XBRL網絡財務報告及信息質量的研究綜述

彭 靜 孫 妍 李玉龍

XBRL網絡財務報告及信息質量的研究綜述

彭 靜 孫 妍 李玉龍

本文介紹了XBRL網絡財務報告，并分析其技術特點及優勢，然后總結并梳理了XBRL網絡財務報告對財務信息質量影響的國內外相關文獻，分析了相關文獻研究的方法以及存在的問題，為XBRL相關領域的進一步研究提供一定的參考。

XBRL；信息質量；網絡財務報告

一、信息需求、XBRL技術及其發展歷程

計算機技術的發展以及大數據時代的到來，使得信息過濾問題愈發凸顯。會計信息使用者能否方便、及時的找到所需會計信息是財務報告急需解決的問題之一。在此背景下，可擴展商業報告語言（eXtensible Business Reporting Language，以下簡稱XBRL）應運而生。從不同的角度，XBRL有不同的定義。從商業角度來看，可擴展商業報告語言XBRL是一種關于對財務和商業報告數據進行及時、準確、高效和經濟的存儲、處理和重制以及交流的、開放性的不局限于特定操作平臺的國際標準。由于XBRL具有準確的財務數據錄入、無須重復鍵入財務數據、快速精確地搜索信息、良好的動態分析功能、可擴展標記等優點。因此,基于XBRL技術的財務報告不僅能降低公司編制與發布財務報告的成本,還能提高投資者或財務分析人員獲得信息的準確性，還是支持公司財務創新的有力工具。

XBRL是專門用于財務信息報告的語言技術，其基本原理是對財務信息添加標簽，不僅能對數字進行標記，而且還可以對文字信息標記。XBRL使計算機也能讀懂會計信息，不僅使信息使用者快速、準確的找到需要的信息，還可以做信息的對比分析、信息格式的直接轉換等操作，XBRL使會計信息無需二次輸入，極大的減少了再次輸入的錯誤風險。

基于以上優點，XBRL從提出到現在一直受到各國重視，各國監管機構都在大力研發和推廣XBRL。2000年美國發布第一份XBRL財務報告規范（XBRL V1.0）及分類標準。隨后，國際和UK版XBRL網絡報告規范相繼實施。為更好的推動XBRL發展，XBRL指導委員會成立了XBRL國際組織。XBRL在各國的發展也是如火如荼，目前要求以XBRL格式報送財務報表的監管機構有歐洲銀行監管委員會、國際會計準則理事會、美國證券交易委員會、美國聯邦金融機構監管委員會以及中國財政部、中國證監會等。

早在2002年5月，中國證監會在研究上市公司電子化信息披露問題時，就將XBRL選定為上市公司電子化披露的格式標準。上海證券交易所和深圳證券交易所都于2004年開始實施XBRL網絡財務報告，目前已實現滬深所有上市公司季報、中報、年報摘要和全文報送中應用XBRL。中國證監會也于2008年啟動基金信息披露XBRL項目，目前所有基金管理公司的財務信息都采用XBRL格式披露。財政部于2008年組織證監會、保監會、銀監會、國資委、人民銀行、稅務總局等部門聯合成立了會計信息化委員會和XBRL中國地區組織；于2010年發布了企業會計準則通用分類標準。自2011年起，財政部組織開展通用分類標準的實施工作，目前全國已有205家大型企業實施XBRL財務報告，2014年實施范圍將進一步擴大。

二、國外XBRL信息質量的研究

在XBRL理論及價值優勢研究方面，國外許多學者已經對XBRL在應用角度展開了比較全面的研究。Branson（2002）認為，商業機構通過基于XBRL報告可以滿足多個政府監管機構對報告的各種要求，節約人力資本，提高工作效率。Bovee等（2002）認為，公司為避免股價的大幅波動，要定期公布各式財務報表為信息使用者提供信息，而XBRL能夠為企業解決這種定期公布報表的弊端。Kernan（2004）研究發現，XBRL應用的主要優勢在于可提高公司信息的透明度及其能夠加快信息的可獲得性，從而進一步可改善公司治理結構，并為其運營節約了交易成本。Abdolmohammadi（2002）等人的研究表明，基于XBRL提供的信息數據將會作為商業信息的主要來源，XBRL的出現使得公司之間交換商業信息具備可行性和高效性，并且可同時披露基于不同財務系統報告的信息，這將為決策者及時提供更多、更高質量的及更相關的信息。Hodge等（2004）發現，XBRL的運用有助于提高使用者獲取信息與整合信息的能力。Kennedy和Frank Hodge（2002）、Hodge等 (2004)、Debreceny等（2005）都不同程度的認為，XBRL作為Internet時代的財務報告語言有助于提高投資者使用財務數據的準確性、便捷性與透明度，同時還能提升投資決策效率。

