淺議互聯網金融對傳統商業銀行的挑戰

李勇軍

摘要：以阿里推出“余額寶”、P2P借貸規模劇增、“三馬”試水互聯網金融為典型事件的互聯網金融業務給傳統銀行業帶來了沖擊。本文對比分析了互聯網金融對傳統商業銀行的優劣勢，指出互聯網金融在弱化銀行的金融中介職能、影響收入來源等方面對傳統商業銀行提出了挑戰。為了應對該挑戰，筆者認為商業銀行應從加強創新、多方合作、加強客戶體驗、注重人才培養等方面進行完善。

關鍵詞：互聯網金融 傳統商業銀行 對比分析 應對措施

一、引言

2013年被專家學者定義為“互聯網金融元年”，在這一年，阿里集團推出小額信貸、P2P借貸規模劇增、“三馬”眾安在線試水互聯網新金融、傳統商業銀行也推出網上商城等等一系列事件，標志著互聯網金融的出現和迅速發展壯大，網絡金融理財、網絡保險、網絡小額信貸等各種互聯網金融產品形式相應產生，這一切都給資金的供求雙方提供了方便，讓客戶能夠直接參與其中，同時也在潛移默化地影響著傳統貨幣的流通方式。目前互聯網金融的發展主要集中在網絡支付，網絡借貸以及網絡金融超市這三個領域。

（一）網絡支付

實體商業銀行最初的業務就是支付，而互聯網金融也是以支付發展起來的，其表現形式是第三方支付。易觀國際統計數據顯示，自2008年至今，第三方互聯網支付總金額由2356億元達到2011年的2.16萬億元，僅2012年上半年就實現了1.55萬億元的總支付金額，預計2014年將達到10萬億元。以阿里的支付寶和騰訊的財付通最為典型，占據了超過80%的市場份額。

（二）網絡借貸

網絡借貸就是指以互聯網為媒介，資金供求雙方經過協商達成一致的一種金融模式。當前國內的借貸平臺數量數以百計，在2010年網絡融資金額已達 150億元，規模最大的借貸平臺月交易金額高達3000萬元。網絡借貸平臺不僅出現在北上廣等一線城市，江浙一帶的二線城市也發展迅猛。

（三）網絡金融超市

隨著金融產品的快速發展，網絡技術也在日新月異，互聯網和傳統金融產品的結合也產生了很多新的金融產品。傳統金融和網商之間也有了更多的合作，如交通銀行和阿里巴巴組成的交通銀行淘寶旗艦店、國華人壽和聚劃算推出的萬能險團購產品、支付寶和天弘基金推出的余額寶。僅建行一家，2013年前10個月就通過互聯網銷售理財產品44990億元，達到全行理財產品銷售量的63.5%。

在以阿里集團和騰訊為首的互聯網巨頭快速發展時期，傳統商業銀行感受到了前所未有的壓力，商業銀行是我國金融業的主體，為國民經濟的發展做出了巨大貢獻，在國家逐步放開存貸款利率限額的情況下，利差收入會大幅度降低。因為互聯網金融的出現，傳統商業銀行享受高利差的時代結束了，大數據、云計算將改變銀行的貸款方式。

二、互聯網金融和傳統商業銀行的對比分析

（一）互聯網金融的優勢

和傳統金融行業相比，互聯網金融具有三個明顯的優勢：便捷性、信息對稱和大眾性。

1、便捷性

以前客戶需到銀行網點去取錢轉賬，還要攜帶大量現金，現在只需一臺電腦，或者只要一部智能手機，就可以實現資金的快速轉移。此外，以貸款為例，商業銀行信貸流程非常復雜，包括申請，調查，評估，風險核實，逐級報告審批等等，周期非常長，還有可能貸款失敗。相對而言網絡借貸的周期非常短，最快捷的當天就可以獲得款項，大大方便了資金需求者。

2、信息對稱

以前，銀行不愿貸款給小微企業，由于信息不對稱，需要花費大量人力物力去調查一個小企業，完成一筆小額貸款，成本較高，收益遠遠不如貸款給大型企業。而互聯網金融可以通過各種社交平臺，方便快捷的獲取所需的信息，能夠較為方便快捷的了解貸方的詳細信息，包括財務狀況和信用狀況，降低了信息不對稱。即便貸方發生違約，可以公開貸方的信息，以及降低信用評級等方式，增加違約成本，能夠有效的保證互聯網金融健康的發展。

3、大眾性

很多的傳統金融服務只有中高端收入群體和大型企業才能享受到，比如說傳統基金，理財產品的購買都有最低限額，且最低限額較高，還有一大部分較低收入人群和小微企業沒有如此待遇。如今，更多的人能夠享受到絕大多數金融服務，大大降低了金融服務的門檻。

