山東省金融穩定報告（2014）摘要

《山東省金融穩定報告》分析小組

（中國人民銀行濟南分行，山東 濟南 250021）

一、宏觀經濟與金融穩定

（一）經濟運行基本情況

2013年山東省實現生產總值54684.3億元，增長9.6%。其中，第一、二、三產業增加值占GDP比重分別為8.7%、50.1%、41.25%。完成固定資產投資35875.9億元，增長19.6%，與全國投資增速持平。實現社會消費品零售總額和進出口總額21744.8億元、2671.6億美元，分別增長13.4%、8.8%。全省規模以上工業增加值和利潤總額比上年分別增長11.3%、12.4%，高于全國1.6個和0.2個百分點。高新技術產業產值占規模以上工業比重達到30.2%，比上年提高1.1個百分點。公共財政預算收入4560.0億元，增長12.3%。城鎮居民人均可支配收入28264元，農民人均純收入10620元，分別增長9.7%、12.4%。全省居民消費價格比上年上漲2.2%，低于全國平均漲幅0.4個百分點。城鎮新增就業119.98萬人，新增農村勞動力轉移就業133.3萬人，年末城鎮登記失業率3.24%。全面推進“兩區一圈一帶”規劃建設，山東半島藍色經濟區、黃河三角洲高效生態經濟區、省會城市群經濟圈和西部經濟隆起帶生產總值增速超過全省0.8、1.3、0.4和1.3個百分點。

（二）經濟運行中存在的問題

一是經濟轉型升級任務艱巨。2013年，山東輕重工業比重為31.7：68.3，重工業增加值增速比輕工業高出1.6個百分點。全年六大高耗能行業①規模以上工業增加值增速12.5%，高于全國平均水平2.4個百分點。服務業占GDP比重低于全國平均水平4.9個百分點，對經濟增長的貢獻率同比下降1.5個百分點。二是工業經濟運行存在下行壓力。全省規模以上工業增加值增速較上年回落0.1個百分點，部分行業和企業效益下滑，生產經營仍面臨較大壓力。三是出口形勢不容樂觀。2013年全省企業接受國外貿易救濟調查61起，同比增長15.1%，涉案金額5.7億美元。出口競爭優勢減弱，部分訂單向東南亞市場轉移。四是資源環境約束持續增強。2013年全省大氣污染物濃度有所反彈，經濟社會發展與資源環境承載力不足的矛盾突出。受經濟環境影響，部分企業和個別區域信貸風險有所暴露，實體經濟風險向金融系統傳遞增多，維護金融穩定難度加大。

二、金融業與金融穩定

（一）銀行業

1.總體發展狀況。2013年全省銀行業機構資產、負債總額同比分別增長14.3%和14.2%。本外幣存、貸款額同比分別增長14.3%和11.5%，增速分別下降3.8個和2.7個百分點。本外幣新增貸款占社會融資規模的46.4%，較上年下降11.2個百分點。不良貸款率1.35%，較年初下降0.26個百分點。撥備覆蓋率、貸款損失準備充足率分別比上年提高36.46個和32.31個百分點。地方法人機構資產、負債占比分別為28.58%和27.52%，同比提高1.57個和1.52個百分點。新增存、貸款的市場份額比上年分別提高8個和2.2個百分點。小微企業、涉農貸款增速分別高于全部貸款15.1個和4.4個百分點。

2.主要問題與風險點。一是部分法人機構資本充足率下降，資本補充壓力較大。全省有97家法人銀行機構資本充足率較年初下降，11家農村信用聯社資本充足率低于8%。二是流動性狀況總體良好，影響流動性的因素更趨復雜。2013年，全省法人機構主要流動性監管指標總體達標。部分中小法人機構流動性風險管理存在不足，其中，27家法人機構備付率不足1%，部分機構前10大客戶存款余額占比過高。全省法人銀行機構同業負債增速高于各項存款增速9.11個百分點，個別機構同業負債占比超過40%，資金來源過度依賴貨幣市場和同業存放，以短期同業負債支持中長期資金運用的現象突出。三是不良貸款暴露增多，部分領域信用風險上升。2013年，銀行業機構不良貸款暴露明顯增多。全省銀行業機構貸款質量向下遷徙率3.93%，高于向上遷徙率3.32個百分點。12家法人銀行機構不良貸款率超過5%的監管標準。四是銀行業機構案防、輿情控制和應對群體性事件面臨較大壓力。2013年，全省銀行業機構共發生案件7起，較上年增加3起。部分機構因內部案件和管理問題引發負面輿情報道和群體性事件，對正常經營和行業形象造成了不利影響。