在理論研究的同時，國外的學者也從XBRL財務報告分類的經濟后果方面進行了實證研究。Lambert等（2007）、Marlene Plumlee等（2009）研究表明，財務信息披露質量通過對企業資本成本所產生影響，進而與企業價值發生聯系。Hunton（2003）運用成本收益分析法進行了實證研究，發現XBRL標準的財務報告更有利于提高公司內部信息披露的效率，從而大大降低成本。Charles E Davis、Whit P Keuer和Curits Clements（2002）通過研究認為，XBRL的使用可以減少信息交流、傳遞的各項費用，并且XBRL為財務信息處理的整個過程：信息準備、信息發行、信息提取和交換提供了重要框架。Ronald（2008）研究發現，早期采用XBRL披露財務信息的公司在公司治理和業績方面顯著優于沒有采用的公司，這為早期SEC采用XBRL自愿披露計劃提供了經驗證據。國外的理論與實證研究都表明，XBRL能夠顯著提高企業財務信息質量。

三、國內XBRL信息質量研究綜述

國內在XBRL領域研究的知名學者有歐陽電平、張天西、吳忠生、黃長胤、高錦萍等。目前，國內關于XBRL網絡財務報告的規范研究居多，而實證研究極少；關于XBRL報告標準及規范的研究較多，而研究XBRL網絡財務報告作用的文獻較少。

XBRL在我國發展初期，學者們多數基于XBRL技術特點和應用優勢，介紹并推廣XBRL。學者們主要對XBRL原理和技術做詳細的介紹，然后分析XBRL將對會計信息和財務報告披露產生的影響。例如，楊松令（2001）介紹了XBRL，并認為XBRL能夠提高財務報告的編制效率和財務信息的利用價值，降低會計信息處理的成本。沈穎玲（2002）介紹了XBRL技術優勢，認為XBRL網絡財務報告能夠降低重復輸入帶來的信息錯誤風險和信息成本，信息使用者也能快速準確的取得財務信息，提高信息的及時性，減少信息不對稱問題。潘琰（2003）介紹說XBRL網絡財務報告能夠提高信息透明度、可比度和規范性。劉炳奇（2003）認為XBRL的使用大大提高了營業報告和財務報告的效率和準確性，解放了會計人員的繁重工作，使相關人員可以把注意力集中在提高數據價值和交易本身上。李福玲等（2006）研究認為運用XBRL網絡財務報告，在降低財務信息的處理及報告成本、財務信息用戶費用等方面有重大作用，同時財務信息透明度更高，信息共享的程度更高。

關于XBRL網絡財務報告的實證研究，學者們主要從兩個思路開展。一是自愿實施XBRL網絡財務報告的公司有哪些特征。如何玉、張天西（2005）從公司的股權結構、規模、業績、治理層特征、審計特征、行業特征等方面進行了實證研究，結果表明，公司的行業特征與自愿實施網絡財務報表顯著相關，IT行業的公司更愿意實施網絡財務報告。其后，黃長胤、張天西（2011）基于XBRL網絡財務報告的定量化評價方法，研究了自愿性信息披露與行業之間的關系，結果顯示不同行業的信息披露的確差異顯著。曹慧（2012）使用Logit回歸的方法研究了2003年首次采用XBRL披露財務報告的公司特征，結果表明自愿采用XBRL披露財務報告與公司規模、業績正相關，與資產結構負相關的結論。袁放建（2013）研究表明企業的國際化程度對XBRL網絡財務報告有顯著影響。

第二個思路是XBRL網絡財務報告的披露對會計信息質量、公司價值、成本以及績效水平的影響。如雷蕾（2011）基于事件研究法，使用XBRL網絡財務報告披露時點，公司股票的累計異常收益（CAR）作為會計信息質量的度量，證明了XBRL網絡財務報告能夠提高財務信息質量。袁放建（2013）通過構建XBRL網絡財務報告披露指數，度量公司XBRL網絡財務報告的使用水平，進而評價其對信息質量和公司價值的影響。結果表明XBRL網絡財務報告披露指數越高，則信息質量和公司價值越高。曾建光（2013）則研究了基金市場上XBRL網絡財務報告的實施對代理成本與績效的影響，證明了實施XBRL網絡財務報告明顯的降低開放式基金的代理成本，顯著提高了基金績效。

四、XBRL研究現狀分析

我國監管機構推廣XBRL的一系列舉措表明，XBRL網絡財務報告在不久的將來定會取代現有的財務報告格式，成為財務信息的主流格式。目前關于XBRL與信息質量的研究存在一些問題，實證研究中采用的事件研究法并沒有排除企業PDF版財務報告的影響，其得出的結果必然是不準確的。此外，上市公司的XBRL版財務報告和PDF版財務報告可查詢時間并非完全一致，以PDF版財務報告披露時間為基準的時間窗口也是不準確的。一些學者使用虛擬變量（是否實施XBRL網絡財務報告）作為解釋變量，這只適合XBRL推廣初期，目前所用上市公司都已披露XBRL網絡財務報告，這種研究方法已不再適用。因此，XBRL網絡財務報告的實施對財務信息質量的影響仍需做進一步的研究。

[1]王松年，沈穎玲.網絡財務報告的技術問題研究.財經研究，2001（8）.

[2]潘琰.可擴展企業報告語言及其對會計的影響.會計研究，2003（1）.

[3]何玉，張天西.自愿實施網絡財務報告公司的特征研究.會計研究，2005（12）.

（作者單位：中南財經政法大學會計學院）