財務公司發展過程中存在的問題及對策研究

王燕燕

財務公司發展過程中存在的問題及對策研究

王燕燕

財務公司是迎合企業集團發展需要而產生。本文介紹了財務公司的基本概念，并就當前財務公司發展中存在的問題進行了分析，最后針對這些問題提出幾點建議。

財務公司；發展；措施

近幾年，我國財務公司發展迅速，然而隨著企業集團的發展對財務公司資金運作需求的不斷增大，在財務公司發展中一些問題凸顯。在經濟全球化的背景下，如何解決財務公司發展中存在的問題促進財務公司健康發展對企業集團具有重要現實意義。

一、財務公司的概述

1.財務公司的含義

財務公司是在企業生產過程中為企業資金需求提供金融服務，其資金來源于企業內部，并將資金有效利用的非銀行類金融機構。財務公司從與企業集團性質分為企業附屬財務公司與非企業附屬財務公司。企業附屬財務公司是隸屬于企業集團，歸企業集團管理，資金來源于本企業內部融資，資金使用為本企業服務但不局限于本企業；而非企業附屬財務公司主要有銀行類附屬財務公司、獨立財務公司等。目前我國財務公司多以企業集團附屬財務公司為主。

2.財務公司業務范圍

3.財務公司的特點

（1）業務種類多，融合了銀行等金融機構的部分業務。在中國，財務公司多附屬于企業集團，是企業的金融機構，主要目的為企業集團服務。財務公司在業務上有存款業務、貸款業務、擔保業務、代理等銀行類業務，經銀監會允許的條件下，可以開展信托、證券投資業務。

（2）資金來源有限。我國財務公司來源于企業內部，資金來源于兩方面：一方面是企業集團注入財務公司的資本金，保證財務公司的工作的開展；另一方面是企業內部員工在財務公司的存款。可以看出，財務公司在資金來源方面完全依賴于本企業，本企業經濟效益的高低影響企業集團財務公司的發展。

（3）監督主體的多元化。我國財務公司隸屬于企業集團，是企業集團的一部分，接受企業集團的監督；另外，財務公司作為金融機構，屬于我國金融體系的一部分，而銀監會負責監管銀行等金融機構，這表明財務公司的經營活動同樣也要受到銀監會的監督。

二、財務公司發展過程中存在的問題

1.行政干預引起財務公司獨立性不強

財務公司屬于企業集團，在業務開展上應具有獨立性。由于財務公司是企業集團的下屬公司，在經營決策上往往容易受到集團總部干預的影響，導致獨立性不強。

2.風險管理能力有待增強

財務公司的風險主要來源于資金使用方面，由于財務公司是非銀行類金融機構，其業務種類多，在資金使用方面存在與銀行類似的風險。財務公司在風險管理上存在如下一些問題：一是風險管理意識不強，財務公司是企業集團的一部分，資金來源于企業內部，主要為本企業成員服務，容易使財務公司更加專注于服務型，業務對象上的限制使財務公司容易放松資金使用的風險管理，引起財務公司資金運作的不規范。二是貸款擔保風險大。企業在申請貸款時往往需要抵押擔保，信用貸款的對象是那些信用好，還貸能力強的企業，據中國企業集團財務公司年檢知，我國財務公司以信用貸款為主，約占總貸款的70%，信用貸款比重明顯高于抵押擔保貸款比重，而子公司雖然同屬于一個企業集團，但子公司在經營中存在不同的信用和還款能力，大量的信用貸款容易導致財務公司資金流動性差，資金周轉周期長，呆賬壞賬問題的多發。

3.資金使用范圍狹窄

我國是世界上地質災害最嚴重、受威脅人口最多的國家之一，地質條件復雜，構造活動頻繁，崩塌、滑坡、泥石流、地面塌陷、地面沉降、地裂縫等災害隱患點多面廣。地質災害隱患具有隱蔽性、突發性、破壞性強和動態變化的特點，防范難度大。特別是近年來受極端天氣、地震、工程建設等因素影響，地質災害多發頻發，給人民群眾生命財產造成嚴重損失，對生態環境造成極大的破壞。

依據銀監會管理規定，我國財務公司在業務上種類較多。但在實際操作中，財務公司服務的對象以企業內部成員為主，業務種類上主要有存貸款以及資金結算等。業務范圍明顯少于銀監會規定的內容，存在業務種類較少的問題。從我國財務公司年鑒知，我國財務公司營業收入主要來源于利息收入，約占80%，收入來源比重嚴重失衡，存在中間業務開發不足的問題。

4.缺乏專業的金融人才

財務公司實質是非銀行類的金融機構，而我國財務公司人員多以企業集團內部財務人員為主，早期的教育早已不能滿足現代金融發展的需要，迫切需要專業的金融人才為財務公司增添活力，普遍存在新業務開展難度大問題，難以實現財務公司業務上根本性轉變。

