自由港的生意經(jīng)

文│謝旻

自由港的生意經(jīng)

文│謝旻

有前所未有的巨大財(cái)富正被安置于各個(gè)完備的倉儲(chǔ)設(shè)施中，他們就是超級富豪的超級倉庫，同時(shí)，在一些客戶眼中，它們是頗具吸引力的新避稅天堂。而開發(fā)自由港、保稅區(qū)這類倉儲(chǔ)業(yè)務(wù)，也成了一筆穩(wěn)賺不賠的生意并且獲利豐厚。

北京版自由港

在盧森堡的芬德爾機(jī)場，乘客們或許會(huì)注意到，在離機(jī)場跑道數(shù)百碼之外有一組塔吊群，正在修建建筑的一側(cè)是一排卸貨區(qū)，然而這個(gè)為歐洲最繁忙的空運(yùn)樞紐之一所新建的倉庫并不會(huì)接納任何傳統(tǒng)貨物。它將很快成為價(jià)值數(shù)十億美元的精美藝術(shù)品和其他珍寶的家，其中許多珍寶是經(jīng)由一條為連接機(jī)場跑道和倉庫而專門修建的公路，從藏家的私人飛機(jī)中直接快運(yùn)過來的。

世界富豪們正日益增加對奢侈品的投資，而像盧森堡這樣的“自由港”正在成為他們心儀的貯藏地。自由港的吸引力來自于類似離岸金融中心所能提供的優(yōu)厚條件：安全、保密、無需反復(fù)查驗(yàn)、所有者有權(quán)匿名以及一系列的稅收優(yōu)惠。之所以能提供這樣的特殊待遇，是因?yàn)樽杂筛鄣呢浳飶募夹g(shù)層面看是處于運(yùn)輸途中的，盡管實(shí)際上這些港口是被越來越多地用作累積財(cái)富的永久貯藏地。如果要問是誰在玩弄游戲規(guī)則，那就是超級富豪和他們的顧問。

由于保密的緣故，在自由港內(nèi)保管的貨物價(jià)值不為人所知。據(jù)說總額達(dá)數(shù)千億美元，并且還在增加。盡管許多存放于港內(nèi)的物品是完全合法的，但港內(nèi)所能提供的免遭刺探的保護(hù)措施還是受到了除富豪之外的貪官和偷稅者的青睞。自由港的受益是源自未經(jīng)申報(bào)的資金撤離了離岸銀行的賬戶，這一撤資是美國和歐洲打擊逃稅帶來的后果。

如果北京可以接受這類超級富豪們需求的游戲規(guī)則，那么北京的“自由港”也許能與瑞士媲美。作為中國大陸藝術(shù)和拍賣的主場，北京修建一個(gè)大規(guī)模自由港樞紐的計(jì)劃2010年便已啟動(dòng)，以期將中國的首都變?yōu)轭I(lǐng)先的藝術(shù)中心。一開始它被暫命名為“北京文化自由港”，毗鄰北京首都國際機(jī)場。很快，“自由港”變成了更為龐大的計(jì)劃中的一部分。

去年，北京歌華文化發(fā)展集團(tuán)與北京天竺綜合保稅區(qū)管委會(huì)合作成立北京國際文化貿(mào)易服務(wù)中心，并在天竺綜合保稅區(qū)內(nèi)以園中園形式建立的“文化保稅專區(qū)”，由文化部正式授牌為“國家對外文化貿(mào)易基地”。它處于中國開放層次最高、政策最優(yōu)惠、功能最齊全、最接近于自由貿(mào)易區(qū)的綜合保稅區(qū)內(nèi)。

整個(gè)園區(qū)規(guī)劃建筑面積51萬平米，今年開始已部分建成并陸續(xù)投入運(yùn)營，2015年將全部建成。目前主要針對藝術(shù)品倉儲(chǔ)設(shè)施、奢侈品設(shè)計(jì)公司、影視制作公司等招商。本質(zhì)上，這一保稅區(qū)的核心概念還是自由港，只是在國際文化自由港核心的倉儲(chǔ)、物流、交易、展示、推薦等傳統(tǒng)模式的基礎(chǔ)上增加更多綜合服務(wù)，提供了更多的辦公空間，這是地產(chǎn)開發(fā)思維在作祟。

北京自由港的建立被中國財(cái)富界和藝術(shù)界寄予厚望，他們認(rèn)為此舉能幫助北京挑戰(zhàn)香港蒸蒸日上的在財(cái)富管理和藝術(shù)品領(lǐng)域的地位。目前已有幾家大型畫廊和藝術(shù)品拍賣公司進(jìn)駐。

