“無間貸”緩解過橋難？

7月下旬，銀監會印發了《中國銀監會關于完善和創新小微企業貸款服務提高小微企業金融服務水平的通知》（以下簡稱《通知》），《通知》著力解決小微企業倒貸（借助外部高成本搭橋資金續借貸款）問題，允許銀行對符合條件的小微企業進行續貸。

據了解，申請續貸的小微企業需滿足“信用狀況良好，還款能力與還款意愿強，沒有挪用貸款資金、欠貸欠息等不良行為；原流動資金周轉貸款為正常類，且符合新發放流動資金周轉貸款條件和標準；銀行業金融機構要求的其他條件”等條件。

這意味著符合條件的小微企業可以在尚未歸還上期貸款的情況下就獲得新的貸款，不用再為“過橋資金”而染指民間貸甚至高利貸。

對此，有業內人士指出，這有利于提高小微企業流動資金貸款可獲得性，減輕小微企業財務負擔，引導民間融資健康發展，也有利于銀行業金融機構客觀準確判斷小微企業貸款質量，防止銀行員工介入“倒貸”活動所引發的道德風險。

但實際情況卻仍不容樂觀，無論是業務受到沖擊的小貸公司，抑或最大受益方小微企業，乃至銀行都認為此次政策尚存“落地難”的隱憂。

能夠救命的“及時雨”

葛海濤 安徽中耕農業開發有限公司總經理

此次發布的政策非常及時，能夠促進企業的良性循環，把一票小微企業從“過橋難”中解脫出來。

所謂過一次橋，傷筋動骨一百天，雖然我自身的企業還沒有經歷過，但身邊有很多企業家朋友都在經歷這樣的折磨，耗費大量的人力、物力和財力，至少需要半個月到一個月的時間。現實狀況就是：為了還清貸款，你不借也得借，即便扛不住三分利、五分利，為了活命也只好豁出去。

要知道從民間借貸甚至借高利貸對企業的影響是很壞的，且不論對企業自身內部的影響，一旦傳出去對企業的外部形象一定是大打折扣。比如你的上游供應商知道了你借款的消息，它就會對企業的資金流產生懷疑，本來結款日還沒到卻開始催促提前結款，這真是屋漏偏逢連夜雨，很多企業就這么被一環環折騰死了。

這次的續貸政策是一個很好的解決辦法，但并不是唯一辦法，其本質還是企業的融資難問題，此前國家也已經出臺了一系列政策，但效果不太明顯，歸根結底還是融資方式不夠靈活，我認為應該對創業型企業放大貸款比例。

解決了企業后顧之憂

方佳紳 安遠集團安徽博學光電科技有限公司銷售總經理

我也認為這項政策對小微企業絕對是個利好消息，優點自然是可靠性、低門檻和更便捷。無本續貸能有效緩解小微企業資金銜接問題，在不影響企業正常運作生產的前提下，企業無需再為籌措上期本金而增加意外風險和融資成本。

但我同時也有一點擔心，如此一來便增加了小微企業的貸款風險，我認為應該加大加寬對小微企業的金融產品，金融機構應該制定針對不同小微企業金融產品的不同化，提供多元化服務，不斷完善有針對性的金融機構產品，降低不良貸款風險。

只是看上去很美

單浩東 安徽昊東食品有限公司總經理

最近幾年國家出臺一系列政策鼓勵和支持中小企業，應該說這些政策的出發點和政策導向都是非常好的，因為整個國際的經濟發展都面臨著巨大的挑戰，而國內的中小企業所受沖擊最大！改變、創新、求發展已經成為中小企業必須面對的選擇，在這當中，資金鏈是否可持續乃是重中之重。針對這個問題，近兩年國家相關部門也針對性地出臺了不少政策，但最后落實得卻不甚理想。

此次國家又出臺關于續貸的相關政策，這當然是一個利好，但關鍵還在于能否落實到基層。我們中小企業最盼望的就是“上有政策、下有落實”，而非“上有政策、下有對策”，如果執行不到位，政策也只是看上去很美而已。

從我們企業自身來說，至今還未從銀行貸過一分錢，我認為任何一個企業的發展都有一個沉淀期，中小企業既要求發展，又不能超過自己的能力范圍。一旦借款太多，勢必影響合理利潤，甚至會造成惡性循環。

所以我建議廣大中小企業主千萬不要超過自身能力舉債發展，未來企業聯盟可能會有市場，信譽度高、志同道合的企業可以互相幫扶，這樣一來的風險和壓力都是最小的。

擦亮雙眼，另謀出路

邵英 云南省昆明市盤龍區茂恒小額貸款有限公司總經理

就目前而言，我覺得這項政策其實還是一紙公文，雖然對小微企業的融資成本有所降低，但實際降低還要看貸款利率和其他附加條件，比如存款回報等。

此次政策的出臺對小貸公司必定存有影響，就我們公司的實際情況來說，因為此前這部分業務占比大概只在10%左右，所以受到的沖擊并不是很大。當前市場融資需求比較大，我們已經準備用其他滿足條件的業務來彌補這10%。

這次政策中雖然號稱可續貸，但還是對企業的資質有不少限制，經營狀況不甚理想的企業是無法滿足續貸條件的，這部分企業還是必須借助“過橋資金”，這對小貸公司來說也不是個好消息。就我們公司來說，我們在這一塊的審查一直比較嚴格，很多過橋我們根本不敢做，關鍵還是要看企業經營狀況，所以風險最終還是在于企業的經營狀況，而這個風險是很難判斷的。

必須解決“落地難”

