議我國百姓投資理財的現狀

摘 要：在通貨膨脹、人口老齡化時代的來臨、失業風險以及人們對提高生活品質的要求等各方面因素的影響下，提升我國百姓投資理財渠道，增加我國百姓財產性收入，從而提高我國百姓生活水平的問題以及迫在眉睫。本文結合現有大眾投資理財的情況，對現有的投資理財的現狀進行了小結。

關鍵詞：投資理財；百姓理財；現狀

中圖分類號：F832.48 文獻標識碼：A 文章編號：1674-7712 （2014） 10-0000-01

隨著改革開放的深入，我國經濟得到了快速穩定的發展，中國百姓的錢包也開始漸漸鼓了起來，百姓的投資理財成為了當務之急。80年代，我國的百姓資產多為現金、存款、國庫券以及自行車、縫紉機、電視機等“值錢”的“三大件”；90年代，股票和保險開始慢慢走走入了百姓的生活中，這時住房也逐漸代替“三大件”開始占據家庭資產的重要位置；進入21世紀后，百姓的投資理財不斷增多，基金、信托、銀行理財產品等理財工具不斷增多，中國百姓的理財方式不斷加寬。根據2013年的一項抽樣調查顯示七成左右的百姓在進行投資理財，兩成的百姓表示以后會適量進行投資理財活動，僅有1%表示不會考慮投資理財。而研究發現：隨著百姓年齡的增加，經濟收入的增加，對應的投入理財活動的資產比例也隨之增加。然而在投資理財渠道方式變得越來越多，家庭可用于投資理財的資金也不斷增長的情況下，百姓個人理財的方式卻沒有呈現多樣化的趨勢。根據國際貨幣基金組織數據顯示，我國居民儲蓄率從上個世紀七十年代至今一直居世界前列，截至2009年我國居民儲蓄已近突破18萬億元人民幣，居世界首位，人均儲蓄超過一萬元。2011年初，央行公布的調查報告顯示：85.8%的城鎮居民傾向于儲蓄。

一、人們追求高收益同時忽視風險

人們在投資理財過程中，往往只關注收益而忽視風險。這種情況在股票交易市場上表現的尤其突出。股市中一夜暴富的情況屢屢發生，許多股民在根本不了解股票的情況下抱著發家致富的憧憬投入股票大軍的行列。正像有些股民所說“我不知道股票到底是個東西，我只知道它可以幫我賺錢”。有一個股市大媽在分析她的賺錢之道時說到：我的賺錢之道就是在股票交易大廳門口車輛多的時候就賣出股票，在車輛少的時候就買入股票。而在基金市場，面對牛市行情中基金收益非常高的誘惑，許多不理智的百姓，在不了解基金風險的情況下玩起了“貸款買基”的游戲，希望通過基金投資獲取差額收益。與此同時，我國內媒體也大肆報道因為股票而暴富的股市神話故事，在國內有8000元入市經過幾年的操作資產達10億的股神林園，國外有股市神話巴菲特，這些“股神”吸引并抓住了散戶們的眼球。上證綜合指數從2006年3月1250點一下飆升到2007年5月的4335點，在一年多的時間，翻了三倍多，滬深股票1500多只股票全線上漲，中國股市日均新增開戶數達30萬，中國股民幾近瘋狂。但實際上，人們只看到了股市中脫穎而出的“神”，卻沒有看到多少散戶在股市中傾家蕩產，在狂熱的追求高收益的同時，危機和風險也在積聚。

二、理財產品千篇一律，理財產品同質化

如今理財產品讓人越來越眼花繚亂，各家銀行紛紛推出了自己的理財品牌，建行推出了“樂當家”、農行推出了“金鑰匙”、工行的“理財金賬戶”、招商銀行的“金葵花”等等，根據西南財經大學信托與理財研究所《2008年上半年商業銀行理財產品報告》，2008年全年有53家銀行發行的2165款理財產品，但仔細分析就會發現其實多家銀行提供的理財產品多為把現有的證券、基金、保險、股票等業務進行重新組合，且各銀行的理財產品大多也存在“換湯不換藥”的現象。通過近幾年來的銀行理財業務分析，我們可以找到銀行理財產品的一個共性：銀行的理財產品呈現出種“羊群現象”。當股票市場走高時，理財就投入股票市場。市場波動時就投入收入穩定的債券類。個人理財更多的是把現有的業務不斷變換投資工具或進行重新組合，缺乏針對客戶的需求進行具體問題具體分析，沒有個性化設計和服務，滿足不同百姓的不同理財需求。

三、金融市場存在秩序混亂等問題

我國百姓在投資理財過程中不僅要承擔購買力風險、通貨膨脹等一系列風險還要承擔由于金融市場秩序混亂等問題造成的風險。我國百姓面臨一系列人為因素造成的非市場風險。

（一）民間借貸，非法集資問題嚴重

近些年來，由于國家加大對社會的基礎投資，尤其是房地產及與其相關的市場領域，發展地如火如荼，也正是如此，很多企業出現了資金緊張的問題，在這種情況下，危害性較大的民間非法集資現象再次走進了公眾視野。雖然民間借貸可以暫時滿足市場需求，但是其對接待企業、民間投資者、借貸組織都存在著極大的風險，一旦資金鏈斷裂，就會嚴重影響到投資者的安全。

就在近些日子，媒體上曝光的因為資金鏈斷裂而跑路、自殺的借貸組織者，屢見不鮮，這些非法集資的現象，在很大程度上都暴露出了相關部門的市場監管與查處的不力。

（二）理財產品、股票等理財工具監管不利

如2013年網絡爆出的華僑銀行以高收益吸引中國投資者，但當約定投資期滿后，投資者卻沒有得到一分錢的回報。據當事人黃晨灝所言，當時國內銀行理財產品普遍只有4.3%左右的年收益，而華僑銀行卻以6.6%的年收益，吸引中國的投資者，而當約定的投資期滿后，投資者卻沒有得到一分錢的回報，這種現象更存在于早前的東亞銀行及渣打銀行推行的一些銀行理財產品。

而股票等其他金融工具更是存在許多幕后交易等問題。一直以來，借殼上市及上市公司的重組過程中容易產生內幕交易和違法犯罪活動，2008年移交司法程序的廣發證券借殼延邊公路案件就是典型的代表。

總之，個人家庭理財已經成為了百姓經濟生活的重要組成部分，百姓投資理財也成為百姓家庭收入的重要來源，如何合理配置理財金額，這就需要我們進一步地對百姓投資的現狀進行分析。

參考文獻：

[1]姚紅娥.淺析個人投資理財方式[J].現代商業，2010.

[2]廖旗平.個人理財[M].北京：高等教育出版社，2009.