公司治理文化的建設

摘要：不同的企業，因為行業特征、發展歷史、股權結構等因素會形成不同風格特征的公司治理文化，而企業獨特的公司治理文化又決定著其發展的方向與成敗。由于良好的公司治理文化是公司治理結構高效運作的基本保證，因此注重公司治理文化建設研究具有重大現實意義。

關鍵詞：公司治理；文化；建設

一個企業的公司治理文化，是參與公司治理的成員所擁有的經過反復整合已經模式化了的行事方式，這種方式過去曾卓有成效地適應了一定的生存環境，經過長期相傳，又形成了一種相對固定的東西。不同企業因為行業特征、發展歷史、股權結構等因素會形成不同風格特征的公司治理文化，而企業獨特的公司治理文化又決定著其發展的方向與成敗。由于良好的公司治理文化是公司治理結構高效運作的基本保證，因此注重公司治理文化建設研究具有重大現實意義。

一、公司治理文化的定義和層次

公司治理文化是指股東、董事、監事、經理人員、重要員工等公司利益相關者及其代表，在參與公司治理過程中逐步形成的有關公司治理的理念、目標、哲學、道德倫理、行為規范、制度安排等及其治理實踐。根據定義可以將公司治理文化的要素按內在和外化分為觀念層、制度層和行為表現層三個層次。

觀念層包括公司宗旨、公司治理目標、理念等，是公司治理文化的內核。制度層是在觀念層指引下，體現觀念層實質內涵的各種成文或不成文的制度和規范。行為表現層是公司治理實踐的最終外在表現，由制度層直接決定，表征了公司治理的各種個性特征，如董事會規模、構成以及結構、董事會決策方式、董事會與經理層的關系、股東大會的作用、股東大會或董事會會場氛圍等。

二、公司治理文化的特征

（一）公司治理文化是在公司治理實踐中逐步形成的。公司治理的中心是確定公司目標和戰略，通過監督經理人員的行為，合理劃分其權利和責任，均衡協調相關人員的利益等。公司治理實踐主要包括四種行為：1、明確各利益相關者的權利與責任；2、制定公司長期發展戰略；3、對公司重大事項作出決策；4、監督經理人員行為。

（二）公司的治理文化在很大程度上決定了公司治理結構。公司治理結構是由一系列具體的制度安排構成的，它與公司治理文化的制度層相對應。而公司治理文化的制度層是觀念層的具體體現，并由觀念層決定。由于公司治理文化的觀念層比較穩定，不容易變化，因此特定的治理文化就決定了特定的公司治理結構。

（三）公司治理文化的核心組織載體是董事會。董事會是公司治理的核心。它是公司利益相關者代表組成的議和體，董事會會議是各相關者利益發生沖突與妥協的主要場所。在董事會中，來自不同方面、具有不同利益取向和文化背景的利益相關者代表通過參與董事會事務，將各自的文化交織相融在一起，形成了公司治理文化。

（四）公司治理文化形成與變遷的基礎是主要利益相關者之間的相互信任與協調一致。與公司內部縱向行政管理系統不同，公司治理系統是一個橫向制衡系統。參與公司治理的利益相關者及其代表是平等的，并且通過一致同意或在必要時通過投票達成決議。股東大會、董事會（監事會）以及經理層之間是委托代理關系，而非領導被領導關系。因此公司治理文化形成與變遷無法通過最高領導強行推動的方式實現，而只能在主要利益相關者在相互信任的基礎上逐步形成或變遷。

三、公司治理文化的影響因素

公司治理文化的形成受到多方面因素的影響，主要包括：

（一）民族或地區文化傳統因素。不同國家在組織形式上的差別是受其文化傳統影響的。一個國家或地區對公司治理模式與公司法的選擇也受其文化與意識形態的影響。因此不同的民族文化往往對應著不同的公司治理模式，即使在同一國家或地區，不同的區域文化也會形成不同的公司治理文化。

（二）法律環境因素。公司是經濟生活中最普遍、最基本的組織形式，各國或地區均通過立法對公司治理結構框架作出了強制性規定。由于不同國家或地區法律形成的歷史淵源不同，就形成了不同的公司治理法律模式與制度文化。比如美國公司法崇尚股東主義，強調保護股東利益；而德國公司法重視員工等利益相關者的利益，明確規定公司監事會必須有員工代表等。由此可見，不同的法律環境也會對公司治理文化產生影響。

（三）公司經營條件因素。公司是一個開放的經濟系統，公司治理與經營管理必然受到公司經營條件因素的影響。這些因素主要包括公司所屬行業、市場環境、公司的資源以及公司規模等。

