金融機構負債業務變化對存款準備金政策的影響

摘要：近年來，銀行業金融機構的負債業務已經突破了傳統模式，創新出許多新型金融業務，較為突出的是推出的多種銀行理財產品。這些新型業務大部分本質上屬于銀行的負債，但均沒有納入相應的表內會計科目核算，從而避開了存款準備金的管理，致使貨幣政策執行效應被弱化、地方中小金融機構存款進一步流失成為可能且增加了系統性金融風險隱患，值得關注。

關鍵詞：金融機構 負債業務 變化 準備金政策 影響

一、銀行理財產品開展情況及趨勢

目前，各銀行業金融機構信貸增幅開始趨緩，股市下行趨勢明顯，房地產調控力度加大，居民投資房產、股市、基金的熱情減弱，投資者可選擇的投資品種相對較少，加之，存款負利率化嚴重，居民理財意識增強。因此，各銀行業金融機構十分看好理財產品的未來發展前景，理財產品也將是其今后著力打造的品牌業務。

在創新方面，各銀行業金融機構一直在不斷探索，不斷豐富理財產品的背景和內涵，尤其是在銀監會新規出臺后，加強了對理財產品種類的把關，并強化了對理財產品風險的揭示，在產品利率結構方面采取固定利率與浮動利率結合的發行方式。

隨著最新市場變化和銀監會對商業銀行理財產品的逐漸規范，各銀行業金融機構一方面通過市場調研，第一時間了解投資者或分支機構的理財需求，為他們設計個性化理財產品；另一方面，嚴格執行銀監會的相關規章制度的要求，從根本上杜絕合規風險。……