科技型中小企業知識產權質押融資中的風險及其對策

孫嘉

[摘 要]知識產權質押融資作為一種新興的融資方式，對于科技型中小企業的資金獲取以及后續發展有重大的意義。但是企業在融資過程中也面臨著一定的風險，如知識產權保護機制不完善等，企業的信用狀況以及知識產權效益的不確定性也在很大程度上影響了質押融資效果。面對風險，企業應加強知識產權管理，提高融資能力，同時，政府的知識產權保護體系建設、金融機構加強金融創新能力、中介機構簡化知識產權質押融資手續也是鼓勵企業知識產權質押融資并獲得成功的關鍵。

[關鍵詞]知識產權；質押融資；科技型中小企業；風險及對策

[中圖分類號]F276 [文獻標識碼]A [文章編號]1005-6432（2014）27-0063-02

1 引 言

知識產權質押融資是指企業將其合法有效的專利權、商標權、著作權等知識產權出質，從銀行等金融機構獲得資金的同時，按期償還本息的一種融資方式。但是在科技型中小企業資產中，知識產權作為企業的無形資產，比重較大，且具有“輕資產，高風險，高回報”的特點，質押價值評估困難，從而難以從銀行獲得貸款。但是科技型中小企業的發展離不開技術與金融的有效對接，在企業自身有限資金投入研發后，如何獲得后續資金來支持企業技術成果轉化成為亟須解決的問題。本文從探索科技型中小企業知識產權質押融資中的風險開始，進而提出一些可行的對策。

2 科技型中小企業知識產權質押融資中的風險

2.1 知識產權保護機制尚不完善

知識產權是無形資產，是智力成果，極易傳播，其客體具有“難開發、易復制”的特點，在很大程度上導致了其質押融資的高風險。由于國內知識產權保護機制尚不完善，知識產權侵權行為屢有發生，一旦企業的核心技術泄露，被他人搶先合法占有或非法復制，反過來限制其研究和發明專利者對它的經營和使用，將嚴重損害權利所有人的利益。在知識產權質押融資時，銀行對其估值是建立在權利所有權為企業自身所有的基礎上，當該項知識產權不再具有唯一性，勢必會影響獲得融資的企業產品市場的開拓與發展，并有可能使銀行與擔保公司也蒙受巨大的損失。

2.2 知識產權質押融資估值成本高、程序復雜

銀行無法完全了解企業的知識產權價值，所以需要委托專業機構對其進行評估，同時，銀行對評估機構的評估結果并沒有完全把握，可能會要求企業提供擔保公司的擔保證明，而擔保公司需要找知識產權交易平臺來評估該知識產權處置變現的能力，整個知識產權質押融資程序冗長而復雜，信息傳遞經過的環節過多，這很容易導致信息精確度下降甚至失真，不利于遴選出真正有價值的企業知識產權進行質押貸款。同時，知識產權價值評估本身也具有很大的不確定性，所以銀行及中介機構需要花費大量的人力和物質成本來進行調查，使整個知識產權融資鏈條變得更長，不利于科技型中小企業及時獲得資金發展業務。

2.3 銀行承擔較大風險，對貸款持謹慎態度

在知識產權質押融資過程中，銀行通過貸款給企業來獲得主要利息收入，但是對于銀行來說，取得利息收入可能無法彌補該項無形資產質押貸款所帶來的壞賬風險，抱著謹慎態度，必然會要求科技型中小企業提交擔保證明，將風險向評估機構、律師事務所和擔保公司等中介機構轉移，但是由于知識產權本身的特殊性，這些中介結構對知識產權質押融資的風險控制也比較困難，并最終導致科技型中小企業無法獲得有效擔保并從銀行成功獲得貸款。銀行對于風險的規避抑制了科技型中小企業對于知識產權質押融資的積極性，不利于企業進一步發展和國家科技進步。

2.4 科技型中小企業利益的不穩定性

科技型中小企業賴以生存的知識產權可能帶來的利益和發展本身具有很大的不確定性?？萍及l展日新月異，沒有人能準確預測技術的發展方向，價值不菲的知識產權可能會因為技術革新而一文不值，導致企業的經營狀況惡化，這直接決定其能否順利還款，在自有資金不夠的情況下，銀行對于此類企業的知識產權質押融資會更加謹慎，不利于企業成功融資。即使科技型中小企業轉向融資中介或民間信貸，也會因為沒有穩定的資金流入而無法承擔高昂的融資成本，這不利于鼓勵我國企業科技創新創業。

3 應對知識產權質押融資風險的對策

3.1 企業應加強知識產權管理，提高融資能力

企業的知識產權質押融資效果首先體現在該知識產權自身的價值上，被評估為有發展潛力的知識產品乃至企業，自然會被市場看好。所以科技型中小企業在創業初期就應該遴選出合適的項目進行開發，同時積極申請專利，加強知識產權保護。當然，企業也應不斷提升自身信用，避免產生不良貸款記錄，從而進一步推動融資。

3.2 政府應加強知識產權保護體系建設

在我國，知識產權質押融資作為新興的一種融資方式，需要有一個有利于其不斷發展的實施環境，要推動知識產權質押融資業務的發展，政府部門應該完善知識產權相關法律制度，充分保障企業和銀行，即出質人和質權人的利益，完善知識產權質押信息公示制度。同時可以加強宣傳、引導和規范，如提供一定程度上的信用擔保，來增強金融機構的貸款信心。

3.3 金融機構應不斷加強金融創新能力

我國金融市場正在不斷發展壯大，但是大部分機構仍集中于爭奪面臨飽和的傳統信貸業務。面對科技型中小企業這樣一個龐大而亟須資金支持的群體，金融機構應該加強金融創新能力，開發與這個群體特點相適應的金融產品，探索知識產權質押融資新業務，同時降低貸款門檻，采用適合的風險管理方法與服務手段，推動其知識產權質押融資成功，實現互利共贏。

3.4 中介評估機構應簡化知識產權質押融資手續

知識產權只有在市場化過程中才能創造效益，在質押融資過程中，只有及時獲得金融機構的資金支持，才能把握住進入市場的時機，所以煩冗的辦理手續需要被簡化，尤其是知識產權評估手續。為了改善這一現狀，中介評估機構在合理簡化手續的同時，應該大力引進和培養具有專業知識的高素質人才，使知識產權評估工作做到事半功倍。

4 結 論

近年來我國知識產權事業發展迅速，尤其是對于科技型中小企業而言，知識產權質押融資是一個極為有效的融資途徑。如南京道及天軟件系統有限公司將企業擁有的5項軟件產品著作權進行質押登記作為貸款擔保，獲得了南京銀行200萬元的貸款。推行知識產權質押融資新模式，能夠把政府對科技型中小企業的直接資助轉變為間接地幫助企業從市場獲得資金，從而轉變政府職能，放大財政資金效能、激活中小企業融資市場。當然，知識產權質押融資也有一定的風險，但重點是如何來規避應對這些風險，也就是要求企業、政府、金融機構等社會各界應該不斷改善自身業務并且加強合作。

參考文獻：

[1]梁飛.科技型中小企業知識產權質押融資模式研究[D].北京：北京郵電大學，2013.

[2]劉姝婕.知識產權質押融資風險的實證考察及其對策研究[D].桂林：廣西師范大學，2012.

[3]李惠信.談做好知識產權保護工作的重要性[J].昌濰師專學報，1995.

[4]劉沛佩.誰來為知識產權質押融資的“陣痛”買單——兼論知識產權質押融資的多方參與制度構建[J].科學學研究，2011.

[5]王斌.知識產權質押融資相關問題研究[J].現代商貿工業，2014.