探討會(huì)計(jì)中公允價(jià)值的運(yùn)用

金曉陽(yáng)

【摘要】2008年的金融危機(jī)，把公允價(jià)值計(jì)量推到了風(fēng)口浪尖，支持者認(rèn)為公允價(jià)值會(huì)計(jì)增強(qiáng)了財(cái)務(wù)信息的透明度，而反對(duì)者則認(rèn)為其夸大了損失。在金融危機(jī)過(guò)去沒(méi)多久，我國(guó)頒布第39號(hào)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——公允價(jià)值計(jì)量，其意義何在？本文就公允價(jià)值計(jì)量在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的運(yùn)用中存在的爭(zhēng)議進(jìn)行了分析，并提出了改進(jìn)意見(jiàn)，同時(shí)于文章結(jié)尾對(duì)該新型計(jì)量屬性的去從進(jìn)行了展望。

【關(guān)鍵詞】新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 公允價(jià)值 相關(guān)性 混合計(jì)量

一、前言

為了適應(yīng)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要，規(guī)范企業(yè)公允價(jià)值計(jì)量和披露，提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》，財(cái)政部制定了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)——公允價(jià)值計(jì)量》（以下簡(jiǎn)稱CAS39），并于2014年1月26日發(fā)布。新準(zhǔn)則自2014年7月1日起在所有執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的企業(yè)范圍內(nèi)施行，鼓勵(lì)在境外上市的企業(yè)提前執(zhí)行，該準(zhǔn)則的發(fā)布標(biāo)志著我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則同國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的趨同又向前邁進(jìn)了一個(gè)步伐。

二、CAS39頒布的意義及公允價(jià)值的特征

首先，從準(zhǔn)則中我們不難發(fā)現(xiàn)，公允價(jià)值的定義“公允價(jià)值，是指市場(chǎng)參與者在計(jì)量日發(fā)生的有序交易中，出售一項(xiàng)資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債所需支付的價(jià)格”，與FAS157中對(duì)公允價(jià)值的解釋完全相同，另外準(zhǔn)則中的大部分內(nèi)容均借鑒了相關(guān)的國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，這說(shuō)明我國(guó)會(huì)計(jì)國(guó)際趨同的決心和信心。其次，證明了我國(guó)對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度充滿自信。我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的地位得不到世界經(jīng)濟(jì)大國(guó)承認(rèn)的原因之一，就是在相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間，我們采用的是歷史成本這一單一的計(jì)量屬性，而作為最能反映市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r的公允價(jià)值沒(méi)能得到重視。如今，CAS39的發(fā)布是在向世界宣布，中國(guó)已經(jīng)具備了相當(dāng)成熟的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)。

對(duì)于公允價(jià)值的特征，我們主要通過(guò)與其他計(jì)量屬性的對(duì)比來(lái)說(shuō)明。第一，公允價(jià)值是以市場(chǎng)為基礎(chǔ)計(jì)量的，而其他屬性則強(qiáng)調(diào)以特定的主體進(jìn)行計(jì)量。第二，其他計(jì)量屬性下交易的計(jì)量是實(shí)實(shí)在在發(fā)生了的，而公允價(jià)值計(jì)量下的交易通常指想像中的某一天可以假定的價(jià)格進(jìn)行交易，即是假想的交易，這時(shí)的計(jì)量日不同于交易日。第三，其他屬性下的數(shù)據(jù)都是有實(shí)際數(shù)據(jù)為依據(jù)的，而公允價(jià)值下需要依靠相關(guān)的估值技術(shù)對(duì)價(jià)格進(jìn)行估計(jì)。

三、公允價(jià)值運(yùn)用中的主要問(wèn)題

（一）會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征中可靠性與相關(guān)性的難以調(diào)和

可靠性要求對(duì)于經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的記錄和報(bào)告，必須真實(shí)客觀地反映企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，而且我國(guó)基本會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也要求財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告要反映企業(yè)管理層受托責(zé)任履行情況，也就是說(shuō)盡量要以歷史成本為計(jì)量屬性。但是相關(guān)性則體現(xiàn)的是會(huì)計(jì)信息應(yīng)該與投資決策相關(guān)，與投資者決策最密切相關(guān)的計(jì)量屬性應(yīng)該就是最能夠反映市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)變化情況的公允價(jià)值了。雖說(shuō)公允價(jià)值增加了信息的透明度，但同時(shí)也大大增加了企業(yè)盈余管理的空間，從而降低會(huì)計(jì)信息的可靠性。可見(jiàn)，可靠性與相關(guān)性是很難同時(shí)滿足的，通常呈現(xiàn)此消彼才能長(zhǎng)的情形，所以將可靠性置于相關(guān)性前，或者相反，從某種程度上反映了市場(chǎng)的成熟度。

