我國碳交易市場的發展現狀、問題及對策

修菊華，楊建明

（1.福州外語外貿學院 經濟學院，福建 福州350018；2.武平縣第一中學，福建 龍巖364300）

工業革命的推進和發展，推動了世界生產力發展水平的提升，但同時不可否認，CO2等工業污染物也造成了嚴重的環境污染和大量的溫室氣體排放。近年來，籠罩在北京、哈爾濱、三亞等中國大部分區域的灰色霧霾污染，也都進一步顯示：建立碳排放交易機制，抑制企業二氧化碳排放量、降低空氣污染指數，推動低碳經濟發展已經刻不容緩。

一、厘清碳排放交易內涵

碳排放交易是運用市場化手段來推動低碳經濟發展的重要方法，最早由英國提出，指在量化了各個國家碳排放量的基礎上，建立一個體系，以分配碳排放量配額。若企業的排放量低于限額，則可對富余碳排放權進行交易以獲得收益；反之，則可購買額外許可額度，以避免政府的罰款和制裁。

碳市場交易機制主要有兩種：一種是配額交易，即基于“總量控制與交易”機制，規定市場內每一成員的碳排放上限，成員可利用碳減排額度與其他成員進行交易，如歐盟排放貿易體系下的EUA配額；另一種是項目交易。［1］基于項目的市場是將某一項目產生的溫室氣體減排量用于交易。這一市場主要包括清潔發展機制（CDM，目前我國參與國際碳市場的主要方法）和聯合履約（JI）。

二、我國的碳交易現狀及面臨的問題

（一）我國碳排放交易的現狀

近年來，世界碳排放交易發展態勢迅猛。自2005年2月《京都議定書》正式生效以來，僅僅8年多的時間，國際碳交易的配額市場和項目市場就初具規模。據世界銀行統計，2010-2011年全球碳排放交易市場成交額達到1200億美元和1760億美元，同比增加5%和11%，2020年全球碳交易市場將達到3.5萬億美元，有望超過石油市場，成為世界第一大市場。［2］

國際社會對碳減排態度漸趨一致，使得發達國家對碳排放權的需求進一步增長，碳交易規模也將隨之增大。而作為世界上碳排放權最大的供應國，中國的碳交易市場將迎來前所未有的良機。在碳減排問題上，作為發展中國家，我國未被強制減排義務，在履行碳減排義務時，發達國家往往需要高昂的成本，而中國的碳減排成本則較之較低，由于這種減排成本的差異，發達國家積極尋求與我國的合作機會，因此我國具有更大的、潛在的減排空間。

與此同時，我們也應該看到，在全球各國尤其是發達國家要求大幅削減排放交易體系內使用CDM額度的呼聲下，中國將面臨著重重的壓力。中國是最大的發展中國家，正處于工業化、城市化進程的關鍵階段，但由于總體技術水平落后，工業的發展仍然主要依賴煤、石油等不可再生的化石能源，而這種對化石能源的依賴又造成了CO2排放量的增加和環境污染。自改革開放以來，隨著經濟的高速增長，能源的消耗也逐年遞增。據國家統計局2010-2012年的統計顯示，我國能源的消費總量分別為2010年32.5億噸標準煤，2011年34.78億噸標準煤，2012年36.2億噸標準煤。能源消耗的增加導致了日益嚴峻的溫室氣體排放形勢。目前，中國已成為世界溫室氣體最大的排放國。

（二）我國碳排放交易存在的問題

我國碳交易市場剛剛起步，潛力巨大，但仍然以場外交易為主，碳交易市場發展面臨諸多問題，市場亟待完善：

1.缺乏國家級碳交易市場

中國的碳交易，核心問題是低碳標準權和低碳話語權的缺失。歐美等金融發達國家由于碳交易起步早，碳交易機制也相對比較成熟，基本上控制了國際低碳標準權和低碳話語權，再加上CDM機制交易過程中的核心法律文件大量使用歐洲法律概念，要參與他們的交易，必須遵循他們的游戲規則，因此在整個碳交易產業鏈上，我國處于最低端。我國向全球碳市場提供的巨大減排量，被發達國家的碳貿易商以低價購買后，通過二級市場再轉售從中套利。

面對龐大的碳交易市場，國內也紛紛開展了碳交易的試點工作，確立了北京、天津、上海等7個試點省市，積極推進地區性的碳排放交易所建設，但是這些碳交易市場主要還是基于項目交易，而非標準化的交易合約，并且從目前的運營情況看，交易成交量小，企業參與自主性低，不管是在規模上還是功能上都與歐美國家的碳交易市場存在著較大差距，因此，建立國家級的碳交易市場問題變得更為突出。

2.缺乏碳交易定價權，議價能力弱

雖然中國是最大的減排市場提供者和世界第二大碳排放權交易國，但并不具備任何的碳交易定價權。由于仍然無法直接參與國際碳交易，對于如何可以直接參與交易也缺乏機制探索，再加上CDM活動多屬于買方市場，從而導致企業的碳排放議價能力較弱。

