11基金公司今年“不產基” 資產規(guī)模平均縮水25%

在市場行情低迷的階段，發(fā)行新產品是維持基金公司規(guī)模的有效手段。今年新基金發(fā)行戰(zhàn)場硝煙四起，但一些中小基金公司卻未能加入戰(zhàn)局。

Wind數據顯示，今年以來，截至7月22日，市場共成立了336只新基金。而去年同期共發(fā)行198只。有11家基金公司發(fā)行新基金超過10只，包括工銀瑞信、華夏、嘉實、匯添富、廣發(fā)、國泰、民生加銀、易發(fā)達、博時、華安和建信。去年同期僅有華安基金發(fā)行新基金達到兩位數，有11只。

然而，還有11家基金公司沒有發(fā)行新產品，集中在中小型公司，包括寶盈、光大保德信、興業(yè)全球、匯豐晉信、諾德、中郵創(chuàng)業(yè)、益民、平安大華、浙商、紐銀梅隆和方正富邦。

“不產基”原因各有不同

《投資者報》向上述11家公司追問原因，截至發(fā)稿，浙商、光大保德信、紐銀梅隆對采訪提綱作出回復，其他公司都沒有給出解釋。

基金公司對于“不產基”的理由各有各的說法。

浙商基金公司答復稱，中小基金公司應該積極培育和塑造對市場的適應性，探尋適合自己發(fā)展的生存發(fā)展之路，而不是一味投入所謂“新基大戰(zhàn)”。

該公司還表示，基金行業(yè)在經歷了2007年的超常增長后，近年來進入一個更具競爭性和市場化的環(huán)境，新公司在團隊建設、渠道拓展等方面都面臨著之前不曾遇到的多元化競爭格局。這既是挑戰(zhàn)也是機遇，中小基金公司應該積極培育和塑造對市場的適應性，探尋適合自己發(fā)展的生存發(fā)展之路，而不是一味投入所謂“新基大戰(zhàn)”。

“上半年基金發(fā)行較多，但我司根據對市場走勢的判斷，通過對投資者的調研和分析銀行渠道的相關反饋，進行了多只老基金的持續(xù)營銷?！惫獯蟊５滦疟硎尽?/p>

“我們公司今年都沒有發(fā)新基金的打算，側重點在子公司業(yè)務?！逼桨泊笕A除此之外沒有給出其他解釋。

紐銀梅隆則表示，上半年其著力于投資研究方面的梳理，也取得了一些階段性成果，對于產品紐銀梅隆認為“質”更重于“量”，投資業(yè)績如果在沒有一個很清晰的梳理的情況下，就匆忙地推出新產品，這與紐銀梅隆“投資人利益至上”的理念是不相符的。紐銀梅隆并不是不發(fā)展新產品，新產品計劃會建立在全面的市場研究的基礎上，不是單純關注產品發(fā)行的數量，而是選擇在條件成熟的時候發(fā)展更優(yōu)質的產品。

記者查閱資料發(fā)現，紐銀基金旗下有紐銀穩(wěn)健雙利債券A/C、紐銀穩(wěn)定增利債券A/C、紐銀新動向、紐銀策略優(yōu)選6只產品，只有兩位基金經理。閆旭管理紐銀新動向和紐銀策略優(yōu)選，并和李健共同管理紐銀穩(wěn)健雙利A/C，橫跨債券型和偏股型。紐銀穩(wěn)定增利債券A/C由李健管理?？梢娫摴救孕枰哟笸堆袌F隊的力量，才有發(fā)新基金的實力。其在回復中也強調團隊建設與人才培養(yǎng)。

寶盈基金公司在3年前因查出大股東違規(guī)代持問題，因此被勒令停發(fā)新產品3年。今年6月寶盈相關代持問題已經得到解決。至于今年是否會發(fā)行新產品，目前還不得而知。

上半年規(guī)模平均縮水25%

新產品的缺失會影響基金公司規(guī)模的增長，進而影響公司盈利水平。

據《投資者報》統(tǒng)計，以今年上半年末和去年底數據對比，上述11家公司資產規(guī)模平均縮水24.93%。僅有3家規(guī)模增長。

規(guī)?？s水的8家公司包括方正富邦（87.23%）、紐銀梅?。?1.48%）、平安大華（56.03%）、浙商（38.28%）、諾德（14.22%）中郵創(chuàng)業(yè)（9.09%）、光大保德信（8.88%）、寶盈（6.91%）。

雖然公司各有說法，但事實上，中小基金公司在新產品發(fā)行上的困難也不容忽視。

有基金分析師認為，此前一些小型基金公司在剛剛成立之際，通過拉來大量幫忙資金以充規(guī)模，現在已經嘗到惡果，因此從戰(zhàn)略上來講，選擇發(fā)行新基還不如做好老基金；同時這些基金公司的渠道能力相對較弱，即便是要發(fā)行，也是相當的困難。

現實很嚴峻，一些基金公司在給《投資者報》的回復中提到了下一步的打算。

浙商表示，“公募業(yè)務依然是我司的主業(yè)，相關的產品設計、報批以及持續(xù)營銷依然在進行中。但這不等于不顧時機，一味為募集而募集。目前我們的產品線已經基本鋪齊，會等待合適的時機推出新產品。”

光大保德信則表示，“正積極和各托管行商議溝通發(fā)行適銷的產品。目前，我司已有一只公募基金通過審批待發(fā)行。”