中國的銀行會破產嗎

孫曉兵

中國商業銀行永不破產的現實或將發生改變。

春節前召開的2014年人民銀行工作會議指出，存款保險制度各項準備工作基本就緒。與此同時，銀監會副主席閻慶民前不久在“北大經濟國富論壇”上也表示，銀監會正在醞釀加快推出銀行破產條例。

2014年1月8日，銀監會發文，要求系統重要性銀行訂立“生前遺囑”。按照這一規定，五大國有銀行和8家股份制銀行均需擬訂并提交“恢復與處置計劃”，即當其陷入實質性財務困境或經營失敗時快速有序的處置方案。

這意味著，中國的銀行如果經營不善，也可能破產。

就在2013年年底，央行副行長劉士余預測，存款保險制度落地的時間“不在今年冬天，或許就在明年春天”。據了解，央行目前已就存款保險制度最終方案向各商業銀行高管征求意見，業界呼吁多年的存款保險制度有望于2014年年初推出。

存款保險制度是指銀行等存款類金融機構按照一定比例標準向特定機構繳納一定保險金，當發生危機時，由存款保險機構通過資金援助等方式來保障其清償能力的一項制度。這一機制也是保護金融消費者權益的措施之一，即一旦銀行發生破產倒閉事件，存款人放在銀行的存款也不會受到損失。

從某種意義上說，存款保險制度的推出，正是銀行破產制度的前奏。

中國的銀行也可以破產？

在中國，企業可以破產，但銀行似乎永不破產。事實上，中國早在1986年就頒布《中華人民共和國企業破產法（試行）》，自1988年11月正式試行。該法中的“企業”包括銀行，但第三條第一款中規定，有下述情形的企業不予宣告破產：“公用企業和與國計民生有重大關系的企業，政府有關部門給予資助或者采取其他措施幫助清償債務的。”

如果以保守態度看這一條款，這就成了銀行不破產的條款；若以改革態度來對待，這就是銀行可以破產的條款，但政府應該承擔相應債務賠付責任。現在看來，政府之后一直采取了保守態度。

2006年8月通過、2007年6月1日施行的《破產法》明確規定了商業銀行破產，相應的規定為第二條、第一百三十四條，但由于規定國務院金融監督管理機構才有資格出面提出破產清算，因此，銀行一直被看作不能破產。

中央財經大學銀行業研究中心主任郭田勇認為，目前我國不允許銀行破產，政府實際上承擔了隱性擔保責任。這一方面穩定了市場信心，另一方面也容易導致市場的“逆向選擇”。也就是說，在銀行競爭激烈的背景下，政府兜底易使銀行“有恃無恐”，部分銀行或放松風險約束，為追求高額利潤而過度投機，最終放大風險。

這一次，銀行不破產的歷史將發生改變。央行稱，存款保險制度的各方面條件已經具備，可擇機出臺并組織實施。閻慶民表示，未來要讓市場說話、讓資本說話，如果商業銀行最后資不抵債，就會退出。管理層的態度意味著國家不再為儲戶在商業銀行的存款兜底，允許銀行破產倒閉。

中國政法大學法制新聞研究中心研究員陳杰人認為，破產制度是市場經濟制度中重要的一環，一個經營的主體既然有成立的一天，就有可能因為經營不善或其他原因破產，或者有清算解散的一天。如果一個企業千萬年不倒，那就不叫什么市場經濟，銀行也是企業，是企業就可能破產。

陳杰人表示，銀行如果沒有破產壓力，就不會真正好好地經營它。“如果真的能適時地推出銀行破產制度，那么不論對于銀行業還是對于中國的金融制度，都將是一件好事。”

不過，銀行破產事關重大，必須有完善的配套制度，不能單兵推進。第一個需要建立的就是存款保險制度。目前全球已有上百個國家和地區建立了存款保險制度，而該制度在我國卻一直歷經波折遲遲未出臺。

近來，央行正會同有關部門，抓緊研究并完善實施方案，推動存款保險制度盡早建立。至于存款保險制度的細節，將包括規范存款保險的覆蓋范圍，明確賠付限額，制訂保費繳納標準，積累和管理存款保險基金，強化存款保險機構的治理與職能等內容。

同時，政府也要完善擔保制度，加強地方金融管理部門的責任。有專家指出，現在的擔保制度有缺陷，擔保風險成本不能全部由企業承擔，而應該由企業、政府、銀行共同承擔，這樣才能放水養魚，幫助企業在經濟下行時降低成本繼續發展。地方政府在區域性金融監管和風險防范方面的責任要進一步明確，分層金融監管體系要建立。

國內銀行破產的可能性大嗎？

中國的商業銀行破產的可能性有多大？

“就算破產條例推出，也并不意味著銀行馬上就會破產，民眾不用過于擔心。目前，在銀監會和央行的監管下，國內銀行的發展還是比較健康的，只要不遇到大的經濟金融危機，銀行不會有破產風險。” 西安交通大學經濟與金融學院教授馮濤表示，2008年金融危機爆發后，美國大型銀行雖然也受到較大沖擊，但整體運行基本正常，破產倒閉的幾百家銀行都是規模很小的銀行。對于廣大民眾而言，需要做的是，逐步樹立風險意識，不能一味認為錢存在銀行就萬無一失。

