九斗魚：防范貸款風險有辦法

王赫

當下，互聯網金融的創業熱潮如火如荼，九斗魚就是近期新涌現的創業項目之一。它是一個互聯網金融平臺，將中小企業債權轉售給普通個體投資者，讓普通人也能共享中小企業發展壯大帶來的紅利。

九斗魚的創始人原旭霖和郭鵬是大學本科同學。從2002年起，兩人在讀大學期間就經常聯手“經商”，包括做免費雜志、賣打口帶、賣礦泉水等。

2005年7月畢業后，郭鵬的第一份工作是在北京天機移聯科技有限公司做營銷總監。當時，天機移聯是神州付手機充值業務的運營商，郭鵬成為國內最早一批接觸到移動支付業務的人之一。2009年起，郭鵬跳槽到北京錢袋寶支付有限公司，先后擔任互聯網事業部總監、產品運營中心總經理等職，主導創新支付產品的規劃和設計工作。

原旭霖本科讀的是數學專業。2006年，在北京大學經濟學院讀經濟學雙學士期間，他獲得了一個去渣打銀行中小企業信貸部工作的機會。在渣打，原旭霖感受到了中小企業業務市場的巨大潛力，同時將量化模型與中小企業信用評級結合，創建了DSR算法。這也為他日后研發中小企業信用風險評估解決方案——RISKCALC系統打下了基礎。

2010年，香港耀盛財務入股宏達榮盛，原旭霖加入耀盛并任總裁。憑借在渣打銀行積累的風控技術和實操經驗，原旭霖組織團隊成員研發了一套根植于中國本土中小企業的風險評估體系，即riskcalc風控體系。

耀盛憑借其國內唯一的評級體系riskcalc，逐步在信貸、保理、融資租賃等業務板塊開始布局。

riskcalc風控技術根據數學計量方法和金融風險管理模型對中小企業信用風險進行建模分析，對于放貸的中小企業，除了有完整詳細的貸前—貸中—貸后管理，獨具特色的地方在于共同貸款人制度。riskcalc要求借貸項目的申請人必須是借款企業的實際控股人，還將借款人的父母、子女等直系親屬列為共同借款人，最大程度保障投資者的利益。

2013年中期，原旭霖意識到互聯網將會給金融業帶來巨大的影響，開始有布局互聯網金融的想法，創立九斗魚平臺的設想應運而生。

其后，原旭霖邀請老同學郭鵬加盟耀盛投資。如果將郭鵬掌握的移動支付技術和原旭霖創立的riskcalc風險控制解決方案對接到九斗魚平臺上，耀盛將如虎添翼。2013年12月，原旭霖開始籌建互聯網金融平臺九斗魚，郭鵬則離開錢袋寶，出任九斗魚CEO。

2014年6月，耀盛旗下的互聯網金融平臺九斗魚正式上線，它是國內首家引入商業保理公司對投資者債權100%本息擔保、債權回購的平臺。理財用戶在九斗魚平臺上可投資經過riskcalc認證的中小企業債權，享受理財服務。幾乎同時，九斗魚獲得了央行發布的征信牌照，成為國內唯一擁有中小企業信用評級技術的評級公司。

目前，九斗魚依托信用評級系統riskcalc做貸前把控，投資項目來自耀盛信貸和保理。同時，所有通過九斗魚上線的項目企業都須繳納20%的履約保證金，九斗魚每上一個項目也拿出融資金額1%的資金作為風險儲備金，多方位為投資者提供保障。

九斗魚平臺上的貸款企業，集中在生產制造企業、酒店、餐飲等剛需消費的行業。九斗魚平臺還會對所有成功獲得融資的項目進行定期回訪，掌握企業的最新經營狀況；對行業運行特點以及客戶還款情況進行不定期暗訪，綜合判斷信貸資產風險。據透露，截至目前，九斗魚注冊用戶數突破10萬，超過七成用戶完成實名認證，近100個項目完成融資，不良率低于0.8%。

目前，郭鵬帶領的團隊正在為貸款企業研發移動支付pos機，希望能方便快捷地解決中小企業收支問題，也能檢測到貸款企業的日常經營流水，為riskcalc風控體系積累更多的數據。郭鵬認為，九斗魚的短板是人才，特別是對于互聯網金融的這個新興行業，如何招到合適的人才是九斗魚亟需解決的問題。

點評

九斗魚平臺最大的優勢在于獨創的RISKCALC系統，可以對貸款企業進行風險防控，但面臨互聯網金融人才招聘難題。在眾多P2P公司紛紛涌現的情況下，如何在同行業中脫穎而出，如何增加九斗魚平臺的理財用戶數量，九斗魚還需要進一步打磨商業模式，同時控制不良率持續處于較低水平。