銀行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)及思考

王高峰

摘要：銀行業(yè)在中國國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中扮演著資金的供應(yīng)者和調(diào)配者的角色，為中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出了巨大的貢獻(xiàn)。銀行業(yè)是一個(gè)受政策影響比較大的行業(yè)，由前期國有獨(dú)資大行的高度壟斷到現(xiàn)在的五大國有控股銀行、股份制銀行、城商行、信用社等并存的格局，長期享受政策紅利，獲取較高的利潤，這也一直為社會(huì)各界所詬病。時(shí)至今日，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)、信息技術(shù)等新事物的出現(xiàn)和發(fā)展，銀行業(yè)的發(fā)展面臨著一系列的挑戰(zhàn)。本文正是從新時(shí)代下銀行業(yè)所面臨的挑戰(zhàn)進(jìn)行分析，進(jìn)而提出銀行業(yè)應(yīng)該開展金融創(chuàng)新來應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)鞏固自身的行業(yè)地位。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 利率市場化 金融創(chuàng)新

隨著國家各項(xiàng)政治經(jīng)濟(jì)改革的進(jìn)一步深入以及以互聯(lián)網(wǎng)為代表的科技的發(fā)展，我們所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和生活發(fā)生了巨大的變化，對(duì)我們各個(gè)行業(yè)帶來了新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，銀行業(yè)這樣一個(gè)傳統(tǒng)的金融服務(wù)業(yè)同樣也面臨著來自新經(jīng)濟(jì)的沖擊。

一、銀行業(yè)貸款業(yè)務(wù)受到?jīng)_擊

融資結(jié)構(gòu)日趨多樣化，造成銀行業(yè)賴以生存的貸款業(yè)務(wù)在總體社會(huì)融資規(guī)模中所占的比例逐年下降。

（一）股權(quán)融資日益發(fā)展

股票市場的發(fā)展為企業(yè)的股權(quán)融資提供了便利，股權(quán)融資為企業(yè)提供了大量的資金。從主板到中小板到創(chuàng)業(yè)板再到新三板，不同層次的股權(quán)融資市場日趨成熟，為不同體量、不同層次、不同類型企業(yè)的股權(quán)融資提供了相對(duì)應(yīng)的解決方案，另外私募股權(quán)融資將作為一種新的股權(quán)融資方式正在興起。近年來股票融資額和增速均實(shí)現(xiàn)了快速增長，具體見下圖：

（二）銀行間市場蓬勃發(fā)展，搶走了銀行業(yè)一大批的大中型優(yōu)質(zhì)客戶

近年來，銀行間市場迅速壯大。一是市場規(guī)模快速擴(kuò)大。債券發(fā)行量已經(jīng)從2003年的1.76萬億元增加到2012年的超過7.7萬億元。二是企業(yè)債券融資在社會(huì)融資總量中的占比顯著提高。2002年企業(yè)債券融資總額367億元，占社會(huì)融資總量20112億元的1.8%，2012年企業(yè)債券融資總額22498億元，占社會(huì)融資總量157605億元的14.3%，提升了近13個(gè)百分點(diǎn)。三是市場交易大幅提升。2012年全國銀行間債券市場交易結(jié)算量超過230萬億，是2003年的14.4倍，年均復(fù)合增速為34.52%。四是產(chǎn)品品種日益豐富，包括超短期融資券、短期融資券、中期票據(jù)、中小企業(yè)集合票據(jù)、資產(chǎn)支持票據(jù)等等。特別是短期融資券和中期票據(jù)發(fā)行量、發(fā)行額都得到了迅猛的增長，下表是短融和中票自產(chǎn)生以來的發(fā)行情況：

