破解遼寧中小企業融資困境的對策探析

摘 要：中小企業外部融資方式單一、渠道不暢，內部融資枯竭，嚴重制約著中小企業的發展和壯大，本文從中小企業的自身特點和融資特點分析，提出緩解遼寧中小企業融資困境的對策和建議。

關鍵詞：中小企業；融資；對策

近年來，遼寧省中小企業發展迅速，在東北三省中處于領先地位。到2012年底，在遼寧省工商行政部門注冊登記的民營中小企業數量，已經達到了 185萬戶，占遼寧省全部企業總數的97%以上，其中，有100多萬戶為個體工商戶；民營經濟增加值占GDP比重已經達到55.8%，其中遼南部分地區非公有制企業數量已經占到企業總數的92%以上，增加值比重已經達到82%以上。民營中小企業的快速和蓬勃發展對增強遼寧地區的經濟活力、擴大就業、維護社會穩定、促進出口、繁榮市場等方面均起到了重要的作用，是遼寧省經濟社會生活中不可替代的重要力量，進一步促進東北地區中小企業、民營企業發展，使其與國有企業改革并行，對于振興東北地區等老工業基地具有重要的戰略意義。

一、中小企業的自身特點

中小企業具有以下特點：在業務經營上，中小企業的經營內容相對單一，產品產、銷、存及商品進、出貨方式和渠道都比較直觀；在生產組織上，中小企業組織結構低，雇員人數少，更多中小企業的生產活動與業主本人及其家庭聯系緊密；在資金周轉上，他們所從事的都是典型的“小本生意”，固定資產在全部資產中所占份額相對較低，承受應收、應付款項的能力弱，資金來源和運用的范圍也比較有限；在產權關系上，中小企業普遍存在產權不清晰、公司治理結構不完善等問題。受制于企業規模，中小企業管理者無論是所有者自己，還是所聘請的管理人員，其經營管理水平無法與大企業相比；在技術水平上，中小企業技術水平落后，設備更新換代慢，缺乏市場竟爭力，經營風險大；在經營方式上，中小企業非常靈活，在經營中發現商機即行投入， “船小好調頭”的優勢十分明顯。

二、中小企業的融資特點

中小企業的融資特點由中小企業自身特點所決定，主要表現在以下幾個方面：

第一，中小企業融資業務期限短、發生頻率高、需求急迫。這是由客戶自身經營靈活、資金周轉快的特點決定的，專為大型企業設計的融資產品和管理體系很難適應中小企業的需求。

第二，中小企業融資需求點多、面廣、單筆金額小、單位經營成本高。中小企業是一個龐大的客戶群體，地域和行業分布都比較分散，融資需求各不相同；中小企業的經營規模普遍較小，單個中小企業的融資金額也不大。如果還是以傳統的經營模式為中小企業提供融資服務，一定會造成較高的單位經營成本，因此相當大比例的中小企業會被銀行拒之門外。

第三，中小企業融資風險也比較大。主要表現在以下幾個方面：（1）中小企業的經營規模普遍較小，資金實力較弱，因此抵御市場風險的能力也不強；（2）中小企業的內部管理不規范，對外信息披露不完整，銀行和中小企業之間信息極不對稱；（3）中小企業不能提供有效的抵質押品，又缺乏信用中介的支持，所以中小企業的融資風險較高。中小企業融資的這些特點，對商業銀行發展中小企業金融業務提出了持久的、嚴峻的挑戰。

三、緩解遼寧中小企業融資困境的對策建議

1.要不斷拓寬我省中小企業的融資渠道，鼓勵中小型金融機構大力發展中小企業的融資服務

中小型金融機構因自身規模、資金實力等因素無法和大型金融機構相抗衡，中小企業是其最好的合作對象，所以一定要完善我省的中小商業銀行體系，支持中小企業政策性融資機構、社區銀行、村鎮銀行、小額貸款公司等金融機構的建立和發展，增加我省中小型金融機構的服務網點，更好地為我省的中小企業提供資金支持和服務。

2.建立和完善我省中小企業征信系統

中小企業的內部管理不規范，對外信息披露不完整，銀行和中小企業之間信息極不對稱，因此銀行才不愿意和中小企業打交道。鑒于此，我們一定要建立和完善我省的中小企業征信系統。在這個過程中省政府要起到推動作用，采取循序漸進的方式來進行，設立專門的中小企業評級系統，實現中小企業的信息共享，解除銀行的后顧之憂。

3.建立和完善中小企業的融資擔保體系

中小企業因經營規模小，資本實力弱，資風險較大。要切實解決這一問題，必須要建立中小企業融資擔保體系。我省可大力發展互助性信用擔保機構、政策性擔保機構和商業性擔保機構?；ブ該Ｊ侵行∑髽I信用擔保體系的有益補充。

4.不斷探索和創新中小企業融資的新模式

根據中小企業的特點和需要為中小企業創造出更多的融資模式和金融產品。（1）積極發行中小企業集合債券。中小企業集合債券是由擔保機構提供擔保，由銀行或者證券公司作為承銷商，由財務顧問、信用評定機構、律師事務所、會計師事務所等中介機構作為參與人共同參與，并對發債企業進行篩選和輔導以滿足發債條件的新型企業債券形式。這種“捆綁發債”的方式， 開創了中小企業融資的新模式，打破了以往只有大企業才能發債的慣例。（2）建立中小企業應急互助基金?？捎墒≌嚓P部門出面建立中小企業應急互助基金，該基金的運作模式采取由中小企業自愿繳納，同時省財政給予政策引導和資金支持的方式進行。這種應急互助基金的建立可以為中小企業融資提供便利途徑，大大降低了中小企業融資的交易成本，緩解了商業銀行對中小企業惜貸的現象。（3）積極拓展融資租賃業務。融資租賃是將傳統的租賃貿易與金融方式有機組合而形成的一種新的交易方式。出租人根據承租人選定的租賃設備和供應廠商，以對承租人提供資金融通為目的而購買該設備，承租人通過與出租人簽訂融資租賃合同，以支付租金為代價獲得該設備的長期使用權。融資租賃業務是中小企業獲得長期融資的有力手段。

參考文獻：

[1]伏琳娜.當前我國中小企業融資問題之我見.中國商界，2011年11月（上）

[2]伏琳娜.緩解遼寧省中小企業融資難的幾點建議.第十屆沈陽科學學術年會論文集，2013年9月1日endprint