按照有關(guān)部門設(shè)想，該自由港將實(shí)行藝術(shù)品交易免稅政策，隨著北京文化自由港的建成，中國收藏家將能夠把海外吸納的藝術(shù)品帶回國，存儲(chǔ)在文化自由港里，而非在償付了大量的進(jìn)口稅之后將其懸掛于自家或展示于私人博物館中。

早在2010年，新加坡就建立起了類似的免稅自由港，而香港的自由貿(mào)易港口的形象已經(jīng)深入人心。據(jù)悉，此次北京自由港的建設(shè)，將由瑞士控股公司Euroasia和歌華共同開發(fā)。Euroasia是新加坡自由港股東之一，在貴重物品高保全倉儲(chǔ)業(yè)擁有超過150年度經(jīng)驗(yàn)，在歐亞地區(qū)管理著7萬平米的倉儲(chǔ)設(shè)施。

無界之籠

自由港的概念并不新穎。自由港（也稱“保稅區(qū)”）最初是用作儲(chǔ)存處在運(yùn)輸途中的初級產(chǎn)品，后來也包括了制成品。在過去的半個(gè)世紀(jì)，越來越多的自由港被用于存儲(chǔ)高檔產(chǎn)品，這一趨勢在近年來隨著對藝術(shù)品和其他貴重物品的投資井噴而得以加快。

在過去的半個(gè)世紀(jì)，越來越多的自由港被用作存儲(chǔ)高檔產(chǎn)品，這一趨勢在近年來隨著對藝術(shù)品和其他貴重物品的投資井噴而得以加快。

圖中在建的部分是盧森堡自由港

很多因素促使了這一波購買狂潮的形成，其中一個(gè)就是對金融資產(chǎn)不信任度的增加。收藏品在過去十年的市場表現(xiàn)要好于股票，而其中諸如稀有錢幣等更是表現(xiàn)優(yōu)異。他們存放于自由港的貨物涵蓋了名畫、名酒和貴金屬，還有掛毯乃至老爺車。這些客戶包括博物館、畫廊和藝術(shù)品投資基金會(huì)，此外還有私人收藏家。而存放的費(fèi)用各不相同，但一般說來，一副中等尺寸的畫作存放一年的費(fèi)用約為1000美元，而租用一整個(gè)小儲(chǔ)物間一年的費(fèi)用為5000～1.2萬美元。

“貴重物品存儲(chǔ)間”是由瑞士人最先想出來的。他們有六個(gè)自由港，主要位于基亞索、日內(nèi)瓦和蘇黎世。日內(nèi)瓦的自由港在19世紀(jì)曾是一處谷物交易市場，這里將奢侈品存放于兩處，總建筑面積相當(dāng)于22個(gè)足球場。

盧森堡并非唯一試圖復(fù)制這一成功的地方。一座2010年建于新加坡樟宜機(jī)場的自由港目前已接近飽和。摩納哥也有一座自由港。而北京版本的文化“自由港”，只要做到與國際接軌，一定能成為世界最大的藝術(shù)品存儲(chǔ)設(shè)施。

早期的自由港就是不起眼的倉庫。但隨著存放的物品變得更為耀眼，自由港本身也變得更引人矚目。一座名為“無界之籠”的巨大扭曲型金屬雕塑占據(jù)了新加坡自由港的入口大廳，讓人看起來更像是置身于一座充滿現(xiàn)代主義氣息的博物館或酒店，而非倉庫。盧森堡的自由港也會(huì)同樣的吸引眼球，港內(nèi)將展示由葡萄牙藝術(shù)家維里斯創(chuàng)作的混凝土雕塑。與新加坡和瑞士的做法一樣，這里也將提供最先進(jìn)的存儲(chǔ)服務(wù)，包括溫度與濕度控制以及一系列的現(xiàn)場服務(wù)，包括復(fù)原與估價(jià)。

這樣的做法是為了將自由港變成“終端客戶想要置身的場所，個(gè)人博物館的最佳替代者，”盧森堡自由港總裁大衛(wèi)·阿倫特說。最新的設(shè)備被安置在私人展示間的各個(gè)角落，藝術(shù)品將在這里被展示給潛在買家。為了幫助拓展私人客戶業(yè)務(wù)，佳得士拍賣行在新加坡自由港租用了一個(gè)位置。富人們越來越多地以自由港為場地，相互接洽并交易藏品。在這里習(xí)以為常的是，一幅畫被用作交換比如說一座雕塑和幾箱酒，所有的貨物在交易完成后仍然被存放在自由港內(nèi)，并且?guī)缀鯚o須在買家和賣家代理商的儲(chǔ)藏間之間進(jìn)出。

