中小企業融資問題研究

【文章摘要】

經濟是社會發展的基礎保障，同時也是企業運營的重要依據，近幾年，我國中小企業呈現出快速發展的勢頭，對我國的經濟發展存在巨大的推動作用，但是在此期間也暴露出中小企業的融資問題，其在融資上的困難尚未得到有效的保障和解決。因此，本文通過對中小企業的融資現狀進行研究，探討其在融資過程中的存在的問題。

【關鍵詞】

中小企業；融資困難；問題研究

中小企業的融資包括兩部分，即融通資金的入和出，其在資金流向上處于雙向的狀態。實際上中小企業的融資渠道多種多樣，由于其在融資的過程中，具備較高的要求，導致其融資渠道相對來說比較狹隘，促使中小企業以銀行為主要融資渠道，長期以來銀行的融資對象為大型的企業，可在保障風險的基礎上，保障效益，中小企業的融資受到排斥。

1 中小企業的融資現狀

在我國中小企業大力發展的初期階段，即面臨著融資困難的問題，不論是融資管理，還是融資分配，都存在不同程度的制約問題，尤其是隨著中小企業運營力度的增加，更是凸顯出諸多融資問題，各個企業面對融資提出不同的側重點，始終無法實現統一的融資步調，以我國中小企業的信貸融資渠道為例，分析融資現狀，銀行信貸是中小企業融資的外源渠道，同樣也是目前我國中小企業的主要融資渠道，但是銀行對中小企業實行的可貸比率非常低，據有關數據統計，中小企業群體中可在銀行獲取信貸的比率不足總數量的15%，直至中小企業的經濟實力提高，運營規模擴大，銀行才可放寬對中小企業的信貸要求，促使中小企業的發展受到限制[1]。為推進中小企業的發展，我國采取國家干預的方針政策，促使商業性銀行，提高對中小企業融資的服務，為中小企業的融資開辟渠道，盡量降低中小企業的融資壓力。

2 中小企業融資問題原因

分析我國中小企業的融資現狀，結合中小企業融資的實際情況，提出其在融資中存在的問題，具體分析如下：

2.1 中小企業的內部問題

中小企業的內部融資問題，主要源于制度和內源。制度是指中小企業內部缺乏規范性的融資制度，極其缺乏企業融資計劃，大部分企業只追求短期融資的實現，忽視長期融資的重要性，偏離融資的真實性，降低了中小企業融資效率；內源是指企業內部的資金能力，隨著企業的發展，其需要支配、調配的資金規模逐漸變大，如外源融資不到位，必須依靠內源支持，企業內源能力的不足，制約了企業內部資金周轉的效果。

2.2 中小企業的信譽和體系問題

中小企業在融資上，缺乏信譽，導致中小企業出現信譽問題，目前中小企業具有資金少、流動快的特點，影響其融資的效果，融資渠道對中小企業的能力和信譽產生懷疑，增加了企業的融資難度；再者是金融體系對中小企業的融資造成影響，金融行業對融資過程，具備程序化和規范化的要求，導致企業在申請融資時，不得不面臨較長的申請時間，降低企業融資的積極性。

2.3 融資市場的問題

融資市場主要通過“信擔”體系進行約束、調控，中小企業的融資本身就具備很大程度的風險，導致中小企業與銀行之間缺乏有效的保障，因此在信擔體系的約束下，金融市場中出現信擔機構，緩解中小企業的融資壓力，目前我國的信擔機構較少，無法完全滿足中小企業的融資需求[2]。

3 中小企業融資問題的處理措施

針對我國中小企業融資中出現的問題，進行分析，提出有效的解決措施，促進中小企業高效益的發展，具體措施如下：

3.1 構建制度、積累內源

結合中小企業自身融資的發展，構建相應的融資制度，既要制定短期融資計劃，又要做好長期融資的規劃，保障中小企業融資的目的性，例如：可建立信用評級制度，通過銀行對中小企業的融資信譽進行評價，以國家為背景，成立評價機構，主要服務于中小企業與融資單位，保障中小企業的評價建立在透明、合理的基礎上；促使中小企業的內源得到積累，采用合理的消費措施，提高內源在中小企業財務結構中的重要性，構建企業長期經營的理念，確保企業內部運營資金的到位，例如：中小企業可通過內部改革的方式，控制財務、經濟分配，增加企業財務支配的空間，重點積累支持企業持續發展的資金，實行預留模式，控制消費資金。

3.2 提高信譽、簡化體系

降低中小企業的融資難度，必須提高中小企業的信譽，簡化融資體系。第一通過互聯網，形成征信體系，此體系主要以全國中小企業為服務對象，通過征信體系，實現中小企業各項指標因素在全國范圍內共享，以征信體系為信譽溝通平臺，促使中小企業在運營、合作、服務過程中，提高信譽，不論是其他企業，或者是社會公眾，可在征信體系上對中小企業進行信譽的評價，以此作為中小企業信譽的代表；第二利用政府對融資市場進行調控式管理，可根據目前企業的類型，設置不同類型的銀行融資體系，盡量簡化融資體系，保留骨干體系，優化中小企業的融資環節，保障融資時效性，在滿足中小企業融資需求的基礎上，促使中小企業得到融資支持。

3.3 國家干預信擔機構的建立

建立信擔機構，必須通過國家干預的途徑，首先國家鼓勵相應機構承擔銀行的部分信貸業務，例如：在國家的支持下，信擔機構與銀行采取合作的方式，構建信擔機構的主動地位，分擔中小企業與銀行之間部分融資業務；其次國家制定合理的信擔體系，信擔機構可對滿足中小企業的融資要求，但不能擔保融資風險，風險需有中小企業、銀行以及信擔機構共同承擔；最后國家出臺補償措施，專門針對信擔機構，支持信擔機構的建立，國家按風險比例給予信擔機構財務支持[3]。信擔機構的建立不僅可降低銀行融資的風險，實現中小企業融資，而且通過商業化的形式刺激我國經濟進步。

4 結束語

中小企業的融資問題，一直是我國比較關注的問題。諸多問題的存在不僅無法促進中小企業的發展，而且對國家經濟進步造成較大的影響，深化銀行與中小企業在融資渠道上的關系，根據中小企業的融資現狀，利用有效的措施，打破融資困難的約束，刺激中小企業的經濟發展，保障中小企業為我國創造更多的經濟價值和社會效益。

【參考文獻】

[1]凌琳.從信貸配給角度探討中小企業融資問題[J].商業會計，2011（31）.

[2]孟祥林.中小民營企業融資環境建設—以德美日為基礎的分析[J].河南商業高等?？茖W校學報，2011（06）.

[3]滕莉莉，張家壽.東盟若干國家中小企業融資狀況及其對中國的啟示[J].廣西大學學報（哲學社會科學版），2012（01）.