單位：億元

[年份＼&中 票＼&短 融＼&發(fā)行只數(shù)＼&總發(fā)行量＼&發(fā)行只數(shù)＼&總發(fā)行量＼&2012年＼&565＼&8，453.30＼&952＼&14，753.47＼&2011年＼&407＼&7，269.70＼&637＼&10，122.30＼&2010年＼&223＼&4，924.00＼&444＼&6，892.35＼&2009年＼&174＼&6，900.00＼&263＼&4，612.05＼&2008年＼&41＼&1，737.00＼&269＼&4，338.50＼&2007年＼&-＼&-＼&263＼&3，349.10＼&2006年＼&-＼&-＼&242＼&2，919.50＼&2005年＼&-＼&-＼&84＼&1，453.00＼&累計(jì)＼&1410＼&29，284.00＼&3154＼&48，440.27＼&]

銀行間市場的發(fā)展，為大中型企業(yè)提供更多的融資選擇。由于短期融資券和中期票據(jù)在融資額度、融資成本、期限、程序方面的優(yōu)勢，得到了大中型企業(yè)的青睞，他們將融資對(duì)象由傳統(tǒng)的銀行貸款等間接融資轉(zhuǎn)向了銀行間市場的直接融資，甚至以銀行間市場融資置換銀行貸款，造成了銀行業(yè)優(yōu)質(zhì)客戶的喪失和貸款額度的萎縮。

（三）委托貸款和信托貸款規(guī)模大幅上升

這兩項(xiàng)占社會(huì)融資總量的比重從2006年的8.2%提高到2013年的25.4%，是增長最快的部分。

（四）小額貸款公司和民營銀行的興起，搶奪了銀行業(yè)大批的小客戶群體

綜上，股權(quán)融資、銀行間市場為代表的直接融資搶奪了銀行業(yè)的大型優(yōu)質(zhì)客戶，而小額貸款公司、民營銀行的興起正在蠶食銀行業(yè)的小客戶群體，而委托貸款、信托貸款業(yè)務(wù)的大規(guī)模開展對(duì)銀行業(yè)貸款業(yè)務(wù)而言又是重重一擊。銀行業(yè)人民幣信貸占社會(huì)融資總量比重從2002年的91.9%下降到2013年的51.4%，所占比例大幅度下降，銀行業(yè)的市場空間受到前所未有的沖擊。

二、銀行業(yè)存款業(yè)務(wù)受到?jīng)_擊

存款搬家，蠶食著銀行業(yè)賴以生存的根基，對(duì)銀行業(yè)來講無異于釜底抽薪。

（一）公司理財(cái)意識(shí)覺醒，造成高端客戶的存款流失

公司理財(cái)意識(shí)逐步覺醒，不再將大額資金以活期存款或者定期存款的形式存在銀行，而是采取信托、理財(cái)?shù)确绞綉?yīng)用起來，以求獲得更高的收益，造成了這部分高端客戶的存款流失。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，吸引了大批的資金，引起了個(gè)人存款大規(guī)模搬家

數(shù)據(jù)顯示，2014年1月人民幣存款減少9402億元，存款的減少與理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行和互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域頻頻推出的吸金產(chǎn)品有關(guān)。據(jù)悉截止到2014年2月14日元宵節(jié)，支付寶旗下的余額寶站在了4000億元的規(guī)模之上。截止2014年1月15日，余額寶宣布用戶數(shù)達(dá)到4900萬，截止到2月6日，余額寶的客戶數(shù)已經(jīng)超過6100萬，20多天增長了1200萬用戶。互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，誕生了一批以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)工具， 越來越多的人選擇將工資余額從銀行賬戶中取出，打入到余額寶、活期通等互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)工具中，這些“寶”兒們都與銀行業(yè)爭取存款的空間。當(dāng)余額寶以每分鐘300萬元的速度凈增長，不僅讓互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)看到了“錢景”，也讓基金公司找到了新的銷售途徑，更讓銀行業(yè)坐臥不安。

三、利率市場化改革的逐步推進(jìn)，進(jìn)一步的擠壓著銀行業(yè)的利潤空間

《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》中提出，要加快推進(jìn)利率市場化。利率市場化改革就是“要讓市場基礎(chǔ)決定市場走勢，把權(quán)力回歸到市場”，從而改變由利率管制帶來的資金價(jià)格扭曲的局面。