（二）信息披露成本和監(jiān)管成本較高

公允價(jià)值的計(jì)量條件之一就是出售資產(chǎn)或者轉(zhuǎn)移負(fù)債的有序交易在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的主要市場(chǎng)或者最有利市場(chǎng)進(jìn)行。但是我國(guó)市場(chǎng)的發(fā)展程度往往是不平衡的，這就造成公允價(jià)值的獲得具有相當(dāng)?shù)碾y度，而且目前我國(guó)獨(dú)立的可信賴的評(píng)估機(jī)構(gòu)較少，如果強(qiáng)制要求公司采用公允價(jià)值計(jì)量或者披露公允價(jià)值信息，勢(shì)必大大增加信息披露成本，更甚者可能會(huì)進(jìn)行財(cái)務(wù)造假，使會(huì)計(jì)信息的可靠性大打折扣。另外，我國(guó)大部分資產(chǎn)負(fù)債采用的仍是歷史成本計(jì)量，所以如果沒(méi)有對(duì)計(jì)量模式統(tǒng)一的話，也必然增加監(jiān)管部門的監(jiān)管成本，同時(shí)也導(dǎo)致不同地區(qū)同行業(yè)之間或者同行業(yè)不同時(shí)期之間的可比性降低。

（三）投資者的低理性阻礙公允價(jià)值計(jì)量的實(shí)施

會(huì)計(jì)信息的一個(gè)重要用途就是能夠?yàn)橥獠客顿Y者做決策時(shí)提供依據(jù)。投資者為了盡快收回成本并獲得利益，公允價(jià)值計(jì)量下企業(yè)利潤(rùn)的波動(dòng)，往往會(huì)使投資者傾向于購(gòu)買短期公允價(jià)值上升的股票，不斷地進(jìn)行股票的買進(jìn)與賣出，表現(xiàn)出過(guò)度的投機(jī)行為。這時(shí)，企業(yè)為了保持財(cái)務(wù)報(bào)告的相對(duì)穩(wěn)健，也不太傾向采用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量。

四、公允價(jià)值的有效運(yùn)用

（一）加強(qiáng)對(duì)于公允價(jià)值計(jì)量模式的理論研究

只有具備了完善的理論基礎(chǔ)，才能為企業(yè)提供更為有效的計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)。我們應(yīng)該借鑒國(guó)外先進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)結(jié)合我國(guó)實(shí)情建立具有中國(guó)特色的準(zhǔn)則框架。

（二）加快建立完善的社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制

只有資本市場(chǎng)成熟了，投資者的理性程度切實(shí)得到了提高，才能推動(dòng)公允價(jià)值在我國(guó)的運(yùn)用。

（三）規(guī)范資產(chǎn)評(píng)估流程，努力提高財(cái)會(huì)人員的整體素質(zhì)，特別是估價(jià)與判斷水平

（四）大力提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師的素質(zhì)和獨(dú)立性，提高他們對(duì)公允價(jià)值估計(jì)的審計(jì)能力

五、對(duì)公允價(jià)值的展望

在過(guò)去的幾十年間，歷史成本作為唯一的計(jì)量屬性，有其必然性。歷史成本能夠如實(shí)的反映一家企業(yè)已發(fā)生的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，并真實(shí)客觀地反映出該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?nèi)绾危瑸橛嘘P(guān)會(huì)計(jì)信息的使用者提供可靠的依據(jù)。但是，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是動(dòng)態(tài)經(jīng)濟(jì)，會(huì)計(jì)信息不能無(wú)視市場(chǎng)的變化，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，越來(lái)越多的信息使用者渴望獲得預(yù)測(cè)信息，而非歷史信息，另外價(jià)值波動(dòng)較大的衍生金融工具的問(wèn)世，使投資者希望得到能夠連續(xù)反映價(jià)值變化的信息，對(duì)于這些歷史成本顯然無(wú)能為力，于是公允價(jià)值應(yīng)運(yùn)而生。但是公允價(jià)值也有其局限性。公允價(jià)值畢竟是一個(gè)依靠估值技術(shù)的估計(jì)價(jià)格，缺乏可靠性，特別是在金融危機(jī)條件下，缺乏活躍市場(chǎng)和有序交易，由此導(dǎo)致公允價(jià)值更加不可靠，使投資者喪失投資信心，最終導(dǎo)致市場(chǎng)的混亂。

認(rèn)識(shí)到歷史成本和公允價(jià)值的優(yōu)缺點(diǎn)之后，我們有理由相信，兩種計(jì)量模式都有其存在的必要性，而且不可替代。就我國(guó)目前現(xiàn)狀來(lái)說(shuō)，采用歷史成本與公允價(jià)值混合計(jì)量的模式，是一個(gè)正確的選擇，而且這種混合計(jì)量的模式在今后必將得到長(zhǎng)期持續(xù)運(yùn)用。

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