中小企業金融服務發展現狀及其競爭力

陳鵬飛

中小企業金融服務發展現狀及其競爭力

陳鵬飛

自改革開放以來，我國中小企業發展迅猛，以其多樣化產品贏得了廣泛市場。中小企業“貸款難”現象愈加凸顯，能夠獲得的金融服務已無法滿足生存發展的需求。探究中小企業金融服務發展現狀，及時解決問題，提高金融服務競爭力，爭取早日實現商業銀行和中小企業的雙贏局面。

中小企業；金融服務；商業銀行

一、中小企業金融服務發展現狀

（一）中小企業股權融資

在企業設立初期，內源自有資金融資一般是企業選擇的融資方式。但是隨著中小企業的發展，經營規模的不斷擴大，內源融資不能滿足企業發展的需要。由于中小企業自身局限性，并不是所有的外源融資方式都適合中小企業。中小企業想要通過股權融資可能性很小。主板市場的進入需要非常高的門檻，中小企業自身規模有限，企業資金受到限制，發行股票并不現實。隨著金融行業的發展，股權融資在一定程度有所改變，但是能夠發行股票的中小企業有成熟的技術和產品，生產規模大，經濟效益非常好，主要集中在基礎類產業和高新技術產業。

（二）中小企業分散股權融資

中小企業也嘗試讓企業入股的方式和外部自然人的方式進行融資。雖然這種方式能夠擴充企業的資金，但是會使得企業的股權分散。大股東對公司治理會產生利益趨同效應和利益侵占效應，具有足夠的激勵去收集信息并有效監督管理層,從而避免股權高度分散情況，為了自身利益得到保障，中小企業的管理者不愿意分散股權，稀釋股東權益。因此這種融資方式也難以發展。

（三）中小企業發行債券融資

發行債券是一種有效的融資方式，資金成本較低，風險可控，具有財務杠桿作用，有效配置社會資源。但是一般發行債券的公司均為大型國有公司，他們生產規模較大，具有名牌產品和強烈的政治色彩。由于限制條件嚴格，籌資風險高，發行債券需要大量的資金和前期繁瑣漫長的審批手續，中小企業很難通過自身努力達到要求，因此發行債券融資也變得不現實。

（四）中小企業民間借貸融資

民間借貸有悠久的歷史，尤其在沿海地區更加明顯。沿海發達地區經常使用民間借貸的方式，向個人或者團體組織信貸資金。民間借貸雖然很方便，但是成本高，風險大，若是不能按期還款，將要面臨嚴峻的局面。民間借貸不具備理性，承擔損失的能力更低，融資方式的單一不規范，隨意性、主觀性強，對資金的借入方缺乏有效的監管手段，中小企業向民間借貸穩定性差，也難以獲得大額資金，因此不是最佳選擇。

（五）中小企業商業銀行信貸

中小企業商業貸款過程中遇到的最大問題是銀行和企業之間存在信息不對稱，從金融政策上來看，國家雖然頒布了一些新的政策，諸如要求各家國有商業銀行總行成立了中小企業信貸部，人民銀行總行頒布了向中小企業傾斜的信貸政策等，但是還未形成完整的扶持中小企業發展的金融政策體系，致使中小企業的籌資和貸款仍然受到了束縛和影響。從金融機構的設置來看，我國現行的金融體系基本上是與以大企業為主的國有經濟相匹配，缺乏專門為中小企業服務的中小商業銀行。從商業銀行經營管理情況來看，其穩健性原則與中小企業的高風險存在矛盾，銀行出于高回報率目的，一般僅向信譽良好、發展勢頭強勁的中小企業發放貸款。針對中小企業資金需求量小、借期短、具有很強的時效性，借貸行為頻繁等特征，銀行單一的貸款方式顯然不能滿足中小型企業的需求。

二、中小企業金融服務競爭力

（一）重新定位中小企業

我國商業銀行貸款對象主要是力量強勢的大集團公司，對中小企業關注度不夠。在國家政府不斷的扶持下，中小企業在國家經濟發展中的地位逐漸上升，已經成為不可撼動的力量。中小企業有著自身不可忽視的優點。首先，對市場把握靈敏準確。中小企業更加貼近市場，對市場的需求有著強烈的觸覺，能夠在第一時間改變自己的生產模式，趨利避害，迎合市場的發展。因此，中小企業生存能力強大，應對風險能力強。其次，中小企業管理者管理意識強，能夠最大程度的節省生產成本，在市場競爭中占據價格優勢。中小企業管理者對企業細微的動態都會及時做出反應，優化生產過程，最大限度的避免不必要的損失。大型企業往往存在嚴重的浪費現象，生產成本高，中小型企業在市場競爭中有價格優勢。

（二）建立健全信用等級評價體系

商業銀行現有的信用等級評價體系往往是針對大型企業的，更加注重大企業的凈資產、生產規模、還債能力、現金流、盈利水平等指標。而中小企業生產規模受限，銷售利潤小，很難獲取較高信用等級。商業銀行針對這一現狀，結合標準信用等級和內部評級，制定了符合中小企業的信用等級體系，更加注重中小企業的銷售額和納稅情況，對于信譽良好，經營健康的中小企業給予較高等級的信用評價，方便中小企業從商業銀行取得貸款。

（三）增加產品營銷組合種類和形式

1.對信譽良好的中小企業實行貸款限額、備用貸款承諾、循環貸款等融資方式。很大程度上減少了貸款程序和高昂費用負擔。

2.票據貼現方式可以避免企業擔保環節，采用信用證、承兌匯票進行付款，適用于時間短、金額小、要求緊急的情況。

3.銀行現在允許中小企業以自然人名義貸款。中小企業大股東可以以個人名義，抵押名下的房產等，向銀行申請貸款。中小企業的大股東往往代表著企業實際生產銷售能力，銀行根據股東的信用、學歷、聲望、負債能力等給予自然人貸款。

（四）提高風險預警能力

商業銀行對取得貸款的中小企業加大監管力度，明確資金用途，跟蹤資金使用項目，實時掌控經營動態。風險來臨之前，及時預警，建立預警機制，幫助中小企業規避風險。同時，還要嚴格掌控中小企業資金動態，防止中小企業經營破產或逃款現象發生，以免造成巨大損失。

三、總結

中小企業在金融服務中所占的比重逐漸增大，其地位不可忽略。金融服務機構一定要重視中小企業的發展現狀，及時制定策略，幫助中小企業健康有序快速發展。商業銀行要提高自身競爭能力，和中小企業建立良好合作關系，實現銀行與中小企業的雙贏局面。

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（作者單位：新疆生產建設兵團第十三師紅星金融服務有限公司)