（二）證券期貨業

1.總體發展狀況。2013年全省新增證券營業部27家，市場交易金額和證券托管市值分別達到45258.6億元和9795.9億元，同比分別增長55.7%和23.5%。齊魯證券和中信萬通證券2家法人券商連續三年被評為A級，營業收入和凈利潤同比分別增長37%和83.8%，各項風控指標均好于預警和監管標準。全省153家境內上市公司總股本和總市值同比分別增長6.2%和49.0%。5家企業實施并購重組，3家企業重組獲批。新增期貨營業部8家，投資者開戶數、保證金余額同比分別增長1.72萬戶、8.9億元，累計交易量同比分別增長59.4%、78.7%，交易金額在全國市場占比同比上升0.4個百分點。3家法人期貨公司總資產、凈資產和凈利潤同比分別增長14.0%、6.4%和16.6%。齊魯股權交易中心掛牌企業達291家，市值239億元，托管企業405家，與國內27家銀行、18家證券公司簽署了戰略合作協議，吸引股權投資機構150家。成功發行了國內首只針對區域性股權交易市場的信托理財產品和規模為1億元的區域市場股權投資基金，掛牌托管企業累計實現各類融資超過百億元。2013年4月26日，人民銀行濟南分行和山東證監局簽署了《關于加強證券期貨監管合作共同維護金融穩定的備忘錄》，跨部門風險防范機制建設取得進展。

2.主要問題與風險點。一是法人券商盈利結構單一。2家法人券商主要依賴經紀業務，收入占比較全國平均水平分別高16.3個和19.5個百分點。承銷業務收入同比下降31.1%，自營股票占凈資本比重分別為27.7%和4.04%，遠低于80%的監管風控標準。二是股市債市融資量大幅下降。2013年全省上市公司證券市場融資同比下降80%，首發融資為零，增發融資額減少136.62億元。僅4家企業發行公司債31億元，同比下降了71.3%。三是上市公司成本壓力加大，投資風險上升。前三季度，全省上市公司三項費用同比上漲11.7%，43%的公司盈利同比出現下滑。上市公司可供出售與交易性金融資產、持有到期投資、投資性房地產同比分別增長50.9%、43.3%和31.8%，前三季度投資收益增速同比下降13.5個百分點。四是違法、違規證券活動仍然突出。全年監管部門查處4起非法與違規證券期貨活動，完成協查案件16起。

（三）保險業

1.總體發展狀況。2013年全省保險公司總資產較年初增長14.8%。實現保費收入1280.4億元，同比增長13.51%，較上年提高5.11個百分點。其中，財產險保費收入增長17.93%，較去年提高2.8個百分點；人身險保費收入增長11.16%，提高5.23個百分點。全省保險業提供風險保障29萬億元，同比增長52.6%。全年保險賠付支出同比增長36.08%，較上年提高16.42個百分點。保險資金運用新增83億元。新增保險省級分公司2家、保險業法人機構1家。財產險公司全年實現承保利潤20.9億元，承保利潤率高于全國平均水平6.2個百分點。人身險公司標準保費居全國第3位，普通壽險新單保費同比增長79.05%。農業保險保費收入同比增長16.85%，覆蓋全省134個縣市。訂單農業和小微企業貸款保證保險試點穩步推進。出口信用保險提供融資便利200億元，賠付支出4.8億元。在全國率先以省為單位推行新農合大病保險。

2.需關注的問題。一是滿期給付和退保風險突出。由于2008年5年期分紅險產品集中到期，以及產品收益率不高導致轉保率較低，2013年全省壽險公司滿期給付和退保金分別同比增長92.97%、73.23%。二是實現平穩增長的難度較大。財產險方面，與經濟周期波動聯系緊密的險種發展壓力大；人身險銷售渠道仍受瓶頸制約，主要依靠短期性理財產品，業務發展的持續性值得關注。三是保持較好發展質量的壓力較大。財產險市場出現了保費充足率下降、賠付成本上升、銷售費用增加等情況，綜合賠付率較去年同期提高2.65個百分點。人身險期交業務發展相對放緩，壽險新單期交率較上年下降4個百分點。四是非理性競爭較為突出。部分市場經營主體爭規模、搶份額的經營模式有所抬頭，價格戰、手續費的過度競爭對行業經營秩序造成不利影響。