黃金儲(chǔ)藏是新加坡成為東方瑞士戰(zhàn)略的一部分。這一城市國家的金融家們希望在十年內(nèi)將該國在全球黃金儲(chǔ)藏和交易中的份額從2012年的2%提升至10%～15%。為了刺激這一增長，該國取消了對貴金屬征收7%的營業(yè)稅。德意志銀行就在新加坡自由港租用了一塊區(qū)域，用來為客戶存儲(chǔ)超過200噸的黃金。

瑞士仍然是世界領(lǐng)先的黃金儲(chǔ)藏地。其對黃金的進(jìn)口量要超越出口量約1.3萬噸——以今日價(jià)格計(jì)，合6800億美元。這一進(jìn)出口差額自2004年以來急劇擴(kuò)大。但貿(mào)易統(tǒng)計(jì)數(shù)字并不能說明一切，因?yàn)檫@些統(tǒng)計(jì)并不包含由機(jī)場跑道直接運(yùn)進(jìn)自由港的黃金數(shù)量。

“自由”的要義

自由港屬于財(cái)政真空地帶。“自由”是指享受暫免關(guān)稅與稅收。這項(xiàng)優(yōu)惠最初可能僅是臨時(shí)針對處于運(yùn)輸途中的貨物，但對于所存儲(chǔ)的許多財(cái)產(chǎn)而言，這一優(yōu)惠實(shí)際上是永久性的，因?yàn)闆]有時(shí)間限制：一幅畫作可以從他國流入，并在此存放數(shù)十年而不被征稅。

更有利的是，在自由港內(nèi)出售貨物通常也不會(huì)被征收增值稅或資本收益稅。這些稅種（從技術(shù)上說）是當(dāng)一件貨物離開這一平行財(cái)政體系到達(dá)目的地國時(shí)才會(huì)被征繳，但到那時(shí)，這件貨物或許就已經(jīng)被轉(zhuǎn)手多次了。

自由港的代表也參與藝術(shù)品交易會(huì)，他們希望通過加大這一優(yōu)惠力度來吸引客戶。已在亞洲建立了多處自由港的阿蘭·范德伯勒估計(jì)，北京自由港對用戶的免稅政策將為客戶平均節(jié)省34%的開支。更棒的是，這一舉措是完全合法的，在法律上不認(rèn)可的一些國家也已經(jīng)修訂了法典以接納這一概念，比如盧森堡于2011年修改了法律，引入了自由港稅收津貼。這一措施，結(jié)合由機(jī)場提供土地，幫助說服了該項(xiàng)目支持者選擇落戶盧森堡，而非遠(yuǎn)走倫敦或阿姆斯特丹。

盧森堡政府將自由港視作其蓬勃發(fā)展的金融中心的有益補(bǔ)充，這一金融中心就是建立在稅收友好的基礎(chǔ)上的。負(fù)責(zé)幫助企業(yè)和富人將稅負(fù)最小化的德勤會(huì)計(jì)師事務(wù)所，作為中間人，促成了設(shè)立自由港的交易。阿倫特相信，自由港將幫助盧森堡在藝術(shù)品金融領(lǐng)域與倫敦和紐約一較高下，這一領(lǐng)域包括了構(gòu)建以藝術(shù)品作抵押的貸款模式。

除卻這些合法的稅收優(yōu)惠，一些人還希望以實(shí)物儲(chǔ)藏為手段繼續(xù)逃避按其以往收入應(yīng)繳的稅款。例如，隨著瑞士的銀行在壓力下開始向警方提供逃稅者信息，一些人已經(jīng)在建議客戶把資金從銀行賬戶撤離，并以現(xiàn)金或?qū)嵨锏男问酱嫒胱杂筛郏驗(yàn)檫@些地點(diǎn)不受與他國簽訂的信息互換協(xié)定的制約。

北京版“自由港——”北京國際文化貿(mào)易服務(wù)中心

盧森堡自由港正考慮提供保管箱，而保管箱已成為了銀行的“麻煩”。這些保管箱應(yīng)被安置在建筑內(nèi)的一個(gè)獨(dú)立區(qū)域，并設(shè)有專門的入口，因?yàn)楸９芟渑c自由港內(nèi)貨物對應(yīng)的不是同一關(guān)稅制度。

自由港確實(shí)正在搶奪銀行保管箱業(yè)務(wù)，日內(nèi)瓦自由港的一位雇員在接受電視采訪時(shí)說，“驚魂未定的客戶”把錢從銀行轉(zhuǎn)移至該市的自由港倉庫，結(jié)果導(dǎo)致自由港內(nèi)只剩下了年費(fèi)2.2萬瑞士法郎的10平方米大小的儲(chǔ)藏間。

