淺談我國企業集團財務公司資金管理問題探究

【摘要】本文闡述了資金管理在財務公司經營管理中的重要性，對當前財務公司在資金管理中存在的問題進行了分析，針對問題提出了一些資金管理優化策略。

【關鍵詞】企業集團 財務公司 資金管理 資本控制

一、資金管理在財務公司經營管理中的重要性

廣義上的資金管理不僅包含企業內部資金的調度分配以及使用監控，更包含將一切可用的金融資源盡可能用于資產，在控制風險的前提下為企業獲取更多的穩定的收益。財務公司的資金管理的具體方式體現在資金的籌集、投放、回收以及分配等。強化財務公司資金管理活動具有重要的現實意義：

（一）資金管理是財務公司運營的基礎

對財務公司而言，資金是其運行的基礎。作為一個專門經營資本的組織，財務公司是無法離開資金獨立存在和經營的。企業集團對資金的管理需求更是遠超一般企業，做好資金管理工作對財務公司尤為重要。

（二）資金管理能讓財務公司更好地服務集團企業

資金管理的目的就是實現企業管理的集約化，降低財務費用提升資金利用率，加速其資產運行進程。企業集團財務公司成立的初始目的就是服務集團，通過管理來優化企業集團內部資源使企業能適應市場經濟發展變化需求。通過發揮財務公司的金融職能做好企業集團的資金融通、資源配置以及資金管理工作，滿足企業集團長遠發展的資金需要。

（三）資金管理是財務公司金融服務職能的最佳體現

財務公司工作中的融資、投資以及信貸活動等都包含在資金管理內，其金融職能表現為：第一，通過集中結算來加速企業集團的資金運轉率，提升閑散資金利用率；第二，通過擔保、投資咨詢以及信息服務等業務來為集團企業內的各成員企業提供更多金融服務；第三，通過同業拆借、發行債券以及證券交易等方式拓展集團企業的融資渠道，為企業發展融取更多可用資金。

（四）有利于強化資本控制以及信息管理

財務公司對集團的資金運行情況的監督過程就是對企業進行信息管理和控制資本的過程。財務公司本身對企業集團的整體行業狀況都有全面的了解，對各子企業的運營狀況也比較熟悉，與金融機構業務聯系緊密能較準確地把握政策脈絡。

（五）能幫助企業集團強化企業凝聚力

財務公司在資金管理中時常會吸納企業成員為股東，形成共同的資金紐帶。另外，財務公司獲取融資會在整個企業集團內部進行分配，這些融集的資金很多時候都成為了子企業的重要信貸資金來源，這就大大強化了各子企業間的聯系，形成共同進退和共同發展的局面。

二、財務公司資金管理現存的問題

（一）相應的金融政策和金融市場環境不夠完善

企業集團財務公司的成立是企業本身發展的需要，是改革開放和市場經濟發展的需要，也是國家政策扶持的結果，其經營很大程度上都受國家金融政策影響。隨著市場經濟體制改革的不斷深入，我國的金融政策和金融市場環境也有了很大程度提升但是仍不夠完善，貨幣交易市場中大多數主體規模都不大，這些不完善很大程度上阻礙著財務公司資金管理活動的運行。

（二）財務公司融資渠道不夠多元化

當前企業集團財務公司很多都存在資產負債狀況不合理情況，集團資產大部分都來源于負債，真正來源于投資者的資金較少。企業的這些負債中很大部分又來源于集團所屬的子企業存款，負債的結構不夠合理，有待調整。在融資渠道上主要依靠內源式的子單位存款融資，這直接導致財務公司短期負債過多，缺少能夠長期使用的資金。

（三）財務公司償債能力不足

償債能力不足是當前企業集團財務公司資金管理的重要問題之一。當前很多財務公司的流動比率都低于100%，短期償債能力差，遠不及國際的最佳流動比率200%。財務公司的資產負債率與正常值相比又偏高，有的甚至高達90%，長期償債能力也遠遠不足。

（四）財務公司的經營范圍不夠寬，投資力度不足

當前我國很多財務公司都存在業務范圍窄的問題，公司的業務范圍大多局限于企業集團內部，例如各子企業間的存、貸款業務，沒有多樣化的業務品種來提升財務公司的核心競爭力，局限了財務公司的深層次發展。

（五）財務公司資金管理水平普遍不高

由于經營不足以及競爭激烈等原因，當前財務公司面臨更多來自混合經營的資金管理風險。針對這些新的管理風險，在財務公司之間又產生了兩種截然不同的處理方法：漠視和重視，這直接導致追尋短期利益的違法違規行為以及為規避風險的降低資金使用率行為。

三、加強企業集團財務公司資金管理的措施

（一）完善金融市場體系和金融監管體制

針對金融市場和政策對財務公司支持力度缺乏的問題，首先就要完善金融市場體系以及金融監管體系。政府要從政策上大力支持財務公司的金融服務工作，讓多種金融工具如股票、債券以及商業票據等進入金融體系。同時，還要健全金融監督體制，為財務公司的資金管理工作營造更好的政策環境以及市場環境。

（二）構建財務公司融資管理新模式

財務公司要完善資金管理活動必須先構建融資管理新模式，摒棄單一的子企業內部融資方式，通過并購其他金融機構等來獲取更多運營資金。財務公司的長期融資方式有發行債券和股票發行兩種。目前我國暫沒有財務公司上市融資的許可，因此債券發行就成為了財務公司獲取長期資金的主要方式。另外財務公司還可以通過商業票據、定期存單、債券交易以及信用拆解等模式進行融資。

（三）優化財務公司運營資金管理

企業集團財務公司為滿足集團需求成立，但卻是獨立的法人機構，財務公司本身要運營中盈利才能得以長期發展，這就需要其不斷優化資金管理方式合理安排資金的投放和回收以獲取穩定的利益。財務公司的運營資金管理優化可以從調整資產負債結構以及降低流動資金比例兩個方面展開。在實際運用中我們需要充分結合這兩方面，既規避風險又最大化利用資金。

（四）創新資產和中間業務的管理

集團企業的資本擴張很多時候都依靠財務公司的金融身份來實現，隨著集團企業的不斷發展，財務公司的工作范圍就不能局限于內部理財，其工作重點更多的是不斷創新來提升企業集團資金的整體利用率。這就需要財務公司在科學應對風險的前提下根據利益最大化原則積極開展各項資產以及中間業務以提升財務公司盈利水平。

（五）構建科學的資金風險管理體系

隨著財務公司業務的社會化，公司的經營風險也逐漸加劇，構建科學的財務公司資金風險管理體系也就十分必要。公司需要構建規范的資金風險防范體系，從制度上降低由于操作和信用可能產生的風險率。最后要結合稽核、審計、評估、監控以及報告的流程，通過規范業務流程來最大化規避或者分散風險。

參考文獻

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作者簡介：李妮芳（1983-），女，漢，山西澤州縣人，中級會計師，在職研究生，一直從事財務工作。