（四）金融業綜合經營

1.金融控股公司。

（1）總體發展狀況。山東省國際信托有限公司（簡稱山東信托）控股泰信基金、魯信資產管理2家金融業公司，原子公司魯信保險代理公司變更為魯信資產管理咨詢公司。萊蕪鋼鐵集團有限公司（簡稱萊鋼集團）控股齊魯證券1家金融子公司，是萊商銀行第一大股東。2013年末，山東信托管理的信托規模同比增長58.83%，凈利潤同比下降3.73%；銀信合作業務規模同比下降11.14%。萊鋼集團主營業務收入同比增長3.57%，投資收益同比增長28.25%，同比少虧損0.2億元。

（2）問題及風險點。一是信托行業發展面臨一定挑戰。2013年，“通道”類業務同業競爭壓力加大，對信托業務形成“擠出”效應。在銀行體系去杠桿形勢下，銀信合作中的資金池類業務總量下降，進而導致新增單一資金信托業務規模持續下降。二是鋼鐵行業短期仍難走出經營困境。鋼鐵行業多年粗放式發展積累的矛盾和問題不斷顯現，多數企業微利或虧損仍是常態。

2.交叉性金融業務。

（1）總體發展情況。2013年，全省銀行機構發行及代銷理財產品募集資金增長40.17%，同比上升26.63個百分點。委托貸款余額同比增長34.3%，相當于各項貸款余額的11.6%。向其他類金融組織貸款規模大幅增長，全年業務筆數及業務金額同比分別增長50%和42.71%。銀行業機構與證券、基金、信托、保險及其他機構開展債券回購交易額增長106.18%。證券交易結算資金第三方存管業務新增開戶數與上年基本持平，累計業務額同比下滑4.29%。合作代理類業務市場分化明顯，保險、基金、國債、其他債券等產品銷售額同比分別增長30.7%、19.4%、75.76%、40.98%，信托產品、證券公司理財計劃、黃金產品等銷售額同比分別減少63.04%、12.44%、5.01%。交叉性保險產品發展受阻，投資分紅類保險發展趨緩，履約保障類保險產品兩極分化明顯，個人貸款附加意外傷害險金額及貸款金額呈現“雙降”。企業年金業務增勢迅猛，2013年被調查機構托管企業年金財產凈值大幅增長48.59%，主要投向銀行存款、企業債、金融債等收益穩健的金融產品，委托方以壟斷性行業、國有企業為主。

（2）問題及風險點。一是理財產品信息披露不規范成為客戶投訴不斷上升的主要原因，由此導致的聲譽風險事件時有發生。二是同業業務增長迅速，存在較大的流動性風險和市場風險隱患，部分機構通過收（受）益權資產轉讓，騰挪出信貸規模，向限制性行業融資。三是部分銀行通過委托貸款規避信貸調控，借道非銀行金融機構發放委托貸款，實現信貸資產出表。

三、金融市場與金融穩定

（一）貨幣市場交易分化，資金價格大幅上升

2013年，山東省貨幣市場交易呈現以下三大特點：一是交易出現分化。同業拆借成交4464.7億元，同比減少17.6%，現券買賣成交23274.35億元，同比下降53.2%，債券回購成交98182.77億元，同比增長30.9%。二是資金價格大幅上升。同業拆入、拆出資金加權利率分別上升36個和61個基點，現券買賣加權到期時收益率上升56個基點，質押式回購融入融出加權利率分別上升60個和66個基點。三是交易趨于集中。拆借交易主要集中在短期品種，交易量最大的兩個品種成交金額占全部成交量的89.32%，現券交易集中在政策性金融債、中期票據、企業債，三者交易金額合計占74%，回購交易主要集中于短期質押式回購，其中隔夜質押式回購占比77.71%。

