利率市場化背景下我國居民金融資產的選擇

隨著市場利率的起伏不定，為了有效避免金融風險，國外形成了金融資產結構多元化發展的趨勢。從改革前后我國利率市場來看，我國居民金融資產構結仍未發生改變，居民儲蓄存款的比例呈現上升趨勢，并且在2005年達到歷史最高記錄。該文針對制約我國居民金融資產結構多元化發展障礙進行分析，有效促進在利率市場化背景下我國居民金融資產結構多元化發展。

居民金融資產就是可以為居民帶來經濟收益的資產，目前我國居民金融資產主要有兩種形式：股票與金融債權，居民金融資產的結構主要有現金、股票、儲蓄存款、債券等。隨著我國利率市場化的不斷發展，我國居民銀行儲蓄存款比例占呈逐年上升趨勢。這種居民銀行儲蓄存款比例過高的現象，使金融資源得不到有效利用，阻礙了企業債券、股票的融資方式，制約著我國居民金融資產結構多元化發展，影響著居民的金融收益。因此，通過對利率市場化我國居民金融資產的多元化分析研究，有效促進我國居民金融資產的發展[1]。

一、利率市場化改革前后我國居民金融資產結構

1.1改革前我國居民金融資產結構

在利率市場化改革前二十年，也就是1978年到1996年之間，我國經濟得到了快速的發展，并處于發展階段。隨著金融產品的推出，居民金融資產從單一的儲蓄存款走向多元化，但儲蓄存款仍占據著較高的比例。根據調查我國人民銀行在1996年到2005年的居民資產流量結構可以看出，我國居民金融資產結構在1996年以前主要有儲蓄存款與現金兩種形式，居民存款形式過于單一。……