橫琴新區銀行建立科技型中小企業服務專營機構研究

摘要：本文主要從商業銀行實際操作的視角研究珠海橫琴新區科技型中小企業融資政策。本文首先分析珠海市科技型中小企業發展現狀，包括取得的成效以及存在的融資難問題；然后選擇硅谷銀行、浦發硅谷銀行經營實踐作為案例來探討橫琴服務科技型中小企業銀行專營機構的組建。最后給出在中小企業信貸資金為主融資環境下，如何構建旨在提高科技型中小企業的融資效率的科技專營機構及其發展。

關鍵詞：橫琴新區；科技型中小企業；銀行專營機構

澳門和珠海的“橫琴模式”是“一國兩制”的新創舉。三年以來，橫琴僅出讓3.29平方公里土地，換來18個已落地產業項目，總投資705億元，平均每平方公里投資強度達214億元1，其中28家金融機構隨即開業。本文研究的科技金融是一系列金融制度、工具、服務與政策的創新性、系統性安排，這一系列安排能促進科技開發、成果轉化，最終促進高新技術產業的發展。由于資本市場的進入門檻相對較高，我國中小企業為解決資金缺口，只能主要依靠銀行或民間借貸這類間接融資方式。據不完全統計，通過貸款所籌集到的資金占到了中小企業融資總量的90%以上，總量的7%來源于資本投入或股東借款等內源性融資， 依靠資本市場直接融資的僅占到了總量的3%。可見，我國企業尤其是科技型中小企業在當前乃至今后很長一段時期內， 仍將主要依靠商業銀行信貸資金來滿足其融資需求。在此前提下，本文試圖從銀行實務操作的視角，從“先行先試”的橫琴金融機構著手，對現有的金融監管政策做一個有限突破，在此前提下試圖提出服務科技型中小企業，具有可操作性和實踐意義的銀行專營機構的組建。

一、珠海科技型中小企業現狀分析

科技型中小企業具有其他企業無法比擬的優勢，尤其是在加快科技成果轉化、實現機制創新、技術創新和效率創新方面，但長期以來，科技型中小企業由于抗風險能力弱、財務不透明、價值不確定以及科技型中小企業所面臨的巨大技術和市場風險，導致其很難從傳統渠道獲得資金，嚴重影響科技型中小企業的健康快速發展。

（一）珠海科技型中小企業取得的成效

本文從經濟實力、創新動力以及企業活力三個方面來分析珠海科技型中小企業所取得的成效。

經濟實力方面，2011年，珠海高新區工業增加值、工業總產值、出口創匯以及高新技術產品產值分別為380億元、1610億元、109億美元和1525億元。20年來年均增長分別為43%、40%、67%和47%，綜合排名排在全國高新區中前位。

創新動力方面，截至2011年，珠海高新區擁有在孵企業256家，國家、省市級孵化器5家，孵化總面積達到35萬多平方米，累計畢業企業153家。由企業組建的高新園區內國家、省市級工程中心達37家，達到珠海市工程中心總數量的60.66%。格力電器國家節能環保制冷設備工程技術研究中心更是被評為2007-2009年度廣東省優秀工程技術研究開發中心。

企業活力方面，目前，共有128家珠海高新區企業總收入過億元，這其中包括114家高新技術企業，17家上市企業。2011年，珠海高新區企業申請3029件專利，占全市54%，同比增長70.55%，其中申請953件發明專利，占全市64.2%，同比增長101.48%；結果顯示，授權1766件專利，占到3029件申請專利的47.9%，同比增長44.40%，其中授權201件發明專利，占比高達62.2%，同比增長5.24%。珠海高新區企業擁有6006件有效專利，其中包含706件有效發明專利。2

