【摘要】自改革開放以來，中小企業為我國的經濟高速發展做出了巨大的貢獻。但近幾年以來，我國中小企業卻總是連續遭遇“攔路虎”：2008年的最大問題是融資難，2009年遭遇的是全球性的金融危機，2010年又面臨著用工荒的問題，進入到2012年、2013年以來在流動性緊張及通貨膨脹的壓力持續性高企的形勢下，中小型企業資金緊張狀況普遍加劇，融資難題再次成為社會關注的焦點。當然，這里既有歷史的原因，也有體制和觀念的因素。為了進一步發揮中小企業經濟的作用，必須為其發展清除障礙，比如可以通過優化銀行信貸結構，改革金融體系、加強中小企業內部管理加快其產業升級及繼續完善中小企業擔保體系等措施來為中小企業提供發展所需的資金。

【關鍵詞】中小型企業 融資難 狀況及出路

一、緒論

眾所周知，中小企業在繁榮我國國民經濟、擴大就業、增加全國財政收入及技術創新等方面發揮著重要的作用。尤其是近幾年，更是為我國的經濟騰飛注入了新的活力，根據《中國中小企業發展報告2011及2012》，我國中小企業數到2012已達到5600多萬戶，占全國企業總數的99%以上，中小企業創造的國內生產總值占60%，上繳稅收占50%，就業人數占75%，進出口總額占69%，開發新產品占82%以上 。這些中小企業對社會貢獻最大的就是就業，不僅僅解決了大量的城市下崗員工，而且還吸收了大批的農村剩余勞動力，并且還有效解決了每年新畢業大學生的就業問題。但近年來，中小企業卻每況愈下，雖然國家大力改革金融體系，并采取了一系列措施來緩解中小企業融資難，比如：2008年，中央財政安排專項資金49.9億元，2009年，中央財政繼續安排專項資金108.9億元（大大高于上年水平）用于支持中小企業發展。但中小企業的融資難問題還是日益凸顯，比如：華東地區81.94%的中小企業的融資來自銀行貸款占全部負債比例在30%以下。因此，如何改善融資難的狀況，緩解資金缺乏已成為中小企業亟待解決的問題，這也是制約中小企業發展壯大的最大“瓶頸”。

二、中小企業的融資現狀分析

（一）自源融資占中小企業資金來源構成的比重過大

尤其是在一些小微企業中表現尤為明顯。根據今年6月，北京大學國家發展研究院聯合阿里巴巴集團對浙江寧波、溫州、臺州等7個城市的94家小企業、4家專業市場和12家當地銀行進行了走訪，并通過網絡問卷對浙江各地2313家小企業進行的調查報告中顯示63%的小企業有融資需求，而其主要的資金來源50%是通過親友及民間借貸來進行融資。

（二）銀行融資貸款規模對于龐大數量的中小企業來說還是處于相對較少的水平

從中國人民銀行初步統計的數據來看，我國中小企業金融服務總體水平得到了明顯改善，截至2011年6月末，全部金融機構人民幣各項貸款余額51.4 萬億元，余額同比增長16.9%，中小企業人民幣貸款余額（含票據貼現）20.1 萬億元，同比增長18.2%。其中，小企業貸款余額9.7 萬億元，同比增長25.9%，相比各項貸款平均增速高9個百分點。2011年以來在流動性緊張和通貨膨脹壓力持續高企的形勢下，中小企業“缺錢”成為普遍難題，融資難題再次成為焦點。根據北京大學國家發展研究院聯合阿里巴巴集團于2011.7.27在京發布針對中小企業經營現狀的調研報告顯示，僅有15%中小企業能從銀行借到錢。考慮分析：銀行對于中小企業的風險狀況缺乏有效的識別手段。自中央銀行實施取消貸款利率的浮動上限之后，商業銀行完全自行充分利用利率浮動的手段對不同的風險的中小型企業實行區別化的貸款定價，另一方面，央行的信貸政策也是鼓勵地市商業銀行增加對中小企業的支持，從而改善中小型企業的貸款市場。可見銀行貸款并不是眾多中小企業的主要資金來源。

（三）股權融資困難重重

根據上海、深圳兩家證券交易所數據統計：目前在主板市場上市的企業有1400多家，而且大多是大中型企業，也有一些商業模式新、效益好、市場前景廣闊的高科技的中小企業，通過直接上市籌資，或者通過反向并購即借“殼”買“殼”的形式上市。2004年5月，我國政府決定在深圳的證券交易所中小企業板塊上市，這對于我國多層次的資本市場建設、中小型企業的融資和創業投資的發展有著及其深遠的意義，毫無疑問，這為中小型企業通過中小企業板塊的股權的融資形式開辟了新的市場。上市的條件及程序與主板幾乎毫無差別，在中小企業板塊上市的公司股本特作相對較小，加上信息的披露制度比主板的還要嚴格。到目前為止，成功上市中小企業無非也就600多家。緊接著，2009年9月深圳證券交易所新推出了創業板市場，其主要服務于新興產業尤其是高新技術產業，在促進高新技術產業的發展和進步方面起到了至關重要的作用。但目前僅有幾百家中小企業通過創業板市場成功上市融資。由此可見，較高的證券市場監管要求與上市條件使其還是只能滿足少數渴望融資的中小企業需求，不可能成為中小企業的主要融資渠道。