（二）互聯網金融的劣勢

互聯網金融優勢明顯，但它自身存在的劣勢也是不可忽略的。

1、安全性低

互聯網金融最大的問題就是安全性低，方便快捷的電子交易形式，不僅方便了客戶，也方便了網銀大盜。雖然支付寶方面聲稱余額寶被盜的概率比交通事故還低，僅為十萬分之一，但是一旦賬戶金額被盜，資金會被迅速的轉移，很難真正追蹤到竊賊并獲得相應的補償。此外，云技術的普及，使得客戶存讀取數據非常方便，但更可能造成敏感數據的泄露，棱鏡門事件就是典型代表。

2、控制難

由于在實際中發生的網絡金融交易，通常無法監控資金的真正流向，信用風險的控制就比較困難，違約率就會提高，不可預見性很大。此外信用審核、風險監控等關鍵環節都是依賴網絡，而網絡平臺本身及存在自身的脆弱性，經常會遭受黑客攻擊，還有各種木馬病毒、第三方欺詐、釣魚網站等等一系列問題。無擔保無抵押的貸款一旦發生違約，那么損失就會更大。

3、監管落后

電商公司既無貸款技能，也沒有客戶，更沒有貸款牌照。嚴格說來，余額寶買賣貨幣市場基金，處于監管的灰色地帶，監管層對這種創新尚處于理解和容忍階段。但如果這種創新如野火般迅速蔓延，監管層態度就可能改變。雖然各方都在呼吁要出臺相關維護互聯網金融穩定的相關法律，由于技術等多方面的原因，真正有效的懲罰措施仍然無法落實。此外，互聯網金融誠信系統無法和央行對接，無法形成真正有效的事后懲戒，惡意詐騙的現象時有發生。

三、互聯網金融對商業銀行的挑戰

互聯網金融以時間和成本上的優勢，借助互聯網技術的高速發展，對普通大眾的日常生活進行了強力的滲透，向商業銀行發起了猛烈的沖擊。尤其在近幾年，互聯網金融已經開始慢慢侵蝕銀行的傳統核心業務，給商業銀行帶來了強烈的生存危機感。

（一）金融中介角色的弱化

商業銀行是商品經濟的產物，是經營存款、放款、匯兌、支付等金融業務，承擔信用中介的機構。商業銀行的主要職能是媒介資金的融通，但目前，這一中介職能已經受到了第三方支付、網絡貸款平臺等互聯網公司的挑戰，并出現逐步弱化趨勢。

1、 分流融資中介業務

互聯網技術的發展，改變了信息的傳遞方式和傳播途徑，為金融交易儲備了大量的信息基礎。有大數據，有云計算和云存儲，企業的蛛絲馬跡都會被存儲起來，判斷一個企業的財務狀況、信用狀況，不僅依據更多，成本也更低。比如阿里巴巴想給淘寶商家放貸就很容易，這些商家雖然小，但銷售狀況、客戶情況阿里一清二楚。

2、沖擊支付中介地位

商業銀行作為傳統支付服務的中介，方便了債權債務人在時間和空間上的不匹配，利用自身眾多網點的優勢，快速實現資金的轉移。隨著互聯網技術的發展，打破了時間與空間的限制，沖擊著商業銀行的支付中介地位。隨著互聯網技術的發展和網絡購物的興起，電子商務獲得了蓬勃發展，面對支付場景由原來的實體店轉為網絡上的虛擬店、支付渠道由銀聯或銀行的POS終端轉為網絡支付。第三方支付和移動支付借助具有互聯網特色的靈活經營模式，為用戶提供了良好的支付體驗，對商業銀行的傳統支付產生了比較明顯的替代作用。

（二）收入來源受到沖擊

1、利差收入

利差收入是傳統商業銀行的安生立命之本。絕大多數銀行的利差收入占總收入的70%以上。互聯網理財產品跟銀行之間玩了一個“將便宜的錢搶走”，“將昂貴的錢歸還”的游戲。其中的絕大部分利潤給了散戶，銀行損失了巨額利差。盡管網絡借貸興起的時間不長，但發展迅速，因其能為較難從傳統商業銀行借到資金的個人或者小微企業快速籌集資金，而深受普通大眾推崇，可能將在小微企業和個人借貸領域與銀行形成競爭。