（二）結算代理業務萎縮，非金融企業債務融資工具發行再創新高

受債券市場行情和資金價格變化影響，2013年4家結算代理行代理客戶結算金額97.69億元，大幅下降73.4%。非金融企業債務融資工具全年發行1430億元，同比增長35.8%。全省累計發行非金融企業債務融資工具4403億元，中小企業集合票據累計發行量約占全國四分之一，融資規模居全國第一。

（三）票據簽發規模大幅增長，貼現價格“V”形反轉

2013年，山東省金融機構銀行承兌匯票簽發余額10100億元，同比增長17.96%，全年累計簽發額20249億元，同比增長16.71%。受市場資金面收緊影響，票據貼現利率呈現“V”形走勢：前5個月貼現加權平均利率呈逐月下降趨勢，進入6月份后，隨著銀行間市場融資價格的劇烈波動，票據貼現利率屢創新高，12月份達到7.9%。

（四）黃金市場交易活躍，成品金利潤大幅上升

黃金市場交易活躍，全省14家上海黃金交易所會員單位全年累計成交量1282.26噸，同比增長68%，增幅同比上升49個百分點。產金煉金企業為交易主力，占全部交易量的45%，與上年基本持平。各類紙黃金成交量與成交額同比分別增長21.27%和2.1%，買賣基本持平。

四、金融服務與金融穩定

（一）金融消費者權益保護工作成效顯著

2013年，人民銀行將銀、證、保各類金融機構及支付機構金融消費權益保護工作納入監督管理范疇，實現了金融消費維權網絡的“全覆蓋”。印發了金融消費者投訴管理辦法，規范了金融消費者投訴受理和處理程序。建立“六位一體”的金融機構自評估制度。選取威海、臨沂、聊城中心支行以及部分縣支行作為試點行，推動組建地方金融消費權益保護協會。全年，全省各級人民銀行共受理咨詢4134件，投訴512件，辦結501件，辦結率98%，切實保護了金融消費者的合法權益。

（二）支付體系平穩運行

2013年，人民銀行出臺了支付機構客戶備付金存管辦法和銀行卡收單業務管理辦法，對相關業務進行了規范。成功上線中央銀行會計核算數據集中系統（ACS）和第二代支付系統。全年各銀行機構通過支付系統辦理結算金額148.4萬億元，增長22.37%，電子商業匯票系統處理商業和銀行承兌匯票金額分別上漲248.14%和68.39%，銀聯信息轉接系統處理銀行卡跨行清算的金額上漲37.6%，高效平穩完成了各項支付清算工作。全省共發生網上支付、電話支付和移動支付交易等非現金支付業務金額70萬億元，增長10.87%。

（三）信用體系建設有序推進

2013年，山東金融信用信息基礎數據庫運行平穩，全省企業信用信息基礎數據庫收錄量增長5.74%，個人信用信息基礎數據庫收錄量增長1.55%。穩步推進小額貸款公司和擔保公司兩類機構接入金融信用信息基礎數據庫和評級試點工作。認真做好征信機構許可備案的各項準備工作，推進信貸市場信用評級管理方式改革。不斷提高服務水平，新核準發放貸款卡和年審貸款卡數量增長49.89%和13.83%，受理個人信用報告查詢93.4萬人次，增長137.81%。深入開展農村信用體系建設，創建信用鄉鎮450個，信用村3.21萬個，為1150.2萬農戶建立了信用檔案，評定信用農戶1010.8萬戶，貸款余額2685.3億元，增長2.63%。

（四）反洗錢工作力度不斷加大

人民銀行濟南分行全面實施金融機構洗錢風險評估工作，有效建立反洗錢監管檔案，靈活推進分類監管。建立健全公安、海關、工商、稅務、反貪局等多部門聯動機制，提升反洗錢工作合力。全年共舉行情報會商165次，開展行政調查、案件協查225次，涉及金額116.35億元。移送線索38個，被立案9個，偵破1個。

（五）貨幣流通管理水平不斷提升

山東省虛擬發行庫信息管理系統建設和金融機構現金橫向調劑工作全面推進，現金綜合管理平臺初步搭建完成，現金流通環境進一步改善。2013年流通中小面額人民幣的“宜流通”比例為84.25%，提高2.75個百分點。人民幣各券別平均滿意率達95.54%，提高0.27個百分點，居民滿意度不斷提高。反假貨幣義務宣傳點已覆蓋全部縣（市、區）、鄉鎮和行政村，覆蓋面達100%，有效拓寬了城鄉反假網絡。