（四）中小企業融資過多依賴于非正規金融渠道

由于中小企業內部管理，財務制度不健全及資產抵押能力弱等方面的限制，使其從銀行等正規金融機構獲得融資面臨著較大的約束，加之企業的融資的時效性迫使中小企業求助于手續簡便的商業信用及民間借貸等非正規金融機構。雖然中央和各級地方政府都設立相關的中小企業創業基金。但是，這些基金的數額太小，根本無法滿足中小企業日益發展的要求。

三、中小企業融資難的分析

分析中小企業融資困難，應該從資金融通的各個參與方來查找原因。其中包括中小企業（資金需求者）本身（內部原因）、銀行（資金供給者）及政府部門（市場監管者）（統稱為外部原因）。

（一）中小企業融資難的內部原因

產權不明晰制約了融資能力的發揮；大多中小企業的財務制度不健全；中小企業信用缺失，其中不乏存在欺詐行為；擔保、抵押物難以落實等原因。

（二）中小企業融資難的外部原因

（1）銀行營業網點分布不均，造成對分布在縣級以下的中小企業很難扶持到；（2）銀行貸款審批程序繁雜降低了中小企業貸款的積極性；（3）銀行貸款審批制度對銀行信貸員的激勵機制不健全。為控制風險，銀行推行誰放貸誰負責收回的規定。這就造成了銀行信貸員寧可選擇無事可做，也決不允許不良貸款的發生，嚴格將不良貸款率控制在零。這對于規模本來不大急需“雪中送炭”的中小企業來說無疑是“雪上加霜”；（4）進入資本市場的諸多要求使大多數的中小企業失去了融資的機會。證券市場建立的初衷是為了分散國有企業的風險，因此進入條件規定也是對國有企業有利而對中小企業不利的。在股權融資方面，雖然對于中小企業發行股票沒有明確的規定，然而卻存在事實上的歧視和障礙。正是由于證券市場的建立初衷，政府會優先考慮國有企業的上市，而中小企業在同國有企業的競爭中自然處于不利的地位；（5）中小企業信用擔保機構運作存在障礙。一個加強中小企業信用的途徑就是取得擔保公司的擔保。近幾年來，中小信用擔保公司也如雨后春筍般，發展迅速，這在一定程度上也緩解了中小企業的貸款擔保方式單一的問題。然而，目前情況下，中小擔保公司總體上還處于初步發展階段，實際運營中存在著諸多問題，這給中小企業的擔保融資也帶來了很多困難。沒有銀行的通力合作，擔保公司的建立與運作困難重重，那么也不可能發揮對中小企業應有的作用。

四、中小企業融資出路

為緩解中小企業“融資難”問題，近年來，相關政府部門相繼出臺了一系列政策措施，包括：加大對小微型企業的信貸支持，提高小微型企業增值稅和營業稅起征點，加大稅收支持力度等等。我認為，中小企業要想解決融資難問題，應該著重從以下幾個方面改善中小企業自身的狀況，來實行融資。

（一）中小企業首先要規范內部管理機制，提高自身素質，加快產業升級

中小企業整體素質不高，導致銀行以及民眾對于中小企業的信心下降。這是其融資難的主要原因之一，因此必須進一步加強中小企業的自身建設，可以從以下幾個方面著手：樹立市場經濟意識，加強市場經濟觀念，從經營機制、組織管理、經營策略等方面著手提高。努力克服家族式管理、作坊式生產和小農意識的束縛，培養企業的核心優勢，提高企業的市場競爭力和經濟效益。提高自身的實力，展示自己的還貸能力，從而打消銀行的顧慮。充分發揮中小企業的靈活性特點，加大企業的改制力度，以產業鏈為紐帶，聯合起來，組建股份公司，增強從內部獲得資金的能力。目的是增強中小企業的信用觀念，提高中小企業信用水平，樹立良好信譽，從而取得銀行及民眾的信任及支持。

（二） 繼續優化銀行信貸結構，加大對中小企業的金融支持

國有股份制商業銀行及大中型城市商業銀行應深入研究中小企業特色，探索建立一套專門針對中小企業特色的一攬子金融服務，切實解決中小企業發展的問題。比如：銀行應大力創新貸款抵押物，擺脫傳統意義上的固定資產或不動產抵押貸款的模式；

（三）是要大力推進中小企業信用體系以及擔保體系的建設

我國要根據不同的地域以及中小企業自身的特點，創建中小企業信用系統實驗區及企業信用檔案，搭建信息信用的平臺，就是為了提高企業的誠信意識，為信貸融資創造最基本的必要條件。 要建立多主體、多層次、各方共同參與的新型的中小企業信用擔保體系。擔保體系公司一般可以分為以下三類：建立中小企業擔保基金；建立以政府為主體，地方財政、金融機構和企業共同出資組建的擔保公司；由主管部門牽頭成立會員制的互助型擔保機構。在政府財政吃緊的情況下，可以建立一批由民間資本出資的專用擔保公司，這樣才能建立全方位的、多層次的高效的擔保服務體系，有效地解決中小企業貸款難、擔保難的問題 。

五、結語

盡管中小企業在發展中遇到許多障礙，尤其是融資方面存在很多困難。但是，只要政府、銀行和企業一同采取有力的措施，是可以解決這些問題的。不僅要從制度上加以改進，也要改變傳統的觀念，要認識到我國經濟的發展不僅僅要靠國有企業的發展，還要靠非公有制經濟如大量的中小企業的發展。因此，發展中小企業經濟是我國市場經濟的需要，解決中小企業經濟的問題也是解決社會主義市場經濟的問題。

參考文獻

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[2] 胡娟，程樹武.中小企業融資的現狀及對策[J].人民論壇，2010（23）.

（編輯：劉影）