不對稱的成本行為
——成本粘性

汪娜

不對稱的成本行為
——成本粘性

汪娜

本量利分析是基于收益行為的線性模型，然而，最近的研究表明成本的不對稱行為，即成本粘性的存在，對傳統的本量利分析造成嚴重的沖擊。傳統的成本行為分析描述了成本和經濟活動的一種機械關系，而不對稱的成本行為即承認成本粘性的存在這種觀點強調了成本行為中管理者故意治理決策這一角色。本文將近期的成本粘性理論發展整合成不對稱成本行為的完整框架，分別對成本粘性的形成原因，后果以及相應對措施作出詳細分析。

成本粘性；治理決策；資源調整成本

管理會計中應用最多的就是本量利分析分析工具，它不僅服務于企業內部，也服務于企業外部，例如投資者基于對收入而進行的利潤預測。會計中傳統的本量利分析是基于收入的線性模型分析，即根據生產活動水平來區別固定成本和變動成本。固定成本獨立于生產活動，變動成本根據生產活動水平呈線性變化。傳統的本量利分析基于許多假設，除了簡化了現實世界外，還將成本模型和現實中成本行為隔離開來。

然而，近些年的研究發現了收入和成本行為之間的非線性關系，一種經濟的不對稱關系—成本粘性。隨著2003年ABJ(Anderson,Banker and Janakiraman)成本粘性的提出，成本粘性已逐漸成為管理會計領域一個熱議的研究課題。由于成本是決定利潤的關鍵性因素，對成本行為的研究可以對許多財務會計研究領域做出重要貢獻，本文將對成本粘性的成因、結果以及應對措施作詳細分析。

一、何謂“成本粘性”

成本粘性是指企業在提供產品或服務的成本在業務上升時的邊際增加量大于業務量下降時的邊際減少量，也就是成本在隨著業務量的變化時，邊際變化率在不同的業務量變化方向上呈現出的不對稱性（通常時降低率低于增長率）。這在一定程度上反映了公司業務的成本形態和資源配置效率。用以下模型來簡要闡明成本粘性行為，假設企業生產經營固定成本為F,單位產品變動成本為V,利潤為P,產品銷售量為Q,由上可得：

P=VQ+F

對方程兩邊求導：dP/dQ=V

在傳統的本量利分析中，固定成本F被假設為不變，即在一定的范圍內不隨著業務量的改變而改變。而變動成本隨著業務量的上升而成比例的上升，傳統的本量利分析是建立在企業的成本完全滿足線性函數關系上的，可以簡單理解為，當企業的業務量增長x%，成本增長y%，同理，當企業的業務量下降x%，成本也相應下降y%。假設業務量增加1%時成本增加M1,業務量減少1%時成本減少M2,則（M1-M2）%則表示粘性程度。

二、成本粘性的成因

1.需求的不確定性

需求的不確定影響管理者對生產力的選擇。會計中通常認為，當管理者面臨很大的不確定性時，這些不確定包括需求不確定，他們偏愛一種不那么剛性的短期成本結構，也就是低固定成本高變動成本的成本結構，這就導致了需求不確定和成本剛性之間的一種負面聯系。然而，如果管理者對增長的需求不確定采取積極的應對措施，他們的生產力選擇將會產生一種更加剛性的短期成本結構，高固定成本和低變動成本。

2.治理決策——管理者的自利行為

ABJ的不對稱成本行為研究出了兩種成本行為。第一，許多成本的產生是由于管理者故意處置資源的決定；第二，盡管短期內資源調整可以調節利潤，但是資源調整代價很高，這會導致長期內資源調整成本攀高，導致管理者在面臨閑置資源時難以抉擇，綜合考慮資源調整成本和收益時復雜的動態選擇。在傳統的成本模型中，管理者不得不考慮當前生產力，還得考慮過去的資源利用率，因為這些都會影響當前資源調整導致的調整成本，未來預期銷售量，也會影響未來的調整成本。管理者動機和行為偏差也會影響資源處置決策。

將這些現象整合成完整的不對稱成本行為理論框架時，筆者現這些理論預示著一種復雜的成本不對稱模式，不僅涉及成本粘性，還涉及到某些特定情況下對稱的成本行為和反粘性成本行為，并展示出成本粘性和成本反粘性程度的系統偏差。換言之，一般來說企業的經濟行為都存在成本粘性但并不是所有的經濟行為都存在成本粘性。這種系統偏差的主要驅動著包括資源調整幅度，管理者的期望，優先的經濟活動變化以及管理層激勵。

當銷售量下降時，除非管理者有目的地使用這些資源，否則一些未利用的資源就會成為留存收益。ABJ認為，當管理者認為銷售量的下降只是暫時時，他們會猶豫是否要動用這些閑置資源。在這種銷售量下降的情況下，避免資源浪費能將公司價值最大化，因為資源調整和需求回升時資源重置需要高額的成本。然而，自利的管理者將資源調整到其它生產經營活動時更多考慮的是個人利益而不是公司價值。

