互聯(lián)網(wǎng)與銀行交鋒

本刊記者 王寅

互聯(lián)網(wǎng)與銀行交鋒

本刊記者 王寅

互聯(lián)網(wǎng)給銀行等金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)了極度重視創(chuàng)新的“互聯(lián)網(wǎng)思維”，并可能推進(jìn)利率市場(chǎng)化，而對(duì)銀行等金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管措施則為互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管帶來(lái)了一定借鑒。

“如果銀行不改變，我們就改變銀行。”這是馬云在2008年第七屆中國(guó)企業(yè)領(lǐng)袖年會(huì)上講的一句話。當(dāng)時(shí)間走到2013年，以阿里巴巴為代表的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)果然在金融界掀起了一場(chǎng)狂風(fēng)巨浪，他們挑戰(zhàn)的對(duì)象正是當(dāng)年馬云口中的銀行。

影響銀行的互聯(lián)網(wǎng)思維

“互聯(lián)網(wǎng)思維”是近期非常熱門(mén)的一個(gè)詞。但究竟什么是真正的互聯(lián)網(wǎng)思維？在不同的人看來(lái)，其似乎包含不同的內(nèi)涵。但不管互聯(lián)網(wǎng)思維被賦予多少內(nèi)涵，“創(chuàng)新”絕對(duì)是其不可或缺的重要組成因素。在已經(jīng)拿到民營(yíng)銀行牌照的蘇寧云商的董事長(zhǎng)張近東看來(lái)，蘇寧的互聯(lián)網(wǎng)思維的核心是有效果的用戶(hù)體驗(yàn)、講效益的經(jīng)營(yíng)創(chuàng)新以及講效率的制度優(yōu)化。在這三個(gè)核心當(dāng)中，創(chuàng)新被擺在了非常重要的位置。

“人人貸”是中國(guó)最早一批基于互聯(lián)網(wǎng)的P2P信用借貸服務(wù)平臺(tái)，其成立于2010年5月。根據(jù)其官方披露的數(shù)據(jù)，截至2013年10月13日，其歷史交易額為14億元人民幣。類(lèi)似人人貸這種網(wǎng)上P2P借貸平臺(tái)，主要針對(duì)的是銀行不愿意從事的“小額貸款”業(yè)務(wù)。但實(shí)際上，用“貸款業(yè)務(wù)”來(lái)形容此類(lèi)借貸平臺(tái)也是不合適的。人人貸創(chuàng)始合伙人李欣賀說(shuō)：“我們不能從事銀行的業(yè)務(wù)，P2P信貸只提供一個(gè)平臺(tái)，資金由理財(cái)者提供，利率也由雙方?jīng)Q定。”在人人貸的貸款客戶(hù)里，70%是小微企業(yè)主，而出借方則可能是多人，最低出借資金僅為50元。

這種借貸方式，銀行是不會(huì)采用的。但也正是如此，這些網(wǎng)上借貸平臺(tái)才有了創(chuàng)新的空間。現(xiàn)在幾乎所有人都已經(jīng)知道余額寶也好、理財(cái)通也罷，都是貨幣基金，并不是什么創(chuàng)新理財(cái)產(chǎn)品。但相對(duì)于過(guò)去大部分基金公司1000元起售的貨幣基金和50000元起售的理財(cái)產(chǎn)品投資門(mén)檻而言，余額寶的1元起售既是噱頭也是創(chuàng)新。這大大減少了持有大量零錢(qián)的普通百姓的理財(cái)障礙。與活期存款不足1%的利率相比，貨幣基金6%左右的年化收益率明顯更具有吸引力。

今年1月銀行存款大幅減少9402億元，國(guó)信證券分析師鐘正生認(rèn)為，其原因之一就是互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)將部分居民存款轉(zhuǎn)為了同業(yè)負(fù)債。雖然目前沒(méi)有辦法預(yù)估今年1月銀行存款大幅下降的眾多原因中“余額寶們”的影響到底有多大，但這些互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品對(duì)銀行造成的“沖擊”是不可否認(rèn)的，否則銀行也不會(huì)在去年底就進(jìn)行反擊。

銀行迎擊：師夷長(zhǎng)技

2013年底開(kāi)始，平安銀行、交通銀行、工商銀行浙江分行等傳統(tǒng)銀行相繼推出“銀行版余額寶”，以“師夷長(zhǎng)技”的方式迎擊互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的挑戰(zhàn)。

“面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，我們的銀行業(yè)的確要高度重視。”中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇在肯定了互聯(lián)網(wǎng)對(duì)金融業(yè)、銀行業(yè)的影響的同時(shí)也表示，銀行需要理性分析互聯(lián)網(wǎng)所帶來(lái)的沖擊。“我個(gè)人覺(jué)得，至少?gòu)亩唐趤?lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)銀行業(yè)帶來(lái)的真正沖擊主要是集中在零售銀行領(lǐng)域，特別是中低端客戶(hù)領(lǐng)域，包括個(gè)人客戶(hù)、小微企業(yè)。我分析，余額寶主要是以工薪層為主要目標(biāo)客戶(hù)。但是對(duì)于銀行高端客戶(hù)來(lái)說(shuō)，一買(mǎi)就是上百萬(wàn)的產(chǎn)品，余額寶對(duì)他們的吸引力不是那么大。”郭田勇說(shuō)。