首先，在碳交易中，由于碳交易信息支持體系還不完善，對碳交易的監管成效也不明顯，所以導致了交易雙方信息的溝通不暢。一些碳排放交易由企業與境外買家直接談判，最終的成交價與市場價存在偏差，再加上中西方碳交易市場的差距，信息透明度不足，中國企業在談判中處于弱勢；其次，在現實的碳排放交易市場中，世界各國大多參考歐洲碳交易所規定的價格，由于中國尚未建立自己的交易規則，減排價格一直被發達國家壓得很低，在國際市場上處于不利地位；再次，碳排放權利的界定和談判流程都較漫長、復雜。

3.缺乏完善的碳交易法規體系

當前，國際碳減排交易競爭日趨激烈，而我國現有的法律法規還存在著較大的缺陷，例如未對減排限額做出明確規定。我國政府承諾到2020年時單位GDP碳排放將比2005年減少40%到45%，但這種相對GDP的碳排放強度僅僅是相對的總量控制，難以以區域為單位實行有效的能源配額，缺乏可操作性，不足以推動配額碳排放權交易。另外，已有的相關法律還存在立法層次過低、相關規定零散、參與主體過于狹隘、違反碳排放權相關交易規則的行為缺乏法律責任規定以及涵蓋碳排放配額制度、市場管理和交易規則、政府監管等具體法律法規嚴重缺位等諸多問題。

4.缺乏準確的碳排放測量、評價系統

目前，我國低碳產品認證制度尚處于研究起步階段，面臨著以下幾個問題：

第一，在技術方面，由于我國尚未形成符合中國國情的碳排放核算標準體系和評價系統，只能被動地接受國際規則，忍受不公平待遇；

第二，在碳排放數據庫構建方面，我國的碳排放數據統計體系正在構建過程中，主要還是依據能源和土地利用數據，尚未建立起符合我國碳交易現狀的統一的、完整的、準確的碳排放數據庫。而碳排放評價數據庫關系到國內企業碳減排量配額的分配和碳排放評價相關政策的制定；

第三，在具體執行過程中，缺乏系統的、全行業的碳排放評價機制。雖然政府已經出臺了相關的一些法律、法規和規劃，但在涉及具體行業或產品層面的碳排放清查和評價政策仍然缺失，另外，在建立行業碳排放測量標準時也存在諸多分歧。

5.碳排放權初始分配不合理

碳排放權初始分配是碳排放交易的前提，是基于總量控制的碳排放配額的初始配置。目前，碳排放的初始分配方式主要有免費分配和拍賣分配兩種。［3］

我國現階段主要采取初始配額的免費分配，排污企業可依據自身要求提出申請，經過行政主管部門審核許可后即可獲得排污許可證。這種分配方式雖然可以使企業參與碳交易的積極性和主動性提高，降低企業生產成本，但同時也造成了資源配置效率低，妨礙了市場競爭的公平性，因為對于那些碳減排大戶而言，顯然可以無償取得更多的碳排放權。

三、建立健全碳排放權交易市場的對策建議

達沃斯世界經濟論壇在《2011年全球風險報告》中指出：全球能源緊缺危險是全球各國目前所面臨的三大危險之一。因此，探索新時期能源發展的新理念和新格局，轉變世界能源體系，推進能源革命，已迫在眉睫。大量實踐證明，碳交易市場能有效促進新能源產業發展，推動新能源革命的進行。［4］中國應把握住機遇，盡快完善國內的碳交易體系，讓碳交易市場充分活躍起來，為我國乃至世界低碳經濟的發展貢獻力量。

（一）建立國家級碳交易市場

我國目前所設立的區域碳交易平臺，企業參與自主性較低，成交量小，實際運營情況并不理想，而且關于碳排放的總量確定、配額分配、價格制定、懲罰機制等問題也未能得到很好地解決。因此，迫切需要建立一個全國統一標準的碳交易市場，利用電子商務，實現國內企業與國際碳交易市場的聯網，為交易雙方提供交易所需的各種市場信息，減少因為信息不對稱導致的交易價格不公平，降低成本，使企業更加積極有效地參與國際碳交易。

第一，以中央政府為核心，從國家層面設定一個碳排放總量控制指標，然后把總量控制指標下放至各省市，各省市再將指標分配給其所在地的減排企業，推動碳交易，以經濟手段實現對碳減排企業的激勵及懲罰；第二，由國家碳交易管理部門主導，研究并制定符合我國國情的碳交易機制，設計碳減排交易品種，搭建交易平臺，開展部分企業的先行試點工作并總結經驗，進而增加覆蓋面；第三，積極構建區域性碳交易市場，并以其為基礎，整合各類信息和資源，打破各區域市場的各自為政局面，逐步形成全國碳交易統一市場框架體系。