當需要達到收入目標時，自利的管理者很可能加速閑置資源的利用以彌補銷售量的下降，盡管這種下降只是暫時的。因此，在面臨滿足收入的動機時，他們這種加緊對閑置資源利用的行為導致成本下降率高于沒有這種動機時的成本下降率。因此，基于ABJ的成本粘性概念，滿足收入的動機很有可能減小成本粘性的程度。

ABJ認為，除了企業價值最大化的考慮，管理者選擇維持未使用的資源很可能是為了自身利益著想。這些選擇會導致代理成本增加，因此又反過來加劇成本粘性。滿足收入目標的動機促使管理者加速資源的利用來達到成本節約的目的。如果管理者要達到預定的利潤目標，成本粘性行為會消失，因為管理者在銷售量下降時會減少成本支出來達成既定的目標。這種管理行為會導致代理成本的產生，因為自利的管理者的一切決定都是為了滿足利潤目標，而不是公司價值。

3.成本的沉沒性

成本的沉沒性即成本已經實際發生時成本。企業的生產經營依據企業預測的業務量進行，是已經發生的成本。企業在日常的生產經營活動中，通常情況下業務量和企業的資源是相互匹配的。當企業的業務量下降時，此時企業的資源量就無法與業務量相匹配，如果不進行資源調整就會存在成本與收入不匹配，但是如果調整經營資源，就不可避免會出現調整成本，然而當業務量上升時，企業為了適應增長的業務量不得不增加企業的資源，這樣當業務量等額增減變化時，成本減少的幅度通常小于增加的幅度，這樣就產生了成本粘性。成本粘性具有以下基本特征：

（1）廣泛性

在企業的日常經濟活動中，成本粘性廣泛存在于各個環節中。企業銷售量的變化直接導致成本粘性的產生。企業在日常的生產經營活動中難免會經歷發展的低潮，遇到銷售量下降。因此說成本粘性是廣泛存在的。

（2）逆向性

成本粘性幅度與企業的業務量下降幅度呈反比。當業務量大幅度下降時，企業的成本粘性反而會變小。企業的發展必然會歷經不同的階段：當企業的收入出現大幅下降時，企業的管理者面臨很大的壓力，一般會因為滿足收入目標的壓力，及時采取各種措施降低成本，以抵消業務量下降帶來的收入下降，保持公司此前的盈利水平，此時企業的成本粘性較小。相反，當企業的生產水平保持不變或者下降幅度較小時，管理者對成本的變化不敏感，管理者沒有提高收入的壓力，此時管理者沒有調整成本的意向，因而成本粘性反而較大。

（3）反轉性

在企業持續的生產經營活動中，成本粘性會隨著時間跨度的增加而相對減小。短期來看，企業的成本可以分為固定成本和變動成本；然而長期來看，企業的成本沒有固定成本和變動成本之分，企業所有投入的生產要素都是可以變動的。企業的短期生產中有些生產要素無法隨意變動，即形成了所謂的固定成本。而企業在長期生產中，可以隨時根據市場狀況和顧客需求來改變生產規模和計劃。因此在同一產量水平上，企業在長期業務中可以不斷根據市場需求和顧客需求來調整資源分配，而企業在短期業務中則無法隨意調整資源，因此單位成本相對較高，因此成本粘性幅度與時間跨度的增加成反比。

三、成本粘性的后果

1.成本粘性對企業管理者決策的影響

傳統的本量利分析使企業管理者無法準確分析成本與業務量的關系。而成本粘性能夠幫助管理者更加全面地分析成本與業務量的關系以幫助管理者更好地做出決策，也有利于企業管理者更好地進行ERP分析，對企業的資源進行合理地規劃和利用。反過來，管理者為了避免或減少成本粘性的影響可以加強對閑置資源的管理，可以刺激市場需求方面或者將企業的閑置資源暫挪他用以減少成本。成本粘性的存在實質上也體現了成本差異分析，企業在對各部門進行業績考核與評價可能發現各部門的成本調整無法達到預期效果，因此企業在進行預算管理時應該考慮成本粘性的存在，這樣有利于企業經營預期績效目標的實現。

2.成本粘性對業績的影響

成本粘性廣泛存在于企業的經濟活動中，所以除非企業處于完全理想狀態，否則要消除成本粘性根本不可能。但是企業在實際的經濟活動中，這種理想狀態的市場不存在，因此成本粘性的存在是必然的。一方面，當企業成本粘性較小時，企業的業績表現長期低迷。其原因是因為企業處于上升期時，臨時的業務量下降就會導致管理層對資源的大幅度調整，這樣雖然短期的成本粘性下降了，企業業績可能短期提高，但對于企業的長期發展不利。另一方面，當企業成本粘性較大時，企業對經濟活動的反應遲緩，直接影響的企業的短期業績，進而導致長期業績降低。

盡管我們無法完全消除成本粘性，但是我們可以從成本粘性產生的原因來制定相應的對策，設法降低成本粘性對企業業績的影響，來提高企業的業績。

（作者單位：中南財經政法大學）