物流金融的風險及應對策略分析

劉曉寧+++張圣杰

摘要：物流金融是指在面向物流業的運營過程中，通過應用和開發各種金融產品，有效地組織和調劑物流領域中貨幣資金的運動。它是一種新型融資模式，便于中小企業實行融資活動。而如何規避風險以提高資金利用率已成為物流金融領域及理論界迫切需要解決的問題之一。本文對物流金融面臨的風險作了具體的分析，并針對這些風險提出了明確的解決方法，為物流金融的合作與發展，建立長期合作機制提供了策略。

關鍵詞：物流金融 風險 策略

“物流金融”是由鄒小芄和唐元琦首次提出的：指面向物流業的運營過程，通過應用和開發各種金融產品，有效地組織和調劑物流領域中貨幣資金的運動。其他學者也從不同角度詮釋了這個概念，并形成了統一的認識。現在我們通常說的物流金融是指在面向物流業的運營過程，通過各種金融產品的應用和開發，有效地組織和調劑物流領域中貨幣資金的運動。物流金融為物流產業提供資金融通、結算、保險等服務的金融業務，它是伴隨著物流產業的發展而產生的。在物流金融中涉及三個主體：物流企業，客戶和金融機構，物流企業與金融機構聯合，為資金需求方企業提供融資，物流金融的開展對這三方都有非常迫切的現實需要。物流金融，是物流與金融相結合的產品，既可以提高第三方物流企業的服務能力，提高經營利潤，也可以拓寬企業的融資渠道，減少融資成本，有效使用資本。

物流金融發展起源于物資融資業務。國際上，最全面的物流金融規范體系在北美以及菲律賓等地。而物流金融業務在發展中國家開始得較晚，業務制度也不夠完善。國外物流金融服務多由金融機構推動，而中國的物流金融服務主要是第三方物流公司推動的。而在物流金融服務中，現代第三方物流企業業務更加復雜，既要提供現代物流服務，還要同金融機構合作提供部分金融服務。

一、物流金融業務模式的風險

不同的物流金融業務模式有不同的風險，歸為以下幾類：

倉儲風險：包括質押物在庫存期間可能發生的各種損失。管理風險：包括組織機構陳舊松散，管理體制和監督機制不健全，工作人員素質不高，管理層出現錯誤的管理決策等。市場風險：包括市場供應風險和需求風險。市場供應風險包括原材料供應的穩定性、供應商的數量、供應品的質量以及供應品數量的穩定性等因素，而市場需求風險包括需求量的穩定性、訂單是否會取消、對貨品的質量要求、退貨風險等因素。信用風險：包括貨物是否合法、客戶是否誠信等。社會風險：指政策制度和經濟環境的改變，包括相關政策是否適用，是否有新政策的出臺，國內外經濟環境的穩定性等。法律風險：主要是合同的條款規定和對質押物的所有權問題。由于業務的涉及范圍廣，質押物的所有權在各主體間進行流動，就有可能產生質押物的所有權糾紛。我國的《擔保法》和《合同法》中與金融物流相關的條款并不完善，又缺乏可以依據的其他指導性文件，因此業務合同很可能出現法律問題從而出現法律風險。

以上六種風險聯系密切，共同作用于物流金融，所以如何應對這些風險成為一個非常有必要研究的問題。

二、物流金融風險應對策略

（一）加強質押物的管理

質押物是指債務人與債權人發生質押關系的動產物品，是防范風險的關鍵部分。首先，質押物必須合法，變現能力要強，信息準確度要高，質押物的評估價值與市場平均價格不能偏差過大，質押物的所有權要明確。其次，要控制質押貸款比例、設立風險保證金，以規避市場波動風險。再次，物流企業應把握市場信息，同時征求專家意見、結合統計分析相關報價等專業知識來更準確地評估質押物價值。最后，應與完善風險預警機制、完善管理信息系統的物流企業合作。

要加強倉單管理就要倉單統一，制定固定的格式，按指定方式印刷，保證倉單的完整性、真實性和有效性。另外，銀行作為倉單的質權人也要監督貨物入庫和倉單制作。為有效監管質押倉單下貨物的提取，需要安排指定的職員管理倉單，嚴防操作失誤和內部員工違反條例，保證倉單的真實性、唯一性和有效性。

