銀行暴利還能維持多久

中國銀行業(yè)近80%的收入來源是特權(quán)保證的存貸款利差收入。中國銀行業(yè)的暴利看上去很風(fēng)光，但對中國經(jīng)濟(jì)特別是實體經(jīng)濟(jì)來說，卻是一場災(zāi)難。

近日《財富》世界500強(qiáng)榜單發(fā)布，上榜的中國商業(yè)銀行有9家，占89家中國大陸上榜企業(yè)數(shù)量的十分之一，利潤占了中國大陸上榜企業(yè)利潤總額的55.2%，而美國8家上榜銀行利潤僅為其上榜企業(yè)利潤的11.9%，中國紅紅火火的銀行業(yè)讓全世界矚目。

2009年-2011年間，中國紅紅火火的銀行業(yè)凈利潤增長95%。繼2011年中國銀行業(yè)利潤首破萬億大關(guān)后，2012年中國銀行業(yè)繼續(xù)一路高歌：商業(yè)銀行去年全年累計實現(xiàn)凈利潤1.24萬億元，以一年365天計算，銀行日賺34億元，2012年成為銀行業(yè)史上最賺錢的一年。

2012年中國國有企業(yè)實現(xiàn)的總利潤為2.2萬億元，中國銀行業(yè)2012年實現(xiàn)凈利潤1.2萬億元，占所有國企利潤的六成左右。2012年中國近2400家上市公司實現(xiàn)利潤1.95萬億元，比2011年略有下降；但滬深股市中14家上市銀行的利潤就有1.02萬億元，占52%以上。

中國銀行業(yè)近80%的收入來源是特權(quán)保證的存貸款利差收入。銀行體系內(nèi)的80萬億元存款，以負(fù)利率的方式為銀行業(yè)貢獻(xiàn)了超額利潤。過去3年間，因利息剪刀差從儲戶手中實現(xiàn)的利益輸送，相當(dāng)于目前社保基金的總額。

同時，銀行貸款不入經(jīng)濟(jì)實體，空轉(zhuǎn)套利現(xiàn)象非常嚴(yán)重，房地產(chǎn)是這些空轉(zhuǎn)資金的主要流向之一。2013年一季度，中國房地產(chǎn)開發(fā)投資1.31萬億元，同比增長20%，而住房貸款新增了9700億元，高出去年同期4700億元之多。

同樣在2012年，中國的GDP增長為7.8%，創(chuàng)下13年來的最低水平；同年的全年規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤僅增長5.3%，較上一年同期下跌超過20個百分點。雖然銀行業(yè)的盈利水平應(yīng)以核心資本收益率而非利潤總額來衡量，但無可否認(rèn)的是，在經(jīng)濟(jì)持續(xù)下滑、實業(yè)長期不振的環(huán)境中，銀行卻越賺越多，即使不依賴專業(yè)知識僅憑常識判斷，也知道這樣的情況并不正常。

最賺錢的中國銀行業(yè)與廣大苦苦掙扎在高原料成本、高勞動力成本、高資金成本生死線上的中小企業(yè)形成了鮮明對比。

中國銀行業(yè)的暴利看上去很風(fēng)光，但對中國經(jīng)濟(jì)特別是實體經(jīng)濟(jì)來說，卻是一場災(zāi)難。銀行獲得高利潤，說明實體經(jīng)濟(jì)的融資成本非常高，高利息吞噬了企業(yè)的大部分或全部利潤，許多企業(yè)己淪為銀行的一個賺錢工具。銀行依靠特殊地位斂財，實是與民爭利，直接后果就是降低了實體經(jīng)濟(jì)的盈利能力以及國民的消費能力，融資成本高對中小企業(yè)是一個沉重負(fù)擔(dān)，使其無法成長甚至無法存活，也無法創(chuàng)造價值增加就業(yè)。

1998年，中國銀行系統(tǒng)累積的壞賬約為1400多億元，2006年，中國銀行系統(tǒng)壞賬高達(dá)3萬億元，中國吸引花旗、瑞銀等十余家大外資銀行作為“戰(zhàn)略投資者”入股，然后包裝上市，于是，巨額壞賬立刻消失得無影無蹤。

銀行業(yè)有了官方的精心呵護(hù)，對風(fēng)險可以說視而不見，在長達(dá)10年的房地產(chǎn)瘋狂中，千千萬萬的房奴也為銀行業(yè)貢獻(xiàn)了巨額的暴利！相對于對GDP貢獻(xiàn)超過70%卻風(fēng)險較高的中小企業(yè)，將資金貸給有土地?fù)?dān)保的地方融資平臺，顯然是銀行更好的選擇。

理財產(chǎn)品的興旺讓銀行嘗到暴利的甜頭，慣常的做法是，信托公司設(shè)計包裝一個項目，銀行做成理財產(chǎn)品募集資金投到這個項目。據(jù)央行披露的數(shù)據(jù)，截至2011年底，民間金融地下銀行活動3.38萬億元，據(jù)中國信托行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，截至2011年三季度，中國65家信托共計持有6.3萬億元資產(chǎn)，有報道稱現(xiàn)在已達(dá)8.6萬億元。IMF“全球金融穩(wěn)定報告”稱，中國理財產(chǎn)品存量2012年三季度約有8至9萬億元。

銀行將大筆錢投向融資平臺的大項目或是房地產(chǎn)，許多項目并沒有穩(wěn)妥的收入保證，一旦房價低迷或下跌，理財產(chǎn)品就會出現(xiàn)巨大的風(fēng)險。而隨著房地產(chǎn)泡沫的破滅和政府融資平臺償付能力的異常，銀行業(yè)的不良資產(chǎn)隨時都會大規(guī)模爆發(fā)。