在郭田勇看來(lái)，銀行需要“迎擊”，但也要把準(zhǔn)自己的方向。互聯(lián)網(wǎng)帶來(lái)的創(chuàng)新意識(shí)銀行需要學(xué)習(xí)，但銀行行長(zhǎng)也“沒(méi)有必要被互聯(lián)網(wǎng)金融嚇得睡不著”。所謂“師夷長(zhǎng)技以制夷”，銀行要做的，就是“從自己的服務(wù)渠道，主動(dòng)利用互聯(lián)網(wǎng)來(lái)提高自己的水平。”郭田勇說(shuō)。

或推進(jìn)利率市場(chǎng)化

在人人貸的首頁(yè)可以發(fā)現(xiàn)，不同的借款人所提供的借款利率不相同。投資者可以根據(jù)借款人的信用等級(jí)、借款用途、年利率等多種指標(biāo)，自主挑選合適的借款人。由于利率并不固定，人們很容易就能從這里看到“利率市場(chǎng)化”影子。

“互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展使大量的非金融機(jī)構(gòu)得以提供金融服務(wù)，降低了金融服務(wù)的準(zhǔn)入門(mén)檻，銀行、證券和保險(xiǎn)這些不同領(lǐng)域的業(yè)務(wù)得以互相滲透，分業(yè)經(jīng)營(yíng)和監(jiān)管的格局受到了沖擊。投資者可以依據(jù)大數(shù)據(jù)提供的優(yōu)勢(shì)對(duì)借款人進(jìn)行市場(chǎng)化、差別化的利率定價(jià)。”中國(guó)人民銀行金融研究所所長(zhǎng)金中夏表示，互聯(lián)網(wǎng)極大地?cái)U(kuò)展了金融市場(chǎng)，并對(duì)現(xiàn)有的金融模式和格局帶來(lái)了不可忽視的沖擊。其中的一個(gè)方面，就是互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展有可能對(duì)利率市場(chǎng)化乃至整個(gè)金融市場(chǎng)化的發(fā)展產(chǎn)生極大的推動(dòng)。

向監(jiān)管銀行取經(jīng)

互聯(lián)網(wǎng)給金融帶來(lái)的創(chuàng)新遠(yuǎn)不止這些。在大數(shù)據(jù)熱潮下，互聯(lián)網(wǎng)金融也對(duì)大數(shù)據(jù)表現(xiàn)出了極大的熱情。但實(shí)際上，金融行業(yè)對(duì)數(shù)據(jù)的分析早就開(kāi)始了，例如銀行對(duì)貸款申請(qǐng)者的材料審查、信用卡申請(qǐng)者的征信審查等都是數(shù)據(jù)分析工作。但大量使用用戶(hù)在互聯(lián)網(wǎng)上留下的龐大數(shù)據(jù)信息，卻是近年才開(kāi)始受到關(guān)注的事情。

可是，用戶(hù)的這些數(shù)據(jù)能否簡(jiǎn)單地被互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)或銀行使用，則是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和銀行雙方都要仔細(xì)斟酌的事情，因?yàn)檫@涉及到用戶(hù)的個(gè)人信息隱私問(wèn)題。

在銀行，客戶(hù)的一切個(gè)人數(shù)據(jù)的所有權(quán)都?xì)w客戶(hù)自身?yè)碛校y行會(huì)在客戶(hù)開(kāi)戶(hù)時(shí)請(qǐng)客戶(hù)授權(quán)國(guó)家征信部門(mén)采集其個(gè)人信息。可是互聯(lián)網(wǎng)公司在搜集用戶(hù)瀏覽、搜索、購(gòu)物習(xí)慣時(shí)，往往沒(méi)有征求過(guò)用戶(hù)的意見(jiàn)。“例如我在淘寶上做交易買(mǎi)東西，留下的記錄所有權(quán)是歸誰(shuí)的？是歸我還是歸淘寶？如果淘寶拿這個(gè)數(shù)據(jù)賣(mài)給其他的金融機(jī)構(gòu)使用，肯定需要收費(fèi)，金融機(jī)構(gòu)無(wú)法無(wú)償獲得這些數(shù)據(jù)。但淘寶有沒(méi)有權(quán)力把這個(gè)數(shù)據(jù)賣(mài)給金融機(jī)構(gòu)？這涉及到數(shù)據(jù)所有權(quán)的問(wèn)題。”郭田勇如此說(shuō)道。

除個(gè)人隱私外，金融風(fēng)險(xiǎn)控制也是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)需要向銀行等傳統(tǒng)金融企業(yè)學(xué)習(xí)的地方。北京大學(xué)匯豐商學(xué)院院長(zhǎng)海聞?wù)J為，互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入門(mén)檻比較低，監(jiān)管相對(duì)較薄弱，因此有可能出現(xiàn)較大的風(fēng)險(xiǎn)。“比如出現(xiàn)流動(dòng)性提現(xiàn)問(wèn)題、過(guò)高承諾無(wú)法兌現(xiàn)問(wèn)題等。”海聞表示，傳統(tǒng)銀行以前出現(xiàn)過(guò)這樣的問(wèn)題，后來(lái)通過(guò)監(jiān)管使這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越小。而對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管目前還沒(méi)有銀行那么完善。

中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)劉士余曾表示，目前，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行評(píng)價(jià)尚缺乏足夠的時(shí)間序列和數(shù)據(jù)支持，要留有一定的觀察期。要鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新和發(fā)展，包容失誤。但傳統(tǒng)線下金融業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)到線上開(kāi)展，要遵守線下金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管規(guī)定。

責(zé)編:王寅