（二）完善我國碳排放交易市場法律制度

發揮政府在碳交易市場體系中的宏觀調控作用，穩定國內碳排放交易政策，加強政策導向。

1.立足我國目前碳交易現狀，借鑒、參考國外排放權交易制度的基礎上，完善有關碳排放權交易的法律、法規。明確碳排放權交易行為的合法性，尊重區域經濟的特殊性，循序漸進地建立區域性、行業性的碳排放交易機制，奠定碳排放權交易的法律基礎。

2.建立碳排放標準和認證體系制定工作隊伍，形成科學的碳排放評價機制，明確參與評價對象行業，確定碳排放測算、核查標準和程序等碳減排認證體系；借鑒發達國家的碳交易經驗，建立與國際接軌的科學機制和體系，以更好地參與國際碳排放交易。

3.加強相關配套政策措施。建立專門的政府法律咨詢機構和培訓機構，加強碳排放交易法規的宣傳和普及，提高國內企業參與國際交易的能力；完善碳交易激勵機制，多舉措鼓勵企業積極參與碳減排，并對企業進行技術、資金支持；完善與碳交易相關的稅收政策，強化其在企業節能減排過程中的激勵和損失浪費的約束作用；建立健全碳減排技術標準和市場體系，保障碳交易的公開、公正性。

（三）建立碳金融市場

中國的碳金融市場商機巨大，前景廣闊，但是由于缺乏自主的碳排放交易體制和配套政策，國內的碳金融業務還在起步階段，大多只停留在CDM咨詢、項目融資等初級服務上。［5］

1.針對我國碳排放業務中介組織的缺失，可鼓勵商業銀行積極拓展中介服務業務，通過提供咨詢、充當理財顧問等業務形式賺取手續費收入；也可利用商業銀行遍布全國的營銷網絡，找尋CDM項目開發客戶，甚至在臨近國家注冊投資公司，以境外買家身份直接參與CDM項目的設計、注冊、審核、簽發全過程。

2.建立多元化碳金融產品。國際碳市場已有的產品主要以碳現貨、碳期貨和碳期權為主，與碳交易相關的金融衍生品近年來也得到迅速發展，而我國由于對碳金融的認識較晚，起步較之發達國家也較慢，在碳金融市場發展中還存在著許多不足。因此，我國應借鑒國際碳交易機制，積極探索并開展碳交易和氣候衍生品交易，發揮國內金融機構在碳金融中的積極作用，推動其進行金融創新，積極開發與碳排放掛鉤的碳證券、碳基金、碳權質押貸款等各種環保金融理財產品，以適應低碳經濟發展。

3.完善“金融監管部門＋行業協會＋市場主體”的碳金融監管三位一體結構，各司其職，共同推進碳金融市場發展。金融監管部門應發揮對經濟的宏觀調控作用，積極研究國際碳金融經驗，制定和完善符合我國國情的各種碳金融監管政策，并對政策的執行進行監督和管理；建立碳金融行業協會（組織），發揮其服務、干預和協調功能。在碳金融監管部門委托下，開展對碳金融交易相關產品的市場調查，并向監管部門及時反饋各種市場信息，溝通政府與市場的關系。

（四）設計公平合理的碳排放分配模式

目前，碳排放權的初始分配一般有免費分配和拍賣分配兩種。這兩種方法各有利弊，免費分配方式相對保守，企業的負擔較少，易被企業接受，但是容易出現政府尋租，造成不公平；拍賣分配方式會增加企業的交易成本，但是這種模式分配效率更高，而且能產生一個可供市場參與者參考的價格，同時可減少各利益集團之間的爭執，體現公平。

衡量兩種分配方式的利弊，在我國碳排放初始分配方式的設計上，應立足我國國情，采用混合分配方式，即在碳排放交易計劃的最初，可以確定一個免費分配的對象及比例，先部分免費配給，建議先主要分配給一些碳排放量較大且不易進行技術改造的高能耗企業，并界定分配比例，再分階段逐步降低免費分配比例，直至最后實行拍賣分配。［4］應在避免過多行政干預的同時發揮市場的配置作用，逐步推進碳排放權市場公平、高效、有序地進行。

四、結語

綜上所述，中國作為世界最大溫室氣體排放國，同時作為一個負責任的發展中國家，將繼續貫徹可持續發展戰略和科學發展觀要求，積極應對全球氣候變化和資源短缺問題，探索并構建完善的碳交易市場機制，為推動低碳經濟發展，建設資源節約型、環境友好型社會貢獻力量。

［1］于天飛.碳排放交易的市場研究［D］.南京：南京林業大學碩士學位論文，2007：21.

［2］張坤民，潘家華，崔大鵬.低碳經濟論［M］.北京：中國環境科學出版社，2008：44.

［3］吳 靜.關于中國碳排放權交易機制的構想［J］.生態經濟，2011（8）：57-59.

［4］謝式安，劉日星，黃 穎.中國碳排放權交易發展戰略思考［J］.商業時代，2012（28）：16-17.

［5］陳柳欽.積極發展碳金融助推低碳經濟騰飛［J］.研究與探索，2010（8）：14-16.