繼2012年我國將存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的1.1倍后，2013年7月，央行宣布放開貸款利率下限，意味著貸款利率管制全面放開。2013年10月，央行正式運(yùn)行貸款基礎(chǔ)利率集中報(bào)價(jià)和發(fā)布機(jī)制，這是市場利率定價(jià)自律機(jī)制的重要組成部分。

2013年12月，停滯多年的同業(yè)存單業(yè)務(wù)重新開閘，國內(nèi)銀行能夠以市場利率，向全國銀行間同業(yè)拆借市場成員、基金管理公司及基金類產(chǎn)品發(fā)行同業(yè)存單。同業(yè)存單的發(fā)行銀行達(dá)到10家，發(fā)行總規(guī)模超過300億元。除了工農(nóng)中建交五大行之外，還包括國開行、招行、中信、興業(yè)和浦發(fā)銀行。利率市場化進(jìn)程又向前推進(jìn)一步。同時(shí)，作為利率市場化的重要保障，存款保險(xiǎn)（放心保）制度也呼之欲出。

對(duì)于銀行業(yè)來說，隨著利率市場化的逐步深入，銀行凈息差進(jìn)一步收窄，原來主要靠“吃利差”的經(jīng)營模式已不可持續(xù)。一旦利率管制放開，金融機(jī)構(gòu)之間存款與貸款的競爭就會(huì)加劇，銀行業(yè)利潤也會(huì)因此而下降，對(duì)于業(yè)務(wù)單一、以存貸利差收入為主要利潤來源的銀行業(yè)來說，這無疑是致命的打擊。

綜合以上分析，筆者認(rèn)為，我國銀行業(yè)正面臨著有史以來前所未有的挑戰(zhàn)。長期以來一直高度依賴存貸差這種單一盈利模式，中間業(yè)務(wù)始終沒有開展起來。而目前，貸款業(yè)務(wù)受到了股權(quán)融資、銀行間市場融資、小額貸款公司的巨大沖擊，市場空間受到擠壓；存款業(yè)務(wù)受到互聯(lián)網(wǎng)金融推出的各種理財(cái)工具的分流和公司自主理財(cái)造成的資金流失；在傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域，如轉(zhuǎn)賬匯款、跨境結(jié)算、小額信貸、現(xiàn)金管理、資產(chǎn)管理、供應(yīng)鏈金融等也遭到阿里巴巴、騰訊、百度為首的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的滲透；銀行業(yè)準(zhǔn)入門檻的降低，大批的民營銀行即將加入，利率市場化改革的進(jìn)一步深入，將使銀行業(yè)所享受的政策紅利也將消失殆盡，競爭的加劇將造成利潤空間的萎縮。

四、結(jié)束語

當(dāng)然，銀行業(yè)雖然面臨以上種種的挑戰(zhàn)，存貸款業(yè)務(wù)空間受到擠壓和蠶食，在目前的社會(huì)融資機(jī)構(gòu)中仍然占據(jù)著主導(dǎo)的地位。銀行業(yè)不能也不會(huì)坐以待斃。銀行業(yè)仍然有其自身的優(yōu)勢，其依然擁有龐大的資金、結(jié)算網(wǎng)絡(luò)和客戶資源。在此基礎(chǔ)上應(yīng)該加強(qiáng)金融創(chuàng)新，包括產(chǎn)品創(chuàng)新、機(jī)制創(chuàng)新、組織創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新，以積極正面的態(tài)度迎接互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的挑戰(zhàn)。只有這樣才能在未來的競爭中鞏固自身的地位并立于不敗之地。

參考文獻(xiàn)：

[1]無名氏.社會(huì)融資結(jié)構(gòu)的變遷.道客巴巴

[2]楊農(nóng).提高宏觀調(diào)控有效性銀行間市場大有可為[N].中國證券報(bào).2013年4月24日endprint

《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》中提出，要加快推進(jìn)利率市場化。利率市場化改革就是“要讓市場基礎(chǔ)決定市場走勢，把權(quán)力回歸到市場”，從而改變由利率管制帶來的資金價(jià)格扭曲的局面。