方雋 興業銀行合肥分行總監

個人認為此次政策是著力解決小微企業到期貸款續貸的問題，紓解流動資金周轉環節，能有效降低融資成本。企業能確保得到續貸，不會出現以往那種因銀行斷貸導致資金鏈斷裂而產生的風險；但在辦理續貸業務中，需要防止小微企業利用續貸隱瞞真實經營與財務狀況或者短貸長用、改變貸款用途。

其實我們興業銀行在銀監會發文之前就已經有一款類似產品叫作“連連貸”，就是針對小微企業借新還舊的，我們對企業有嚴格的篩選和審核，不是所有小微企業都能辦理這個業務，必須是在充分了解企業，確保能有效控制風險的前提下才會同意。

大家都說政策“落地難”，而為了確保續貸業務順利落地，興業銀行已經采取了三點措施：第一，做好續貸客戶的準入工作，對符合條件的小微企業客戶可辦理續貸。這個條件主要包括：主要用于借款人生產經營中的流動資金需求；借款人及實際控制人（含配偶）資信情況良好，無不良信用記錄，品行端正；企業依法合規經營，生產經營正常，產品適銷對路，具備還款能力；為把握企業經營狀況，借款人主要結算須通過興業銀行辦理。第二，完善續貸業務的操作流程。第三，做好續貸資金的全流程管理。加強對續貸的貸前審查和貸后管理，多渠道收集信息，避免小企業以貸款延期、續貸為借口，將短期資金用于固定資產投資、短借長用；防止小企業違反國家產業政策生產經營、盲目擴張、違規挪用資金等情況的發生。

總的來說，其實各家銀行都有強烈的扶持小微企業的意識，只是實際操作起來有很多困難，小微企業融資難、成本高是一個全球共同的難題，必須舉政府、銀行和企業三方共同之力才能解決。

“這是件用心才能做好的事情”

周茂銘 北京大成（合肥）律師事務所合伙人

銀監會此次發文對于小微企業是利好消息，是金融機構為了經濟發展、互相支持的配套措施。

目前，總體經濟發展水平放緩，下行壓力加大，企業的盈利能力普遍降低。小微企業作為創業的“種子”企業，解決著社會中的創業、民生、就業、百姓生計中很多問題，其生存問題之中的“問題”就是“缺錢、沒錢，又想掙錢”。尋找發展資金所面對的是融資難和融資成本高，小微企業處于“借助外部高成本搭橋資金續借貸款”時就是生死門坎，金融處理方案和執行情況可以決定著一個企業的存在和消亡。銀監會對小微企業金融服務的政策，對于艱難生存的小微企業給予了一道曙光，在金融服務的制度安排上提供處理的可能并為金融機構開展工作設定了處置措施。

作為律師，無論是規模較大企業還是“迷你型”公司，向民間借貸而引發的案件是我們代理的民商事活動中較多案件之一，“高利貸”是案件處理過程中的焦點問題。

通常情況，小微企業向正規金融機構融資無門的情況之下，加上小微企業一般都是無法提供合格擔保、企業貸款流水，企業沒有品牌信用度，向社會上非金融機構或者個人進行融資是唯一選項。小微企業微薄的利潤基本上會被融資的“高成本”完全吞噬掉了，有些已經有相當規模的小微企業也被融資成本毀掉，辛辛苦苦點滴積累的小微企業，一夜之間關門停業。

雖然大家對此次政策頗有微議，但在各級銀行向小微企業提供金融服務時，文件預設了看似“寬松”的制度空間，但是在貸款風險控制、管理制度、操作流程沒有絲毫放松要求。對于金融機構自身運營安全和規范流程上要求，文件已經有較為詳細表述，這項工作的開展已經有了制度性保證。

“續貸”是否會成為看得見吃不著的“餅”？

晉銀濤 云南八謙律師事務所金融律師

近幾年，民間資金“倒貸”生意做得十分紅火，甚至有部分民間借貸的放貸人僅開展“倒貸”一項業務，這在民間資金市場中已經支撐起了一個細分行業，“倒貸”資金的需求量之大可見一斑。

“倒貸”是企業借助外部高成本搭橋資金還銀行舊貸再續借新貸款。“倒貸”的資金成本常按天計息，熟悉資金市場的便了解，這種方式利息很高，一般在3‰/天左右。對小微企業而言，這筆高額費用花得無奈又冤枉。

而此次新規的出臺是在響應國務院優化小微企業貸款管理，采取續貸提前審批、設立循環貸款等方式，提高貸款審批發放效率的要求下提出的。其中還指出銀行貸款產品單一，期限設計不合理，服務模式不夠靈活等針對小微企業貸款重視不夠，創新不足的問題。《通知》專門指向小微企業銀行貸款，不避諱目前存在的問題，公開提出改進要求和建議。結合最近一些政策可以看出，國務院及相關部門對解決小微企業融資難問題已經達到了前所未有的重視程度。

但這次政策的出臺，是否能讓小微企業從此遠離“倒貸”盤剝，享受續貸的待遇呢？

事實上，銀行以借新還舊的方式續貸早已存在，但因為沒有配套的制度和風控體系導致銀行貸款風險頻發，甚至被用作掩蓋不良貸款的手段。另外，在實踐當中還舊借新還成為了銀行催收貸款的一個策略，許多企業還了舊貸并未如期拿到新貸，或者是拿到的新貸金額打了折扣。綜合以上多種因素，目前銀行對小微企業均采用還舊借新的方式提供續借資金。

從長期來說，新規對“倒貸”機構的生意影響是不言而喻的，但在落實新規的配套制度建立起來之前，銀行不會為了完成監管部門的政績而通過續貸擴大自己的風險。

因此，銀行落實新規的要求，還尚需配套的鼓勵政策、風控體系和措施來解決對貸款風險的防范，否則“續貸”只會是小微企業看得見，摸不著的“餅”。