中誠信國際信用評級有限責任公司認為，中國在未來較長時間內仍將經歷經濟結構調整和轉型升級，銀行不良貸款的上升趨勢可能還將持續，銀行風險管理水平將承受進一步的考驗。不過從目前的情況來看，我國銀行業仍有充足的撥備和較強的盈利能力來應對和消化不良貸款，銀行業整體資產質量風險仍然可控。

高登資本（中國）首席經濟學家付立春認為，目前國內大部分銀行都為國有或集體所有性質，背后具有明顯的政府信用作為基礎。從這個角度看，這些銀行不會破產。即使出現風險，政府也會主導注資、剝離或改制等手段，避免銀行破產。2000年年初銀行大范圍壞賬后，銀行改制就是一個最好的例子。

事實上，即使從市場或商業的角度看，如果銀行的體量達到一定水平，政府也不會允許其直接破產，因為這樣會對整個經濟秩序造成嚴重沖擊，銀行“大而不倒”在2008年金融危機時也有例子。銀監會的立法就是為了剝離現有銀行中的政府隱性擔保責任，另外就是針對未來可能出現的私立、小銀行，預防其破產造成過大風險。

據銀監會資料，截至2012年年底，銀行業金融機構已經多達3747家。其中包括3家政策性銀行、5家大型商業銀行、12家股份制商業銀行、144家城市商業銀行、337家農村商業銀行、147家農村合作銀行、1927家農村信用社及800家村鎮銀行等。

一旦政府不再兜底，一些運營不良的小型地方銀行、信用社破產將是不足為奇的。

關于存款保險制度，對于銀行而言，意味著一筆不小的保費支出，對于中小銀行尤其如此。從某種意義上來講，存款保險制度的推行，即是部分中小銀行破產的前兆。

一方面，由于風險系數較國有大行更高，中小銀行可能會繳納相對于國有大行更高比例的保費；另一方面，由于破產風險的存在，儲戶可能會將存款從中小銀行搬到國有大行。而且中小銀行為了吸收存款，可能會被迫提高存款利息，進而縮小存貸息差，增加經營成本。

某城商行總行負責人在杭州參加媒體見面會時，就坦率地表示，利率市場化和存款保險制度，將讓本已經處于弱勢的城商行，日子更不好過。對于進入市場較晚、根基較淺的部分中小銀行，這樣的不利局面很可能是致命的。

銀行存款是否安全？

如果中國的銀行可以破產，這意味著在各項保障制度健全后，銀行儲蓄也不再是無風險投資，那么廣大儲戶的銀行存款是否安全呢？

業內人士介紹說，當存款保險制度和銀行破產條例推出后，銀行倒閉，儲戶存款會由保險機構賠付，而且賠付有上限。存款保險制度在全球通行的做法是，只對自然人存款承擔賠付責任，企業存款不在賠付范圍之列，同時隨保的主要是儲戶的各類存款，不包括理財產品或其他投資產品。

坊間傳聞，如果銀行破產，儲戶在單個銀行的存款，最大賠付額度是50萬元。有人擔心，一旦銀行倒閉，儲戶真的只能獲賠50萬元嗎？據了解，央行相關負責人曾在研討會上表示，央行計劃為98%的儲戶提供全額保險。而有關專家表示，目前我國50萬元以下存款戶占比超過98%，據此測算出未來限額保險的上限可能是50萬元。

因此，假如儲戶在單一銀行的存款不高于50萬元，萬一銀行破產倒閉，儲戶將獲得與實際存款金額相等的全額賠償。如果存款超過50萬元，超出部分可能不能獲賠，也可能像美國和中國臺灣一樣，按一定比例賠付。限額保險賠付金額究竟是包括本金和利息在內，還是只賠付本金，尚無明確信息。

中央財經大學中國銀行業研究中心秘書長李憲鐸認為，存款保險制度的核心是即使銀行破產了，儲戶的存款也是安全的。按照國際慣例，存款保險會設置一個限額，這個限額要足以保證絕大多數儲戶的存款安全。“目前我國的限額仍未最終確定，假設每個儲戶的存款保險限額為50萬元，如某銀行破產，單個儲戶50萬以內的資金都會獲得賠付，超出部分儲戶也有權從該銀行清算資產中得到追償。假設一個儲戶把500萬資產平均分散到10個銀行，即使這10家銀行全都倒閉了，該儲戶也不會受到任何損失。”

因此，未來儲戶在存錢時也需要對銀行進行選擇，不能只簡單考慮存款利率的高低。陳杰人認為，儲戶將來一個現實的考慮是存款損失，可能涉及保險公司數據的核定。他強調，未來保險公司承保的這種機制可能還包括一個再保險的機制，否則一家保險公司可能還承擔不起，有一些保險公司的資產可能還不如一家銀行。

陳杰人同時提醒儲戶說：“在這種真正的銀行市場競爭到來之際，我們每一個儲戶、每一個存款者應該要考慮到，不要把雞蛋裝在一個籃子里，應該去分散自己的風險。”