企業財務核心能力及其報告

２０世紀８０年代以來，人們對企業財務報告與會計信息的批評越來越激烈。批評的焦點集中在企業財務報告沒能跟上時代快速變革的步伐，未能提供決策有用的信息。因此，根據用戶信息需求，構建企業財務核心能力報告是企業財務報告改進的必然要求。

一、企業財務報告現狀及其局限性

第一、目前企業實行以資產負債表、損益表和現金流量表為主要形式的現行財務報告“三表體”的信息報告制度。根據決策有用理論，財務報表的目的是對相關利益集團即信息使用者提供在經濟決策中需要使用的關于企業財務狀況、經營業績和財務狀況變動的決策有用的會計信息。這些信息集中體現在資產負債表、損益表、現金流量表及其相應的附注中。由于企業擁有的財務資源是過去形成的，雖然現在擁有，但不一定能在未來帶來收益；企業報告只關過去信息的關心程度。而現行財務會計報告顯然偏離了信息需求者的目標。

第二、企業財務會計報告假設缺陷。企業財務會計報告信息是在會計假設基礎上加工完成的，如果會計假設存在缺陷，必然導致財務會計報告產生缺陷。會計主體假設強調企業“擁有和控制”財務資源，非企業“擁有和控制”而對企業未來發展前景有重大影響的財務資源被拒之于財務會計報告信息披露之外，顯然不妥。

二、財務管理目標、財務核心能力與財務報告的核心內容

企業財務報告的基本目標是向信息使用者提供符合質量特征要求的財務信息，因此，財務報告改進目標無疑是增強財務信息的決策有用性。所以，對現行財務報告體系及財務報告的核心內容進行合理改進仍然是非常必要的。企業財務管理目標的爭論其實質為財務能力之爭，那么，我們就必須對企業財務能力進行分析，以便確定最優的財務管理目標。企業財務能力是企業能力的一部分，它取決并服務于企業能力。企業能力包括財務能力、企業家能力、管理能力、生產能力、營銷能力、研發能力、原材料供應能力和組織協調能力等。企業能力不是單一的，而是一個較完整的企業能力體系。

財務活動能力包括企業籌資能力、投資能力、資金運用能力和分配能力等，其核心是企業可持續發展能力。財務管理能力包括組織的財務決策能力、控制能力、協調能力、創新能力等，其核心是企業可持續創新能力。財務活動能力與財務管理能力最終將反映在企業財務表現能力上。企業可持續創新能力推動企業可持續發展能力，可持續發展能力推動可持續盈利能力，這三種財務能力相互結合、相互促進，形成企業財務核心能力，即企業可持續盈利成長能力。企業可持續盈利成長能力的基礎是盈利，目的是成長，關鍵是可持續，三者缺一不可。

企業財務管理目標決定企業管理當局信息需求的范圍、數量、內容和形式，并通過管理當局的委托代理行為與結果影響其他相關利益主體對信息需求的范圍、數量、內容和形式。因此，企業財務管理目標不僅決定企業財務報告的核心內容，而且決定企業財務報告的核心指標。也就是說，以企業可持續盈利成長能力即財務核心能力為重心，構建財務核心能力報告體系，是對現行以企業經營業績變動為重心的財務“三表報告體系”改進的新的思路。

三、企業財務核心能力報告的內容與特點

企業財務報告的核心內容取決于財務報告信息用戶的需求。信息需求用戶不僅需要企業財務資源和財務狀況及其變動方面的信息，而且更加需要企業財務核心能力即企業可持續盈利成長能力的信息，因此，企業財務核心能力應成為現代企業財務報告的核心內容。以財務能力和財務核心能力為主要內容的財務報告我們稱為財務核心能力報告。按照這一思路，財務核心能力報告應該披露的核心內容至少應該包括以下三個方面：

第一、企業財務表現能力方面的信息。財務表現能力信息主要體現在企業財務資源、財務狀況及其變動方面。財務資源是基礎，財務狀況是主體，財務資源、財務狀況及其變動是延伸。

