以矯正或控制社會(huì)資源配置中的效應(yīng)功能逆轉(zhuǎn)問題，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)社會(huì)資源效應(yīng)功能的相互提升。政府干預(yù)的方式，有直接的行政指令，也可以利用政策引導(dǎo)方式將政策傳導(dǎo)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)既定的政策目標(biāo)，在這當(dāng)中，離不開財(cái)政制度，更離不開金融制度。一個(gè)國家經(jīng)濟(jì)社會(huì)的正常運(yùn)行，需要各經(jīng)濟(jì)要素的協(xié)調(diào)配合，而運(yùn)行的效率，取決于各要素配合的協(xié)調(diào)程度。這里所說的經(jīng)濟(jì)要素包括：勞動(dòng)力（人力資源）、勞動(dòng)對象（自然資源與社會(huì)資源）、勞動(dòng)手段（技術(shù)資源）和將三者聯(lián)系起來的各種制度資源。利用財(cái)政制度與金融制度各自的功能優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)功能的強(qiáng)化與互補(bǔ)，弱化效用功能的逆轉(zhuǎn)。對財(cái)富存量與增量的調(diào)節(jié)，是財(cái)政制度與金融制度的本質(zhì)屬性，而由此形成的租金分配體系，通過對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整與優(yōu)化，不僅能夠降低由產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的固化堆積最終演化為經(jīng)濟(jì)危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)概率，而且可以阻止資源型經(jīng)濟(jì)惡化走入“資源詛咒”陷阱的發(fā)生，更為重要的是對社會(huì)資源的重新配置能夠提高經(jīng)濟(jì)增長和社會(huì)進(jìn)步的速度，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)。

可持續(xù)發(fā)展是一個(gè)動(dòng)態(tài)的、開放的發(fā)展過程，是一個(gè)理念，并不是某種存置的狀態(tài)。因此，財(cái)政金融協(xié)調(diào)的過程，也必然是一個(gè)歷史的、動(dòng)態(tài)的、開放的發(fā)展過程，是一個(gè)時(shí)刻圍繞可持續(xù)發(fā)展不同階段不斷發(fā)展與創(chuàng)新的過程。“當(dāng)期發(fā)揮良性作用的金融制度是前期金融資源（金融制度）重新開發(fā)和配置的延伸結(jié)果，只要這一制度對社會(huì)和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展是適應(yīng)的，它就不可能、也沒有必要再次被作為金融資源來重新開發(fā)和配置；只有對社會(huì)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生負(fù)面效應(yīng)的金融制度或它本身的某些變態(tài)要素才是需要摒棄后重新開發(fā)和配置的內(nèi)容——這時(shí)候的金融制度才可能復(fù)歸它金融資源的自然屬性。”②與此相類似，財(cái)政制度的開發(fā)與調(diào)整，也是一個(gè)不斷調(diào)整的過程，二者的開發(fā)與配置，要以可持續(xù)發(fā)展作為終究目標(biāo)。

注釋：

①白欽先.從傳統(tǒng)金融觀到現(xiàn)代金融觀的變遷——百年金融變遷與金融理論創(chuàng)新的探索[D].第三屆中國金融論壇論文集，2004.

②崔滿紅.金融資源理論[M].北京：中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2002.

參考文獻(xiàn)：

[1]崔滿紅.金融資源理論[M].北京：中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2002.

[2]白欽先.從傳統(tǒng)金融觀到現(xiàn)代金融觀的變遷——百年金融變遷與金融理論創(chuàng)新的探索[D].第三屆中國金融論壇論文集，2004.

[3]李旭著.社會(huì)系統(tǒng)動(dòng)力學(xué)——政策研究的原理、方法和應(yīng)用[M].上海：復(fù)旦大學(xué)出版社，2011.

[4]高尚全.論改革的邏輯[J].中國市場，2013（19）.

（編輯：周南）