開發區企業融資現狀與對策分析

【摘要】開發區企業融資，成為企業持續發展的突出問題，融資渠道狹窄，融資難度較大，與企業在發展初期急需資金支持的現狀存在一定的矛盾，本文從開發區企業融資現狀、開發區企業融資方式的選擇和對策研究進行探討，旨在對企業融資途徑、如何利用國家的宏觀政策為企業謀求發展之路提供一些方法。

【關鍵詞】融資 現狀 對策

建立完善的融資體系是企業的立足之本，開發區企業如何在國家宏觀金融政策下，結合資金需求及企業自身發展的階段性特點，通過銀行、債券、信托、基金等各種融資方式，籌集資金，加快開發區的建設步伐，使得資金達到效益最大化是當務之急。

一、開發區企業融資現狀

（一）開發區企業融資的發展過程

開發區是指由國務院和省、自治區、直轄市人民政府批準在城市規劃區內設立的經濟技術開發區、保稅區、高新技術產業開發區、國家旅游度假區等實行國家特定優惠政策的各類開發區。

開發區通過招商引資，吸引企業入區，伴隨著開發區企業的發展過程，資金需求一直是企業發展的瓶頸，最初，企業資金主要以企業自籌為主，或以科技貸款為主，有的以科技貸款、企業自籌及其他資金共同投入，現在，我國企業融資改變了依靠財政撥款的單一渠道，初步形成財政投資與市場融資相結合的方式。但是開發區企業融資仍然存在很多問題，例如，融資管理制度不健全，融資規模數量少，資本市場發育不完善，企業融資效益低等。

（二）企業融資存在的問題

一是大多開發區企業，都處于創業初期，企業沒有現金流入，發展階段尚處于創業期間，無收益，無法達到銀行的現金流的要求而無法獲得貸款。

二是開發區企業融資方式的選擇受到一定的限制，如債券融資，企業受到發展階段的限制，擔保融資，企業規模不夠，無法提供擔保，既無法獲得其他有資金實力企業的擔保，又無法為其他企業進行擔保而獲得收益。

二、開發區企業融資主要采用的融資途徑及利弊分析

（一）銀行貸款

銀行貸款，是指銀行根據國家政策以一定的利率將資金貸放給資金需要者，并約定期限歸還的一種經濟行為，根據不同的劃分標準，銀行貸款具有各種不同的類型。對于開發區企業來說，銀行貸款的主要以短期流動資金貸款為主，期限多為1-2年期，由于開發區企業屬于初創期間，企業暫無經營性收益，無較充足的現金流入，因此，多以信用擔保方式為擔保措施，配合土地抵押等措施。

（二）信托計劃

通過有關信托投資公司，通過集合信托方式向社會集合資金，獲得的資金用于開發區基礎設施建設，園區其他有擔保實力的企業實施擔保，或者配合財政實施擔保。2013年西安西咸新區XX公司通過陜國投募集集合信托計劃，對外籌集資金，滿足企業創業初期資金需求。這種融資方式貸款期限會受到發行信托時間的限制，多以短期為主。

（三）股權增資

增資擴股是指企業向社會募集股份、發行股票、新股東投資入股或原股東增加投資擴大股權，從而增加企業的資本金。股權重組一般不須經清算程序，其債權、債務關系，在股權重組后繼續有效。開發區企業以股權增資形式融資，既可以滿足企業資金需要，又可以降低資產負債率，但存在一定的股東分享收益的潛在風險。

（四）債券融資

債券融資與股票融資一樣，同屬于直接融資，債券融資是我國開發區企業融資的新思路，債券融資發展到一定規模，轉向銀行貸款和上市融資。在直接融資中，需要資金的部門直接到市場上融資，借貸雙方存在直接的對應關系。而在間接融資中，借貸活動必須通過銀行等金融中介機構進行，由銀行向社會吸收存款，再貸放給需要資金的企業，這種融資方式對開發區企業來說，受到時間、凈資產的限制。

三、開發區企業融資對策

（一）利用開發區政府，出臺相應的扶持政策支持企業融資

開發區出臺了若干政策措施，鼓勵創新創業促進產業發展。如，對提供融資擔保的機構給予配套補償；設立創業投資引導基金，引導社會資金對開發區企業進行投資；設立金融風險基金，實施中小科技企業融資，銀行、政府和企業的合作。針對中小科技企業凈資產少，信用保證低的問題，拓寬企業融資渠道，通過設立金融風險基金，實現銀政企合作；鼓勵非上市公司進入股份代辦系統掛牌轉讓，制定相關政策，推動優質企業股權流動，促進多層次資本市場建設。

（二）搭建融資平臺

創立投資服務中心，為企業提供融資咨詢、中介服務和創業輔導，實現全方位、一站式、專業化投融資服務。銀行服務為保障，服務科技型中小企業。建立風險評價補償機制，提高審批流程效率，完善適應科技型中小企業發展的服務模式，與政府職能部門和擔保機構對接，推出創新服務產品，如，期權貸款，訂單貸款，股權質押貸款，知識產權質押貸款等，取得了很好的效果。

（三）探索網絡銀行業務

“網絡銀行”是領先世界的銀行業務創新模式，是銀行和網絡電子商務平臺的合作，在網絡經濟環境中，為中小企業提供信用和金融服務。集合各方資源，推動各方參與的復合工作平臺。傳統銀行模式不能適應經濟發展的需求，銀行無法負擔人力成本，依托網絡電子商務平臺，幫助中小企業獲得信貸支持，解決融資難的問題。借助網絡銀行商業運作模式，為中小企業提供融資擔保，完成財政資金使用模式由傳統福利型轉化為制度型。網絡銀行是一種全新的銀行業務服務模式。從方法上解決了企業融資難問題。轉化網絡銀行業務創新優勢為企業發展優勢，推動經濟社會的發展。

總之，開發區企業大多數為中小企業，許多還是民營企業。這些企業獲取銀行貸款困難，自籌資金能力較差，政府資金支持不夠。企業的擴大生產需要大量的資金，單一融的資渠道無法滿足中小企業強大的融資需求，融資量不足的問題制約了企業的發展。目前，企業融資渠道逐漸多元化，但由于中小企業自身條件的限制，這些融資渠道依然不能解決中小企業融資困難的問題。一部分初創型企業由于沒有知識產權、應收款項目和無訂單合同，凈資產較少，信用保證不夠，從正規渠道獲得銀行貸款難度很大。盡管一系列政策的出臺，鼓勵銀行創新金融投資。但銀行從自身的利益出發，強調風險控制，初創企業從銀行貸款，不能達到理想的實施效果。國有擔保公司對中小科技企業擔保力度不夠，他們擔心國有資產流失，企業因為缺少擔保抗風險承受削弱。這些原因造成企業融資困難。

隨著科技產業的發展，社會主義市場經濟結構轉型的深入，開發區有力推動了科技產業化進程，促進了區域經濟的發展，開發區企業融資成為企業持續發展的突出問題，融資渠道狹窄，融資難度較大，拓展融資渠道，拓寬融資手段，是經濟技術開發區發展的關鍵。

參考文獻

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作者簡介：劉曉艷（1977-）女，漢族，河北保定人，碩士、中級會計師，研究方向：企業財務管理與融資。