（二）珠海科技型中小企業融資難現狀

銀行貸款集中度高，中小企業融資問題突出。據了解，2013年第一季度珠海市金融機構加大貸款投放力度，貸款同比多增9個百分點，比年初增長4.4%。剛剛結束的3月份，貸款增速創下近期單月新增新高。但統計數字顯示，截至2013年3月末，珠海市大、中、小、微型企業的貸款余額占境內貸款余額比例分別為29%、43%、23%、4%。3其中，大型企業的占比較上年末增加3個百分點，小型企業的占比較上年末減少4個百分點，其他類型基本不變。大型企業貸款呈集中趨勢，小型企業貸款仍有難度，小微型企業資金鏈趨緊。據統計，2013年第一季度，珠海市小貸公司貸款余額6億元，較年初增加3.1%。

銀行貸款集中在少數大型企業，而這些大型企業普遍信譽度高、經濟實力強、盈利能力看好，很難從銀行取得貸款的一般都是數量眾多的中小企業。調查表明，融資難已成為制約我市中小企業發展壯大的突出問題。

二、商業銀行科技型中小企業專營機構設立的經驗借鑒

由于我國銀行業現行運行體制和監管政策的限制，橫琴新區金融創新在監管政策的突破有限，特別是橫琴服務科技型中小企業銀行專營機構尚屬于新生事物，可供研究的資料較少，所以只能以上述銀行經營實踐作為案例來探討橫琴服務科技型中小企業銀行專營機構的組建。

（一）國外科技型中小企業專營機構發展情況-硅谷銀行

1983年在美國成立的硅谷銀行，隸屬于硅谷銀行金融集團，是其子公司，硅谷銀行目前資產達到50億美元，主要為科技型企業服務。作為對中國市場的試探，硅谷銀行與上海市金融辦、上海楊浦區政府曾于2009年簽署了一系列框架協議，旨在推進高科技風險投資。漢口銀行科技金融服務中心于2010年12月1日正式在武漢光谷掛牌，主要為科技型企業服務，滿足位于東湖國家自主創新示范區內企業的金融服務需求。漢口銀行科技金融服務中心的正式掛牌標志著漢口銀行積極踐行“先行先試”理念，注重開展金融創新，主動發展科技金融，邁出了致力于打造“中國硅谷銀行”的發展戰略新的步伐。

（二）我國商業銀行科技型中小企業專營機構發展情況-浦發硅谷銀行

擬在中國設立一家專注為科技型中小企業服務的合資銀行，浦發銀行與美國硅谷銀行于2010年12月18日簽署《發起人協議》。浦發硅谷銀行于2012年8月15日正式開業，現階段已向市場推出的產品服務，包括外幣的定期貸款、貿易融資、發票融資以及存款、應收賬款池融資、賬戶結構咨詢、外匯、短期流動資金貸款等。

硅谷銀行服務科技型中小企業的業務模式主要是向早期創業企業發放貸款并收取較高的利息，此舉旨在解決中小企業融資難的問題。之后通過協議獲取科技型中小企業部分認股權或期權；獲得的股權或期權由母公司硅谷銀行金融集團持有，被并購或在企業上市時行使其權利； 硅谷銀行集團也會讓旗下的硅谷銀行創投以風投方式介入那些前景看好的創業企業，以獲得資本增值。

科技金融屬于創新業務，要變“錦上添花”為“雪中送炭”，浦發硅谷銀行將在新成立的三年內不開展零售業務，只從事針對創新科技型中小企業的對公銀行業務，它的優勢包括：和不同類型的科技企業接觸，面對新產品、新技術和全新的商業模式等，與科技等政府部門密切合作，了解相關產業進展和最新政策；與創投、保險等機構合作，設計產品和服務流程，通過創新型資產價值的評估模式，為科技創新企業提供資金支持；與企業接觸，拓展客戶、篩選項目，設計實踐了基于輕資產類科技型企業信貸決策度身定制金融服務方案，實踐了“債權履約保險”、“小企業股權質押”、“純知識產權質押融資業務”等新融資業務產品，滿足企業在各個發展階段的需求；設計“統貸+委貸”的批量操作產品和集合科技信貸產品、區域微小貸，提供全球化合作平臺，為國內企業向海外市場的發展搭建橋梁，這些對于銀行來說需要有更高的風險容忍度，邁出利息差為主的收益結構走入帶有投資銀行性質服務于中小企業融資的銀行機構。