繼2012年我國將存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的1.1倍后，2013年7月，央行宣布放開貸款利率下限，意味著貸款利率管制全面放開。2013年10月，央行正式運(yùn)行貸款基礎(chǔ)利率集中報(bào)價(jià)和發(fā)布機(jī)制，這是市場利率定價(jià)自律機(jī)制的重要組成部分。

2013年12月，停滯多年的同業(yè)存單業(yè)務(wù)重新開閘，國內(nèi)銀行能夠以市場利率，向全國銀行間同業(yè)拆借市場成員、基金管理公司及基金類產(chǎn)品發(fā)行同業(yè)存單。同業(yè)存單的發(fā)行銀行達(dá)到10家，發(fā)行總規(guī)模超過300億元。除了工農(nóng)中建交五大行之外，還包括國開行、招行、中信、興業(yè)和浦發(fā)銀行。利率市場化進(jìn)程又向前推進(jìn)一步。同時(shí)，作為利率市場化的重要保障，存款保險(xiǎn)（放心保）制度也呼之欲出。

對(duì)于銀行業(yè)來說，隨著利率市場化的逐步深入，銀行凈息差進(jìn)一步收窄，原來主要靠“吃利差”的經(jīng)營模式已不可持續(xù)。一旦利率管制放開，金融機(jī)構(gòu)之間存款與貸款的競爭就會(huì)加劇，銀行業(yè)利潤也會(huì)因此而下降，對(duì)于業(yè)務(wù)單一、以存貸利差收入為主要利潤來源的銀行業(yè)來說，這無疑是致命的打擊。

綜合以上分析，筆者認(rèn)為，我國銀行業(yè)正面臨著有史以來前所未有的挑戰(zhàn)。長期以來一直高度依賴存貸差這種單一盈利模式，中間業(yè)務(wù)始終沒有開展起來。而目前，貸款業(yè)務(wù)受到了股權(quán)融資、銀行間市場融資、小額貸款公司的巨大沖擊，市場空間受到擠壓；存款業(yè)務(wù)受到互聯(lián)網(wǎng)金融推出的各種理財(cái)工具的分流和公司自主理財(cái)造成的資金流失；在傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域，如轉(zhuǎn)賬匯款、跨境結(jié)算、小額信貸、現(xiàn)金管理、資產(chǎn)管理、供應(yīng)鏈金融等也遭到阿里巴巴、騰訊、百度為首的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的滲透；銀行業(yè)準(zhǔn)入門檻的降低，大批的民營銀行即將加入，利率市場化改革的進(jìn)一步深入，將使銀行業(yè)所享受的政策紅利也將消失殆盡，競爭的加劇將造成利潤空間的萎縮。

四、結(jié)束語

當(dāng)然，銀行業(yè)雖然面臨以上種種的挑戰(zhàn)，存貸款業(yè)務(wù)空間受到擠壓和蠶食，在目前的社會(huì)融資機(jī)構(gòu)中仍然占據(jù)著主導(dǎo)的地位。銀行業(yè)不能也不會(huì)坐以待斃。銀行業(yè)仍然有其自身的優(yōu)勢，其依然擁有龐大的資金、結(jié)算網(wǎng)絡(luò)和客戶資源。在此基礎(chǔ)上應(yīng)該加強(qiáng)金融創(chuàng)新，包括產(chǎn)品創(chuàng)新、機(jī)制創(chuàng)新、組織創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新，以積極正面的態(tài)度迎接互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的挑戰(zhàn)。只有這樣才能在未來的競爭中鞏固自身的地位并立于不敗之地。

參考文獻(xiàn)：

[1]無名氏.社會(huì)融資結(jié)構(gòu)的變遷.道客巴巴

[2]楊農(nóng).提高宏觀調(diào)控有效性銀行間市場大有可為[N].中國證券報(bào).2013年4月24日endprint

《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》中提出，要加快推進(jìn)利率市場化。利率市場化改革就是“要讓市場基礎(chǔ)決定市場走勢，把權(quán)力回歸到市場”，從而改變由利率管制帶來的資金價(jià)格扭曲的局面。