2、 中間業務收入

在國家給多家互聯網企業頒發第三方支付牌照后，以支付寶、財付通等平臺得以參與到預付卡發行與受理、電話支付、貨幣匯兌、銀行卡收單等眾多業務支付環節中來。隨著牌照業務類型的多樣化，以及個人用戶和商戶需求的多樣化，越來越多的公司將會搶占新的市場。第三方支付線下POS收單業務一旦成熟，將影響銀行的POS刷卡手續費收入。

同時，基金已成為第三方支付企業的業務“藍海”，多家支付公司對這一市場躍躍欲試。截至目前，匯付天下、通聯支付、銀聯電子、易寶支付、支付寶、財付通、快錢等七家機構已經通過了證監會的審批，獲得基金第三方支付牌照，成為基金公司的直銷渠道。基金第三方支付的發展，對銀行代銷業務形成沖擊，影響了銀行的基金代銷手續費收入。

（三）經營服務模式面臨變革

1、傳統服務模式需完善

當前的互聯網金融模式更加尊重客戶體驗、強調交互式營銷、主張平臺開放且運作模式更加強調互聯網技術與金融核心技術的深度整合，比傳統商業銀行“以客戶為中心”的服務模式更加完善。以支付寶為例，該公司非常注重用戶體驗，在組織架構中專門設立了用戶體驗部，積極嘗試將重力加速感應、虹膜等新技術應用到移動支付中，并將提升各方用戶體驗作為近幾年發展的主線。在為客戶提供靈活性產品方面，互聯網企業也走在了前面。

2、小微企業借貸模式需完善

早在2004年中國銀行提出戰略轉型時，中小企業業務就成為銀行的轉型方向。但中小企業融資難的問題一直沒有得到很好解決，主要難點在于銀行傳統的業務模式無法應對這一業務的風險分散化、多樣化的挑戰與銀行的小微企業貸款服務模式相比，網絡小微貸款模式表現出極強的競爭力。如阿里小貸整合了電子商務公開、透明、數據可記載的特點，將其與阿里巴巴、淘寶網、支付寶底層數據完全打通，通過大規模數據云計算，將客戶網絡行為、網絡信用應用到小額貸款中。阿里小貸通過網上“場景式”審批，最大程度上降低了尋找優質企業客戶的成本和風險。

四、商業銀行的應對措施

由于以前利率沒有市場化，銀行業沒有對民營資本開放，互聯網手段沒有引進，中國傳統的銀行制度，其實是剝削中小儲戶，冷落中小民營企業，補貼國有企業、大型企業和“有關系”的企業。這種制度不改變，國富民貧的現象就不能改變，中小企業增長乏力的狀況就不可能改變。可到了今天，三項基本條件都發生了逆轉。國家在推動利率市場化，在降低銀行業準入門檻，在推動傳統銀行業使用互聯網手段。因此，中國銀行業被重塑的時代到來了。這對于普通儲戶是一個重大利好，對中小企業是也是個重大利好。

面對互聯網金融的蓬勃發展，盡管目前無法撼動傳統商業銀行的根基，但是商業銀行等金融機構也應該引起足夠的重視，要密切關注互聯網金融的發展動向，轉變思想方式，積極應對互聯網金融的挑戰。

（一）創新產品更接地氣

要改變傳統的觀念，充分重視中小微企業和中小儲戶服務；要全面提升科技研發與應用水平，加大對科技技術創新的投資力度；要重塑業務流程，增加業務創新，明確本銀行金融服務的專業側重，建立起差異化的競爭力。

（二）要加強合作

要加強和互聯網科技企業以及互聯網金融企業的合作。可以在支付平臺方面進行合作，在信貸方面也可以進行合作。盡管小額信貸是傳統商業銀行和互聯網金融直接爆發戰爭的領域，雖然互聯網金融創造了新的信貸融資模式，但其正常運轉還是離不開商業銀行。商業銀行也可以從中學習到收集處理挖掘信息的能力。

（三）要重視客戶體驗

要以客戶為中心，根據客戶的消費習慣，量身打造一系列金融產品，改善金融服務，在不影響風險控制的前提下，可以減少不必要的業務環節。要通過數據分析，知曉客戶的投資偏好和消費習慣，提供更優質的金融產品和服務。要打破傳統商業銀行的局限，重視網絡營銷，充分運用社交網絡及其他通訊平臺，實現與客戶的開放式接觸，來滿足客戶多方面的需求。

（四）要發掘人才

在員工招聘的時候應該適當招聘一些復合型人才，熟悉金融理論的同時又精通計算機網絡技術。要在工作中加強對科技人員的金融業務培訓和對金融人員的科技知識培訓，大力培養出一批既懂網絡應用又懂金融業務，還能熟練運用各種互聯網工具積極展開市場營銷的，這樣才能使商業銀行保持持久的競爭力。

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