聯貸聯保對中小企業信貸風險防范的作用與局限

摘 要：當前，中小企業業務成為商業銀行轉型發展的一個重要突破口。然而，與大中型企業客戶相比，中小企業由于經營實力相對較弱、財務管理不夠規范、固定資產等抵質押物缺乏等原因，很難通過商業銀行貸款審查。為滿足中小企業融資需求，商業銀行陸續推出中小企業聯貸聯保業務，由若干中小企業自愿組成一個聯合擔保體，聯保體的成員之間協商確定授信額度，向商業銀行聯合申請授信。聯貸聯保業務對中小企業信用風險防范等發揮了積極作用，但也存在一定不足。

關鍵字：中小企業；聯貸聯保；信貸風險

1 聯貸聯保適用對象和作用

聯貸聯保業務適用于經營規模和資金實力類似，經營同類型業務或在相同經營區域開展業務，具有一定業務聯系的工貿企業，如專業化市場經營戶、同一核心企業的供應商或采購商、同一產業鏈的上下游企業等等。對于此類中小企業形成的聯合擔保體，聯貸聯保業務具有滿足企業融資需求、避免逆向選擇、降低道德風險、提高還款率等方面的作用，具體如下：

（一）無需提供資產抵押，在單一中小企業經營實力較弱、信用水平不高的情況下，通過聯貸聯保提升信用等級，幫助中小企業從商業銀行獲取信用貸款。

（二）由于聯保體成員有一定業務往來，相互情況較為熟悉，朋友圈和生意圈往往會有一定程度的重疊，這種傳統的人際關系本身對內部成員形成一種制約，提升了違約成本，降低了違約風險。

（三）聯保體成員作為一個整體向銀行申請貸款，通過相互擔保獲取銀行信任。一旦有成員發成違約行為，將會對整體聯保體的信用等級產生負面影響，并導致相應的擔保責任。因此，聯保體成員會自動的承擔類似銀行貸后管理工作，加強對聯保體成員的監督和約束。

（四）通過聯貸聯保業務獲取商業銀行信用貸款，能夠有效降低中小企業客戶的融資成本，減少當前各類擔保中介收取的昂貴費用，有助于促進中小企業健康發展。

2 聯貸聯保對風險防范局限

聯貸聯保業務防范風險的核心在于將分散的、具有小額資金需求的中小企業客戶集合在一起，通過將聯保體作為一個授信主體來提高審批效率、降低成本、減少風險暴露，通過加強聯保強化橫向監督機制，通過聯保體成員間的相互了解降低道德風險，從而在貸款風險和收益平衡中尋求最大效益。這一機制的任何一個環節出現問題，都會影響風險防范的效果。

（一）欺詐風險。盡管有聯保體成員之間的互保，聯貸聯保業務仍然可以看做銀行對聯保體發放的信用貸款。聯保體成員間由于相互認識，很容易形成某種形式的一致，通過轉移資產等方式，實質性地共同不承擔對銀行的擔保義務，最終導致銀行損失。甚至于，聯保體各成員相互之間可能存在某種關聯關系，如為關聯企業、家族企業或有股權聯系等，使得聯保體的橫向約束作用完全喪失。

（二）信息不對稱風險。盡管聯保體成員間相互認識，也有一定業務往來，但也有可能不了解某個成員的真實經營情況，導致道德風險監督機制的失效。

（三）行業風險。聯保體成員通常為某一產業的上下游企業，或某個核心企業的配套供應商，或某類商品市場的經營戶。一旦產業發生整體性蕭條，或核心企業經營困難，或商品市場發展陷入困局，會導致聯保體成員同時面臨資金鏈緊張等問題，導致互相擔保失去實質性作用。

3 強化聯貸聯保作用的具體措施

（一）加強聯保體成員的篩選。客戶篩選是貸款回收的重要前提，要通過制度機制，將具有良好還款意愿、還款能力較強、信譽狀況較好的中小企業客戶確定為借款人。在客戶篩選過程中，既要遵循自愿組合的原則，加強聯保體內部的自動甄別和篩選，又要強化篩選標準，將實力不足、經營存在一定瑕疵的企業排除在外。

（二）加強縱向監督和橫向監督。縱向監督是銀行對聯保體的外部監督，監督的重點聚焦于聯貸體成員之間是否存在信息不對稱、成員間是否有家族企業特征和股權關聯，進而減少由某一控股企業運作多個小企業通過聯貸聯保套取信用貸款的風險。橫向監督是聯保體成員之間的相互監督，各成員應從自我保護的角度出發，了解其他成員資金運營和經營情況，及時發現風險隱患并通知銀行。

（三）加強整體風險防范。銀行要加強聯保體所處行業、區域和產業的風險監控，在聯保體中適當引入跨行業、跨產品的成員企業，通過產業組合、產品組合等合理分散系統性風險。

（四）建立定期還款和共同還款機制。應根據企業實際經營周期、貸款期限和現金流狀況，合理制定分期還款計劃，通過監控借款人分期還款計劃執行情況，及時發現企業經營風險。同時，要在聯保體獲取的貸款中，按照比例計提一定金額的保證金，一旦有成員未能實現還款，則由保證金進行償還，從而實現聯保體的共同還款，在一定程度上緩解單個企業違約出現不良貸款的直接壓力。

作者簡介

李思函（1990—），女，山西太原人，研究生在讀，會計學專業碩士，研究方向：企業內部控制。