利率市場(chǎng)化背景下農(nóng)信社利率風(fēng)險(xiǎn)的管理

摘要：2012年，央行在兩次調(diào)整人民幣存貸款基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上，擴(kuò)大了存貸款利率的浮動(dòng)區(qū)間，其中存款上限進(jìn)一步提高，貸款下限擴(kuò)大到0.7倍，利率市場(chǎng)化進(jìn)程再次邁出一大步。隨著利率波動(dòng)頻率及幅度的改變，農(nóng)村信用社所面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)必然成為經(jīng)營(yíng)管理的重點(diǎn)，本文介紹并應(yīng)用了利率敏感性缺口法管理農(nóng)信社的利率風(fēng)險(xiǎn)，近年來農(nóng)信社利率風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)雖有所提高，但對(duì)利率變動(dòng)反應(yīng)較為滯后，同時(shí)對(duì)利率波動(dòng)的預(yù)測(cè)能力不足；農(nóng)信社應(yīng)通過組建研究團(tuán)隊(duì)、創(chuàng)新產(chǎn)品、開拓新市場(chǎng)掌握市場(chǎng)資金供求動(dòng)態(tài)，提高利率變動(dòng)的預(yù)測(cè)能力，進(jìn)而通過利率敏感性缺口法調(diào)整自身資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)利率風(fēng)險(xiǎn)管理。

關(guān)鍵詞：利率市場(chǎng)化；利率風(fēng)險(xiǎn)；農(nóng)村信用社；利率敏感性缺口

一、引言

利率市場(chǎng)化是金融自由發(fā)展的必然結(jié)果。上世紀(jì)九十年代初期，我國(guó)金融系統(tǒng)就開始尋找實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化的路子，并在部分金融市場(chǎng)內(nèi)逐漸放松利率市場(chǎng)的管制。但從發(fā)達(dá)國(guó)家利率市場(chǎng)化的經(jīng)驗(yàn)來看，一國(guó)金融體系利率市場(chǎng)化的完成是需要一個(gè)緩慢的過程的。

利率市場(chǎng)化實(shí)現(xiàn)的標(biāo)志之一就是金融體系內(nèi)存貸款利率上限管制的放開。2012年6月8日和7月6日，人民銀行在兩次調(diào)整人民幣存貸款基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步調(diào)整了存貸款利率的浮動(dòng)區(qū)間；目前，一年期人民幣存款利率上浮區(qū)間擴(kuò)大到基準(zhǔn)利率的1.1倍，一年期人民幣貸款利率下浮區(qū)間擴(kuò)大到基準(zhǔn)利率的0.7倍。……