繼2012年我國將存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的1.1倍后，2013年7月，央行宣布放開貸款利率下限，意味著貸款利率管制全面放開。2013年10月，央行正式運(yùn)行貸款基礎(chǔ)利率集中報(bào)價(jià)和發(fā)布機(jī)制，這是市場利率定價(jià)自律機(jī)制的重要組成部分。

2013年12月，停滯多年的同業(yè)存單業(yè)務(wù)重新開閘，國內(nèi)銀行能夠以市場利率，向全國銀行間同業(yè)拆借市場成員、基金管理公司及基金類產(chǎn)品發(fā)行同業(yè)存單。同業(yè)存單的發(fā)行銀行達(dá)到10家，發(fā)行總規(guī)模超過300億元。除了工農(nóng)中建交五大行之外，還包括國開行、招行、中信、興業(yè)和浦發(fā)銀行。利率市場化進(jìn)程又向前推進(jìn)一步。同時(shí)，作為利率市場化的重要保障，存款保險(xiǎn)（放心保）制度也呼之欲出。

對(duì)于銀行業(yè)來說，隨著利率市場化的逐步深入，銀行凈息差進(jìn)一步收窄，原來主要靠“吃利差”的經(jīng)營模式已不可持續(xù)。一旦利率管制放開，金融機(jī)構(gòu)之間存款與貸款的競爭就會(huì)加劇，銀行業(yè)利潤也會(huì)因此而下降，對(duì)于業(yè)務(wù)單一、以存貸利差收入為主要利潤來源的銀行業(yè)來說，這無疑是致命的打擊。

綜合以上分析，筆者認(rèn)為，我國銀行業(yè)正面臨著有史以來前所未有的挑戰(zhàn)。長期以來一直高度依賴存貸差這種單一盈利模式，中間業(yè)務(wù)始終沒有開展起來。而目前，貸款業(yè)務(wù)受到了股權(quán)融資、銀行間市場融資、小額貸款公司的巨大沖擊，市場空間受到擠壓；存款業(yè)務(wù)受到互聯(lián)網(wǎng)金融推出的各種理財(cái)工具的分流和公司自主理財(cái)造成的資金流失；在傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域，如轉(zhuǎn)賬匯款、跨境結(jié)算、小額信貸、現(xiàn)金管理、資產(chǎn)管理、供應(yīng)鏈金融等也遭到阿里巴巴、騰訊、百度為首的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的滲透；銀行業(yè)準(zhǔn)入門檻的降低，大批的民營銀行即將加入，利率市場化改革的進(jìn)一步深入，將使銀行業(yè)所享受的政策紅利也將消失殆盡，競爭的加劇將造成利潤空間的萎縮。

四、結(jié)束語

當(dāng)然，銀行業(yè)雖然面臨以上種種的挑戰(zhàn)，存貸款業(yè)務(wù)空間受到擠壓和蠶食，在目前的社會(huì)融資機(jī)構(gòu)中仍然占據(jù)著主導(dǎo)的地位。銀行業(yè)不能也不會(huì)坐以待斃。銀行業(yè)仍然有其自身的優(yōu)勢，其依然擁有龐大的資金、結(jié)算網(wǎng)絡(luò)和客戶資源。在此基礎(chǔ)上應(yīng)該加強(qiáng)金融創(chuàng)新，包括產(chǎn)品創(chuàng)新、機(jī)制創(chuàng)新、組織創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新，以積極正面的態(tài)度迎接互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的挑戰(zhàn)。只有這樣才能在未來的競爭中鞏固自身的地位并立于不敗之地。

參考文獻(xiàn)：

[1]無名氏.社會(huì)融資結(jié)構(gòu)的變遷.道客巴巴

[2]楊農(nóng).提高宏觀調(diào)控有效性銀行間市場大有可為[N].中國證券報(bào).2013年4月24日endprint