第二、企業財務活動能力方面的信息。企業財務活動能力包括籌資能力、投資能力、分配能力和日常管理能力等。財務活動能力不僅決定財務表現能力，而且影響企業核心能力，企業財務核心能力報告理應予以披露。

第三、企業財務管理能力方面的信息。企業財務管理能力既包括企業組織的預測能力、決策能力、計劃與規劃能力、分析能力、評價能力等，也包括組織的控制能力、協調能力、激勵能力、創新能力等。財務管理能力取決于企業組織的治力、議價能力等很多方面，其核心能力盡管還存在諸多爭議，但它們直接影響企業財務核心能力。因此有必要對其進行補充披露。財務核心能力報告不是對現行財務報告的否定，而是對現行財務報告的發展。它具有以下八個基本特點：

第一、非完全會計信息。嚴格意義上說，企業財務核心能力報告不僅包括財務與會計信息，而且包括財務活動能力和管理能力信息，同時還包括企業能力中有用的核心能力信息。

第二、非完全歷史信息。歷史信息是以財務資源和財務狀況為核心的現行財務報告體系的基本特征。企業財務核心能力報告不局限于歷史信息，將影響企業未來決策相關的重要預期信息納入信息披露范圍，使其突破了歷史信息的范圍。

第三、非完全貨幣信息。貨幣信息是現行財務報告的又一特征之一，這是由會計基本假設和計量原則決定的。但是，越來越多的證據表明，非貨幣信息對企業核心能力和財務核心能力的影響越來越大。財務活動能力、財務管理能力、企業能力、企業核心能力等對企業財務決策的影響超出了財務表現能力，而這些能力都難以用貨幣信息披露。

第四、非完全數據信息。現行財務報告體系主要披露財務會計的數據信息，非數據信息只是數據信息的補充。數據信息主要采取財務報表形式披露，非數據信息主要采取文字說明形式披露。財務信息披露的歷史是非數據信息披露不斷擴大和增加的歷史。財務核心報告則主要采取非數據信息形式。

第五、非完全主體信息。會計主體是財務會計假設的基本基石，也是現行財務會計報告的基礎。現行財務會計報告體系只披露會計實體主體的會計信息。但是，隨著虛擬企業的產生和實體企業的不斷虛擬化，會計主體假設受到了前所未有的沖擊。財務核心能力報告不僅披露企業擁有的財務資源和財務狀況信息，而且要求披露企業未擁有但對企業財務決策產生重要影響的市場競爭信息、人力資源信息、行業發展前景信息等相關信息。

第六、非完全定期信息。由于持續經營假設和會計分期假設，現行財務會計報告體系主要提供定期的財務會計信息。但財務會計信息需求者對信息需求的時間要求越來越苛刻，定期信息披露顯然難以滿足信息需求者要求。因此，財務會計信息披露期限越來越短。而財務核心能力報告由于涉及財務活動能力、財務管理能力、企業核心能力等信息，因而要求即時披露影響企業財務核心能力的重大事項。

第七、非完全規范信息。會計信息披露要求嚴格規范，這是不言而喻的。信息披露規范的依據是會計標準，它要求會計標準制定和執行的規范。除財務核心能力報告中有關財務資源和財務狀況信息要求規范外，財務核心能力的其它相關能力信息的披露則不要求完全規范，只要能被信息使用者理解即可。

第八、非完全有形信息。現行財務會計報告體系主要提供有形載體信息，如資產負債表、損益表、現金流量表和相關的附注及說明。隨著互聯網技術的發展，現行有形載體的信息披露雖然仍有必要，但更多地將采取無形載體的形式進行披露。現行討論已反映了這一趨勢。

財務核心能力報告內容是一個完整體系，它包括基本財務會計報表、財務會計報表附注、財務會計補充信息及說明、重大事項及說明、財務活動能力信息、財務管理能力信息、企業核心能力信息、重要的企業能力信息等。