（四）公司資本結構因素。公司資本結構因素主要是指所有制形式、股權結構、股東素質以及融資結構等。這些因素會對公司治理文化產生影響。

四、我國公司治理文化建設的重要性

（一）良好的公司治理文化是公司治理結構高效運作基本保證。在良好且成熟的公司治理文化中，公司治理的正式制度安排與公司治理的觀念層文化相一致，參與公司治理的當事人受到一種自我激勵，這種激勵通過正式制度的確立變得更加明確。同時，正式制度與非正式制度相互兼容時，它們將相互強化，降低公司治理成本，從而提高公司的經營績效。

（二）經濟全球化需要我國公司迅速建立能促進企業全球化發展的公司治理文化。隨著不同國家或地區之間的市場障礙逐漸解除，市場的國別邊界日趨淡化，市場由區域化擴展到全球化，適應激烈的全球競爭，保證滿足公司全球化發展需要、提升公司全球市場競爭力成為公司治理文化的重要目標。

（三）隨著知識經濟的興起，形成適應知識經濟發展要求的公司治理文化是當前公司治理發展面臨的一個迫切問題。隨著公司中人力資本的地位迅速提高，傳統的公司所有權基礎逐漸發生動搖，公司資本組織形式正在經歷一次新的革命。這客觀上要求建立一種更具包容性的新型公司治理文化以促進公司發展。

（四）公司治理文化建設也是我國公司治理結構改革與企業發展的迫切重要。公司治理中的非正式制度較為“落后”，有的公司治理結構中正式制度形同虛設；關注公司長期發展的成熟的股東文化也較缺乏，資本市場的投機色彩濃重，這導致我國公司治理質量低下。

五、我國公司治理文化建設的內容

既然公司治理文化是一個具有層次結構的系統，那么我國公司治理文化的建設也就必然是一個系統工程。它需要微觀與宏觀兩方面的協同配套。

在微觀方面，公司治理文化建設的內容主要包括：

（一）樹立良好的公司治理理念。隨著公司治理文化的國別差異日漸縮小，不同公司之間的差異日益擴大，市場力量在公司治理結構選擇過程中發揮越來越重要的作用。公司必須樹立適應市場競爭，以增強市場競爭力為目標的治理理念。不同的公司必須根據各自的治理環境因素，同時適應治理公司要素資源由單一化（如資本）轉向復合化（如人力資本等）、員工治理地位提高、加強風險控制、防范經營危機等發展趨勢，建設符合自身實際的公司治理文化。

（二）推進產權多元化改革。產權結構與公司治理文化密切相關，特定的產權結構體現了特定的公司治理文化，產權結構的變化也影響著公司治理文化的變遷。推動產權主體的多元化，尤其是引人具有現代公司治理理念的投資者，有利于形成符合現代公司發展要求的良好的公司治理文化。

（三）加強公司治理的制度化建設。兩權分離條件下，公司治理的核心問題是以保證股東為主體的利益相關者為前提的一整套有關公司治理權利安排、責任分工以及激勵約束的制度安排。這就要求在公司治理結構中，加強制度建設，通過制度明確股東、股東大會、董事、董事會、監事、監事會、經理層的權利與責任，并形成有效的相互制衡、科學決策以及激勵與監督機制。

我國公司治理文化建設在宏觀層次的配套改革主要包括：

（一）完善市場體系，形成公平、有序的市場競爭環境。充分的市場競爭環境是形成科學、成熟的現代公司治理文化的重要保障。通過公平、有序的市場競爭和優勝劣汰，可以指導企業建立適應環境的良好的治理文化，加速我國公司治理文化建設進程。

（二）加快立法進程，建立一套完整的公司治理法律體系。隨著體制改革的深人，公司治理所面臨的新問題層出不窮，而相應立法進程相對滯后。完善的公司治理法律體系包括法律法規、行業自律性規則以及公司治理的最佳做法有利于我國良好的公司治理文化的形成。

（三）傳承與弘揚我國優秀民族文化，推動有我國特色的現代會司治理文化的形成。民族文化傳統與公司治理文化的關系相當密切，例如儒家文化中人文精神所包含的集體主義、重視秩序、自律和教育等的價值觀念將成為我國公司治理結構的主要文化基礎。

（四）進一步探索符合公司治理發展要求的政治文化，建設具有社會主義特色公司治理體制。隨著我國公司治理改革的深人，需要重新界定黨組織在企業治理中的地位與作用，探索黨組織介入公司治理的新方式。