（六）金融知識宣傳培訓和投資者風險教育不斷深入

全年開展征信、反洗錢、反假幣宣傳逾9940場次，受眾超過379萬人次，發放宣傳資料近468萬份，提供咨詢逾90萬人次，開展專業培訓近1700次，培訓人數逾10萬人。人民銀行濟南分行組織山東轄區各級行借助“3.15”國際消費者權益日，廣泛開展金融消費者權益保護和投資者風險教育宣傳活動。繼續深化“送金融知識進村社企校”工作，有效普及金融知識。

五、總體評估與政策建議

按照統一的層析分析模型和權重，對山東金融穩定狀況定量評估顯示：2013年綜合評分78.26，比上年略降0.6，總體保持穩定。其中，除金融生態環境得分較去年上升0.15外，宏觀經濟、銀行業、證券業、保險業得分均有所下降。宏觀經濟得分同比下降0.61。主要影響因素體現在經濟增速放緩，工業結構過重，落后產能和過剩產能問題突出，消費、投資增長動能不足，部分行業和企業效益下滑，資源環境約束持續增強。銀行業得分下降0.02，影響因素體現在不良貸款增加、資本補充壓力增大、資產利潤率下降。證券業得分下降0.02，影響因素體現在券商盈利能力不強，資本充足性有所下降。保險業得分下降0.1，主要受退保金額大幅增長等因素影響。

2014年是全面貫徹落實黨的十八屆三中全會精神、全面深化改革的第一年，也是完成“十二五”規劃目標任務的關鍵一年。全省經濟發展長期向好的基本面沒有改變，改革創新動力不斷激發，轉型升級出現積極變化，內需潛力依然巨大，經濟金融發展具備較多有利條件。應繼續堅持穩中求進的工作總基調，切實落實好黨中央、國務院深化金融改革發展的各項政策措施，提升金融支持地方經濟發展的效率，強化金融業風險管理和穩健性經營水平，牢牢守住不發生區域性、系統性金融風險的底線，確保轄區金融穩定。

（一）認真貫徹穩健的貨幣政策，保持信貸和社會融資規模合理適度增長

進一步健全對金融機構落實穩健貨幣政策的監測、評估，不斷完善逆周期調控的工具和手段，均衡把握貸款投放總量和節奏。綜合運用多種貨幣政策工具，引導金融機構逐步建立主動調節信貸投向、自我約束風險的長效機制，合理控制信貸總量，提高資金使用效率。

（二）進一步優化金融資源配置，加大對全省經濟“轉、調、創”的金融支持力度

繼續堅持“有扶有控”，引導金融機構緊緊圍繞促進經濟轉型升級，加大對戰略新興產業等重點領域和薄弱環節的支持力度。確保“三農”和小微企業貸款增速不低于各項貸款平均增速、貸款增量不低于上年。

（三）強化金融風險監測全覆蓋，及時預警、報告各類風險

進一步完善金融風險監測、評估和預警體系，提高風險監測預警水平。加強對脆弱性金融機構的監測分析和風險排查，加強流動性風險指標實時監測。密切關注重點領域風險，防范企業資金鏈斷裂對區域金融的沖擊。加大對交叉性金融產品、跨市場金融創新和融資性非金融機構的監測分析，防范跨行業、跨市場風險傳遞。

（四）深入推進公司治理和內部控制體系建設，提升金融機構穩健性水平

督促各金融機構進一步健全現代金融企業制度，妥善處理發展、效益與審慎經營的關系，強化資本約束理念。強化對分支機構、營業網點和重要崗位的風險排查，提高穩健經營水平。完善應急預案，提高應對突發事件、負面輿情事件和群體性事件的能力和水平。

（五）完善金融風險應對處置措施，形成維護區域金融穩定的長效機制

健全地方政府主導下的風險應對和處置機制，加強金融監管協調和合作。加強金融市場秩序綜合治理，嚴厲打擊非法金融活動，協調處置和化解各類金融風險隱患。

注：

①六大高耗能行業包括：石油加工煉焦及核燃料加工業、化學原料及化學制品制造業、非金屬礦物制品業、黑色金屬冶煉及壓延加工業、有色金屬冶煉及壓延加工業、電力熱力的生產和供應業。