論P2P網(wǎng)貸平臺風(fēng)險控制

趙雅玲

【摘要】隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺作為一種新型小額借貸模式，近年來的快速發(fā)展為小微企業(yè)和低收入人群創(chuàng)造了新的融資渠道，但由于目前P2P信貸平臺信息不完善以及傳統(tǒng)銀行不可能與其分享征信系統(tǒng)導(dǎo)致P2P網(wǎng)貸平臺在風(fēng)險控制方面存在很多問題。

【關(guān)鍵詞】P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺 風(fēng)險控制

互聯(lián)網(wǎng)的迅速發(fā)展使金融市場交易發(fā)生了巨大的變化，尤其在移動支付、云計算、大數(shù)據(jù)的影響下，出現(xiàn)了“互聯(lián)網(wǎng)金融模式”，它不同于商業(yè)銀行間接融資、也不同于資本市場直接融資。其中，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式是互聯(lián)網(wǎng)金融中發(fā)展最為廣泛的一種模式，P2P（peer-to-peer的縮寫），即為個人對個人。是一種將小額資金聚集起來借貸給有資金需求人群的一種民間小額借貸模式。在中國，典型的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺如宜信、人人貸、陸金所、紅嶺創(chuàng)投、有利網(wǎng)等；國外，比較典型的有Lending Club、Prosper Marketplace、Zopa等。

數(shù)據(jù)提供商網(wǎng)貸之家稱，截至2014年年底，中國已有1575家P2P平臺運營，而三年前僅有50家。如此熱烈的需求推動的中國P2P貸款規(guī)模超越此類平臺的發(fā)源地美國。去年年底，美國市場的Lending Club和Prosper Marketplace這兩家P2P平臺累計發(fā)放價值約100億美元的貸款。

我國P2P發(fā)展時間相對較短，由于法律缺失、監(jiān)管制度不完善、運行機制有缺陷、融資渠道不完善等原因，導(dǎo)致我國P2P網(wǎng)貸平臺還存在不少問題。截至2014年底，中國在線金融平臺發(fā)行的貸款中未償還貸款金額約為人民幣1036億元（合167.2億美元）。2011年7月22日哈哈貸因大量壞賬導(dǎo)致網(wǎng)站賠付能力不足而宣布倒閉、融資成功率不高等；2014年有近300家P2P網(wǎng)貸公司倒閉，其中一部分是因為涉及欺詐，這些都加大了投資者的風(fēng)險。雖然P2P網(wǎng)貸在中國的市場是巨大的，但P2P公司要從目前的困境中走出來還是很艱難。為了控制P2P網(wǎng)貸平臺的風(fēng)險，可從以下方面努力：

（1）建立完善的個人信用評級制度。中國政府一直嚴(yán)格管控著信貸，藉此保護國內(nèi)銀行，而且傳統(tǒng)銀行為了避免互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，作為傳統(tǒng)銀行核心競爭力的征信系統(tǒng)不可能與P2P網(wǎng)貸平臺分享。而信用評級作為重要的財務(wù)因素，在控制風(fēng)險上有積極的影響。國外P2P（如Leading Club、Zopa和Prosper等）一般會對所有借款人進行信用評級，有的平臺還會根據(jù)信用等級高度來劃分利率范圍。

因此，我國P2P網(wǎng)貸平臺個人信用評級制度應(yīng)將個人借貸歷史信息、違約情況、償還率、工作情況以及信用卡消費記錄等信息納入評級內(nèi)容，合理劃分信用等級。個人信用評級制度的建立和完善有助于甄別借款人的質(zhì)量，有利于借款人信息的公開化，在一定程度上減少了借貸雙方的信息不對稱，進而幫助出借人在選擇借款對象上做出更好的選擇，減少借貸風(fēng)險。

（2）堅持小額貸款。目前，國內(nèi)大量的P2P網(wǎng)貸平臺借貸中，存在信用借款壞賬，一是借款人主觀上在借款時就不想還款，這被稱之為欺詐；另一類是借款后，還款能力出現(xiàn)了問題。而在中國欺詐違約的比例要高于海外其他國家，可達到60%以上，這導(dǎo)致P2P網(wǎng)貸平臺存在巨大風(fēng)險。堅持小額貸款（五千左右）不僅能夠降低風(fēng)險，而且對于個人和小微企業(yè)的發(fā)展也能起到促進作用。小額貸款的需求者一般是急需資金但同時認(rèn)為沒有必要去銀行貸款的人群，銀行貸款雖然也有小金額的貸款，但是一般銀行貸款的程序比較繁瑣，而P2P網(wǎng)貸平臺的貸款程序與銀行貸款相比更加簡潔。而這些小額貸款人群的信用度相比大額貸款人群的信用度高，且受理程序簡單，這在無形中降低了P2P網(wǎng)貸的風(fēng)險。

（3）及時處理撇賬等問題。撇賬筆數(shù)越多，越容易降低出借人對借款人乃至整個P2P網(wǎng)貸平臺的信心，進而增加了風(fēng)險。事實上，我國各類P2P都面臨著撇賬等壞賬問題，平臺往往不承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任，所以無法從根本上有效督促借款人及時還款，一旦借款人違約就會形成壞賬，如果平臺不能及時處理，又會反過來加劇壞賬發(fā)生的可能性。

因此，我國P2P必須加強風(fēng)險控制，及時、有效處理撇賬等壞賬問題。一方面，可組建風(fēng)險評估小組對借款人進行嚴(yán)格審查，及時發(fā)現(xiàn)存在隱患的借款人并給予風(fēng)險警示，在貸款前盡量減小發(fā)生壞賬的可能性；另一方面，在貸款發(fā)放過程中強化貸前、貸中、貸后各個環(huán)節(jié)的制度建設(shè)，及時追蹤貸款人及貸款使用情況，最大限度降低信用風(fēng)險，一旦發(fā)生撇賬等壞賬問題應(yīng)及時找尋原因并處理。

未來，我國信貸領(lǐng)域潛在市場巨大，隨著金融體系的完善，銀行的信貸業(yè)務(wù)必將從大企業(yè)下沉到中小企業(yè)和零售企業(yè)。P2P網(wǎng)貸這一新興信貸業(yè)務(wù)從10億人中找到擅長的細(xì)分市場，最終形成各自獨具特色的業(yè)務(wù)，使得越來越多的人享受到融資服務(wù)。

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