我國企業融資租賃的現狀及創新發展方向

鄭錦玉

【摘要】改革開放以來，中小企業的發展已成為我國國民經濟中不可或缺的組成部分和重要推進力量。毫無疑問，中小企業能否健康成長，緊密關系到整個國民經濟的增長速度與質量，關系到繁榮地方經濟和保證充分就業，關系著我國的民計民生和老百姓的切身利益。本文通過對我國中小企業目前的融資難的現狀及其原因進行分析入手，借鑒發達國家的先進經驗，提出融資租賃是目前我國中小企業融資的現實選擇。然后又分析了中小企業融資租賃創新的方向，最后通過對我國目前中小企業在運用融資租賃的環境分析，提出對策建議。

【關鍵詞】中小企業 融資租賃 問題研究

融資租賃對于支持企業進行設備更新，特別是大中型企業的設備更新、加速先進設備的改進、提高資金和設備的利用方面，與其他融資方式相比有很多的優勢。但是，由于融資租賃自身的發展原因以及中小企業對它認識上的不足，目前融資租賃業對解決我國中小企業融資難的問題，貢獻不大。

一、融資租賃業的理論概述

（一）融資租賃的基本概念

融資租賃是指設備需求者（承租人）在需要添置技術設備而又缺乏資金時，由出租人代其購進或租進所需設備并出租給設備需求者（承租人）使用，按期收取租金，在租賃期間，設備歸出租人擁有。待租賃期滿，承租人可選擇退回、續租或者以名義價款購買設備的一種租賃方式。融資租賃是企業在分期付款的基礎上依據租賃業務中所有權和使用權分離的特性，租賃結束后將所有權低價有償地轉移給承租人的現代融資方式。

（二）融資租賃的主要方式

（1）直接租賃。直接租賃即直接從國內租賃公司處租賃設備或直接從擁有閑置設備的企業處租得設備。這是融資租賃最簡單、普遍的模式。

（2）轉租賃。租賃公司A根據承租人的要求，先以承租人的身份從租賃公司B處租賃設備。再以出租人的身份將設備轉租給承租人的一種租賃方式。這實際上是兩次租賃完成一個租賃業務。

（3）售后租回租賃。售后租回租賃即由企業將設備、廠房等資產的產權出售給租賃公司，租賃公司收購企業資產，稱為回購，然后租賃公司再將這些設備、廠房等租賃給該企業使用。

（4）廠商租賃。廠商租賃是指機械設備的制造商或經銷商通過對其最終用戶提供融資便利，來銷售本公司產品的方式，這也是廠商租金最獨特的優勢—促進商品銷售。

二、中小企業融資難原因分析

（一）從中小企業角度

首先是中小企業自身的一些特點導致了融資渠道窄。因生產技術等原因，中小企業發展的行業分布呈現明顯差異。另外大部分中小企業具有分布廣、規模小且持續經營的時間相對較短，而且所從事的行業變更頻繁、企業自有資金不足、貸款的風險化解和補償能力較弱的特點。

（二）從銀行角度

目前國有銀行正處于向商業化、市場化的轉型之中，普遍缺乏向中小企業融出資金的動力，在過高的金融風險壓力下，各大銀行本能的傾向于對中小企業“慎貸”、“惜貸”，將資金更多的轉移至大企業。另外，銀行的審批標準以及擔保、抵押、質押等是眾多的中小企業難以達到的。

三、發展我國中小企業融資租賃的措施建議

（一）從國家政策角度

（1）成立全國性統一的融資租賃管理部門。組建全國性的租賃同業協會，加強對融資租賃業的宏觀管理與監督。加大對融資租賃的宣傳力度。拓寬融資渠道，充實租賃公司的資金來源。融通資金能力的大小，直接關系到融資租賃業發展的速度和規模。

（2）放寬對租賃機構吸收資金的某些限制。適當擴大融資租賃公司資金來源的業務范圍，如允許其吸收一年以上的企事業單位定期存款，允許其吸收各種基金組織的暫時閑置資金，允許其吸收各種期限較長的專項基金、發展基金等。

（二）從租賃公司角度

（1）完善融資租賃公司的管理。針對目前我國融資租賃公司從業人員素質總體不高、經營管理水平低下這一狀況，融資租賃公司應加大對工作人員的培訓，聘請專家為其設計公司章程，完善公司治理結構，健全用人機制；同時與高校加強聯合，由高校代為培訓人才，實行融資租賃行業從業資格考試，提升行業整體水平，從根本上提高企業經營管理水平。

（2）融資租賃公司要樹立“以中小企業為服務重點”的經營理念我國融資租賃業還有很大的發展潛力，而開發這種潛力的關鍵就是要以中小企業為服務重點，融資租賃要把扶持中小企業發展作為新的生長點。過去，我國融資租賃業主要是為國有大中型企業服務的，特別是為從國外進口租用大型成套設備服務的。由于國有企業總體經營狀況惡化，負債率不斷上升，破產時有發生，更多的國有企業進行了改制，這種狀況是租賃公司日益被“欠租”問題所困擾的根本原因。

（三）從中小企業角度

（1）轉變“租不如買”的觀念。促進中小企業重視財產所有權向重視財產使用權的社會觀念轉變。

（2）利用互聯網資源多方面收集信息。目前廠商租賃模式在我國的很多行業已經啟動。對于一些需添加大型機械設備的廠家，可以通過與廠家取得聯系，通過租賃形式獲得設備的使用權。

（3）中小企業應注重自身的信用管理。近年來，中小企業改制發展很快，部分中小企業改制流于形式，短期行為傾向嚴重，借改制之機逃避銀行債務則成為一個突出的問題。良好的信用是企業與金融機構合作的必要條件一般來講，大多數的中小企業自身不具備從金融機構處獲得融資的條件，或者說不具有獲得大額融資的條件，都需要有一定的擔保、抵押等條件才能實現融資。這樣，企業自身的信用就顯得尤其重要。因此，中小企業應注重自身的信用管理。

四、結束語

首先，我國的中小企業正處于向市場經濟轉型之中，由于多方面原因的作用，我國中小企業在不同程度上普遍存在著融資難問題。

其次，融資租賃屬于服務貿易，是集金融、貿易、服務為一體的知識密集型邊緣產業。出租人以租賃為載體，拓展出既能減少風險，又能增加收益的交易模式。融資租賃作為一種金融創新、貿易創新，在國際上是僅次于銀行信貸的第二大融資方式。融資租賃的幾大特點非常適用于中小企業。

再次，雖然融資租賃為中小企業融資開辟了一條新的渠道，但是由于我國融資租賃業起步晚，未得到社會廣泛承認，所以要想讓融資租賃業真正服務于中小企業，就必須從國家政策、租賃公司、中小企業三個方面進行完善、改進。