5.資金融資渠道單一，投資結構不合理

財務公司附屬于企業集團，資金來源以企業集團內部融資為主，并輔之以債券融資，但進行債券融資時，往往會對財務公司獲利能力、經營狀況進行考核，達到銀監會要求標準才授予債券融資的權利，其難度較大。因此僅依靠企業集團內部融資會限制財務公司資金規模。

三、財務公司應對發展中存在問題的措施

1.增強財務公司獨立性，協調好服務與盈利的關系

財務公司是由企業集團建立，其目的是為了企業集團服務，但企業集團作為獨立的法人，有著本公司所需的經營目標和經營計劃，同樣也以盈利為目的。要處理好財務公司獨立性與服務性的關系，實現與企業集團的共贏。在具體措施上，企業集團應重視財務公司作用，出臺相關規定保證財務公司業務的開展，如集團內部單位資金集中于財務公司進行結算等；同時企業集團在對財務公司的態度上，應制定保護財務公司獨立發展的規定，減少對財務公司業務經營上過多的行政干預，轉變為財務公司提供方向性指導，從制度上保證財務公司的獨立性，另外財務公司要秉持為企業集團服務的原則，不應一味追求本公司利潤而忽略集團利益，處理好服務與利益的關系。

2.提高風險管理能力

風險是每個企業運營中普遍存在的問題，尤其在資金運作中風險問題更為突出。針對財務公司對內部貸款審查不嚴、擔保風險大的問題，財務公司應不斷加強管理控制與會計控制，要提高財務公司員工貸款資金的風險意識，通過完善財務公司資金管理規章，要求每個部門、每個業務都要把好審查關，做好風險管理工作。如在為內部成員提供貸款時，要設定信用貸款和抵押擔保貸款的標準，減少信用貸款比重，增加抵押擔保貸款比重，在貸款申請審核上應嚴格按照財務公司資金管理規章要求進行審查，做好貸款規模、信用評價工作。此外，要建立風險審查機構，完善風險評估程序，督促財務公司對日常經營業務做好風險識別、測量、防范工作，組織專門人員就財務公司業務運作進行風險評估，就存在的風險及時解決，降低財務公司風險；同時財務公司要定期（一般月末）向集團總部進行風險匯總，提供自身風險管理水平，如通過創新風險管理工具等手段。要實現財務風險的信息化管理，充分利用網絡處理效率高的優點，實現重大風險的監測，建立符合財務公司發展要求的網絡風險管理系統。

3.擴寬業務范圍

企業集團涉及業務領域廣，合作對象多。一方面財務公司應以企業集團大量的客戶信息資源為依托，在為企業本部提供金融服務的同時，向企業集團業務鏈的上游和下游企業開展金融服務。另一方面要充分挖掘企業集團自身擁有的豐富的客戶信息資源，在資金使用方面應打破依靠貸款利息增加收入的瓶頸，為內部成員提供財務管理、融資租賃等金融服務。

4.增加專業人才的比重

財務公司發展創新需要人才，一方面財務公司應加大專業人才招聘力度，在人才引進上要注重人才的專業素養、是否具備扎實的金融知識以及是否具有創新精神的考核，通過人才引進可以彌補財務公司人才的不足，從而為財務公司新業務的擴寬提供了人才儲備；另一方面財務公司應不斷加強專業知識培訓，并挑選優秀人員深入國內或國外成熟的財務公司開展學習活動，同時要建立符合本公司發展需要的人才管理制度，建立財務公司人員晉升和考核機制，實現競爭上崗，增強財務公司學習的動力。

5.增強財務公司融資能力

財務公司在融資上應不單單局限于企業集團內部融資，在具體措施上，財務公司應以企業集團為依托，憑借企業集團良好的信用和雄厚的資金實力，加強與銀行之間的業務合作，如將商業票據進行貼現，進行短期借款等。此外，財務公司應依據銀監會規定中開展的代理、證券和信托業務，建立與相關公司業務往來關系，不僅可以擴寬投資途徑，而且也可以通過變現金融產品滿足融資需求。

總之，財務公司對推動企業集團發展，實現企業集團資金管理方面發揮重要作用。但財務公司在發展中難免會產生一些問題，這不僅僅是財務公司的問題，也是企業集團內部的問題，因此需要企業集團和財務公司的共同努力從而實現財務公司的健康發展。

[1]胡吉.我國企業集團財務公司發展中存在的問題及對策[J].企業導報,2011（12）.

[2]潘輝,何成進.淺談我國企業集團財務公司運營過程中存在的問題及對策[J].現代商業,2011（27）.

[3]王珊珊.企業集團財務公司發展的若干問題研究[D].財政部財政科學研究所,2013.

[4]馬傳果.我國企業集團財務公司風險控制存在的問題及對策[D].江西財經大學,2009.

（作者單位：銅陵有色金屬集團股份有限公司）