三、橫琴新區銀行建立科技型中小企業服務專營機構的建議

本文在結合中國實際情況信貸配給理論分析和對硅谷銀行及其中國化的經驗借鑒后，提議：

（一）加大政策扶植力度

一是中國的監管層、商業銀行和橫琴新區管委會在支持服務科技型中小企業銀行專營機構有所創新，并在橫琴新區先開個很小的口子先行先試。具體來說，政府和銀行業監管機構可以通過對科技金融專營機構制訂相應的政策，促使其加大對科技型中小企業的支持力度，從而保證政策的有效落實，避免以往相關政策措施實施主體不明確、過于空泛的問題。銀行在非利率條件方面，總行賦予服務于科技型中小企業一定額度的信貸審批權及針對性金融服務和金融產品研發、運營權。市場在利率條件方面，建立橫琴新區銀行與大陸銀行之間風險隔離，借助珠港澳友好的金融環境和利率高程的市場化，在科技型銀行等金融機構放開利率，引入貸款的風險定價機制，可在法律法規和政策允許的范圍內，根據風險水平、籌資成本、管理成本、貸款目標收益、資本回報要求以及當地市場利率水平等因素自主確定貸款利率，對不同條件的借款人實行差別利率，消除信貸供給制。甚至引入“小混業經營”，允許銀行以可轉股債權等的方式向企業融資。

（二）構建科技型中小企業綜合服務平臺

二是科技金融專營機構在科技型中小企業融資過程中主體作用的發揮，有效整合政府（人民銀行和銀監會等）、中介組織和企業各方資源。在界定的科技企業主要是指軟件、硬件，清潔能源、生命科學等行業的企業后，銀行招聘大量熟悉科技型企業風險識別和項目運營、管理的人才。加強對科技型中小企業在成長周期的不同階段融資需求特點的研究， 針對科技企業推出特殊的信貸產品，從而有利于其在科技型中小企業金融服務中實現專業化，有效緩解信息不對稱問題。

由于科技專營機構在服務對象、服務業務領域方面有所限制，出于自身發展的考慮，不得不將研究的重點放在科技型中小企業本身的融資需求特點以及如何進行風險控制方面，對金融服務和金融產品進行積極創新，以期能更符合科技型中小企業的實際需求，從而有效降低科技型中小企業信貸業務的交易成本。另一方面，在業績上，傳統銀行的考核模式以存款、利潤為主，，科技專營機構必須打破這種模式。在考核指標上更多地參照產品和服務創新方面以及對科技型中小企業的支持力度， 通過改變考核模式來積極開展金融創新，為科技型中小企業更好的提供服務，從而促使其突破傳統銀行經營模式。

（三）銀行推出投貸聯動來降低風險

三是財務顧問、經紀中介、投貸聯動的有機集合將是科技銀行應有的發展方向，創新銀行向科技型中小企業融資的業務流程和“一籃子解決方法”。首先，篩選標準最核心的是看企業的成長性，同時還要評估其核心技術、商業模式、團隊等指標。其次，風險評估最重要的是站在企業所處的供應鏈位置，結合核心企業進行價值發現，同時創新各類金融工具。最后，銀行還提供一系列無償的增值服務來“培育”更多的潛在目標客戶，包括搭平臺，促進企業間的信息互動、資源整合和新業務拓展。

當然，橫琴科技銀行專營機構的組建要堅持先易后難原則，即先在二級分支機構（分理處、二級支行）基礎上改造并進行業務歸集和調整，充實專業人員，優化組織架構，完善考核體系，最后在條件成熟的情況下，再向二級法人機構甚至一級法人機構轉變。

參考文獻：

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項目名稱：《橫琴新區金融政策與服務模式創新研究》

編號：201230

立項單位：珠海市哲學社會科學規劃領導小組辦公室