一個(gè)黑洞

堆在自由港的財(cái)富成為了令運(yùn)營商和保險(xiǎn)商頭痛的問題。日內(nèi)瓦自由港的主建筑中容納的藝術(shù)品價(jià)值約1000億美元。據(jù)說單是納哈邁德藝術(shù)品交易世家就在此存放了數(shù)十幅畢加索畫作，存放在日內(nèi)瓦自由港的藝術(shù)品數(shù)量超過了保險(xiǎn)商的承保能力。

萬無一失的安全措施是頭等大事。盧森堡自由港將設(shè)置超過300個(gè)攝像頭，進(jìn)入保險(xiǎn)庫須經(jīng)生物特征掃描。新加坡自由港擁有震動(dòng)探測技術(shù)，并在一些地庫安裝了重達(dá)7噸的大門。“你要無時(shí)無刻警惕湯姆·克魯斯從天花板上順繩索而下。”此外還要擔(dān)心火災(zāi)或墜機(jī)。

而真正的“黑洞”在于潛在的監(jiān)管政策變化。藝術(shù)品市場在許多方面都是為洗錢活動(dòng)量身定制：這一市場不受監(jiān)管，也不透明（買家和賣家通常被列做“私人收藏”），并且許多交易是通過現(xiàn)金或?qū)嵨锿瓿傻摹Ｔ谠S多業(yè)內(nèi)人士看來，北京自由港很難與“國際接軌”的原因就在于此。

自由港成為了臟錢“非常感興趣的”藏身之處，在2010年的一份報(bào)告中，負(fù)責(zé)為全球反洗錢制定標(biāo)準(zhǔn)的金融行動(dòng)特別工作組一直擔(dān)憂的是，自由港在洗錢和為恐怖分子融資方面獨(dú)具威脅，因?yàn)樵谶@些地方，某些管理和監(jiān)督過程被削弱或取消。

此外，眾多針對有污點(diǎn)珍寶的調(diào)查都指向了自由港。1990年，有數(shù)百件從意大利及其他地方的墓穴中盜走的器物被查出存放在日內(nèi)瓦的自由港倉庫中。此外有報(bào)告顯示，其中一些物品的漂白方式，是在拍賣會(huì)上出售給掛名買家，然后利用合法的買賣文件直接返還給賣家。2003年，一批被藏匿的失竊埃及珍寶，包括兩具木乃伊，在日內(nèi)瓦被發(fā)現(xiàn)；2010年，又有一座羅馬時(shí)代的石棺在日內(nèi)瓦現(xiàn)身，這座石棺有可能是從土耳其被盜走的。

在壓力之下，瑞士收緊了針對洗錢與文化財(cái)產(chǎn)交易的法律。一部于2009年生效的法律首次把自由港列入了關(guān)稅區(qū)。現(xiàn)在，自由港必須對使用其設(shè)施的代理商和終端客戶進(jìn)行登記。而使用人也必須保有存貨清單，以備海關(guān)查詢。

而新加坡自由港提供的保密性甚至要更高。進(jìn)入自由港的貨物必須向海關(guān)申報(bào)，但報(bào)關(guān)方式可以含糊其辭：無需透露所有人，代理人以及貨物的價(jià)值和詳細(xì)特征（聲明是“酒類”或“古董”就足以）。

然而，還不能說新加坡及其他新興自由港與老牌自由港是在同等競爭。實(shí)際上，它們的背后是同一個(gè)關(guān)系緊密的群體，其中大多數(shù)人，管理人員、顧問和承包商都來自瑞士。伊夫·布維爾作為日內(nèi)瓦自由港最大的私人股東，同時(shí)也是盧森堡自由港的主要所有人和推動(dòng)者，新加坡自由港的關(guān)鍵股東和北京自由港的顧問。他在日內(nèi)瓦擁有一家名為Natural Le Coultre的藝術(shù)品代理公司，這家公司緊密參與了所有這些項(xiàng)目的運(yùn)營或建設(shè)。

除非出現(xiàn)重大的政策干涉或終止稅收優(yōu)惠的行為，自由港很可能將繼續(xù)發(fā)展，這主要是受新興市場客戶需求的推動(dòng)。按目前的發(fā)展速度，到2017年，亞洲富人的財(cái)富總值將超過歐洲。越來越多的中國富人開始把目光投向保密而免稅的存儲(chǔ)地，而北京自由港若想吸納他們，顯然要做出巨大的努力。