（二）加強信用風險的防范

企業信用泛指一個企業法人授予另一個企業法人的信用，其本質是賣方企業對買方企業的貨幣借貸。銀行也是一種企業，而且是專門經營信用的企業。在物流金融服務過程中，通過收集客戶資料、管理客戶資信檔案、對客戶信用分級、防范信用風險、核查信用額度、財務管理制度等等，全面的管理客戶信用。就以上原則可以從下面幾個方面入手：

1、信用建設

銀行應加強與物流企業的信用建設，保持良好的信用合作關系，建立在倉單的完整性、真實性和有效性的基礎上進行合作。商業銀行也應該對客戶進行全面的信用管理，制定嚴格的客戶信用評級制度，制定統一的財務管理制度，防范信用風險。

2、風險評級

首先，銀行和物流企業應該建立一個統一的、標準化的信息系統，將客戶資料以及客戶的信用情況等信用指標錄入計算機管理信息系統，將其形成一個直觀的評價參考條件。其次，生成風險評級體系，針對信息系統的數據進行信用評級，來降低物流金融的風險。

3、風險分析

要詳細統計和分析物流企業提供的原始數據，以減少信貸審核的風險。商業銀行可建立信用風險分析的定量模型，來防控風險。

（三）利用基金或商品期貨分散風險

為了更有效地避免物流企業由于購買保險從而對物流業務不負責任的風險，銀行可以按照不同的風險設定相應的比例來收取風險保證金，作為物流風險基金，由該基金承擔物流業務中風險損失的賠償責任。期貨是指交易雙方不必在買賣發生的初期就交收實貨，而是共同約定在未來的某一時候交收實貨。期貨市場的主要功能是價格發現和套期保值，在倉單質押業務中，可以利用期貨市場的功能來分散物流金融的風險。期貨價格能很好的反映出物品的供求關系和價格變動情況，便于物流企業更準確地估計出價格，從而確定質押物的價格及質押率。物流企業可以借鑒期貨市場的期貨價格來辦理倉單質押，有效地降低物流企業價格評估的風險，從而分散物流金融風險。endprint

（四）培養物流金融人才

物流企業從業人員可以通過企業內部培訓、學校在職培訓等方式提升物流及物流技術專業知識；從業人員要熟悉物流知識與金融知識，并把二者結合，擁有綜合的物流金融知識。銀行與物流企業應交換學習，互相培訓一些基本知識，互相熟悉這兩個單位的業務。其次，高等院校應該培訓創新型的物流專業人才，將物流與金融結合，成為物流與金融的復合型創新型人才。中國的物流業務正處于良好的發展時機，對于物流公司與金融機構的發展是一個新的挑戰。金融機構應該不斷進行金融創新，完善內部控制機制，以提高其抗風險能力。物流企業應迅速整合資源，擴大規模，實行經營的多樣化，增強企業的綜合競爭力。

（五）完善相關法律法規

隨著物流金融工作人員的增多和各項業務的發展，各類利益訴求也會日益增加，為了物流金融各項業務的規范發展，相關政府職能部門應迅速制定與其發展相配套的各項法律規范。首先指定物流管理委員會等機構作為專業的管理部門，制定合理的管理程序和措施對物流金融各項業務進行管理和監管。制定相關法律規范或行業標準將物流金融各項業務的操作和行業準入資格標準化、統一化。其次物流管理委員會與物流公司應建立物流網絡信息系統，將物流公司資料與客戶信息錄入系統中統一進行監督與管理，合理減少風險并評估各項業務風險等級，達到監督的落實與作用。發展物流金融不能脫離規范合理的制度基礎，完善和發展相關配套法律制度將為物流金融的發展提供優良的環境。

四、結束語

物流金融融合了物流服務與金融發展，充滿了機遇和挑戰。通過金融機構和物流公司合作交流，合理利用資源和信息，為中國的物流金融發展帶來新機遇。挑戰表現為它不成熟的發展模式存在很多風險。本文分析了物流金融模式存在的的風險并提出風險防范措施。在未來的發展中，物流金融必將帶動經濟的繁榮，給經濟帶來新發展，所以要合理防范物流金融風險，提高經濟的發展速度，保持經濟穩定高速發展。

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