民營(yíng)企業(yè)必須補(bǔ)上信用風(fēng)險(xiǎn)管理這一課

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)，當(dāng)我國(guó)從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的時(shí)候，信用風(fēng)險(xiǎn)像“菟絲子”寄生在寄主身上那樣，不可避免地伴隨而行，這是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一條規(guī)律.

上世紀(jì)90年代，上海一家資產(chǎn)管理公司的董事長(zhǎng)，經(jīng)不住信用社承諾高利率存款回報(bào)的誘惑，將1000萬(wàn)元現(xiàn)金存入浙江寧波的農(nóng)村信用社.存款到期他去取錢(qián)，卻被告知他的錢(qián)已替他人作貸款擔(dān)保不能取，在他完全不知情情況下，發(fā)生了這樣的事，急得他直跺腳，爾后走上了訴訟的程序……類似這樣的信用風(fēng)險(xiǎn)，或交易中的其他信用風(fēng)險(xiǎn)，許多民營(yíng)企業(yè)在其發(fā)展過(guò)程中都有過(guò)不同程度的經(jīng)歷。

進(jìn)入新世紀(jì)，尤其是我國(guó)加入WTO和實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略后，隨著世界的動(dòng)蕩多變，各種不確定因素增加，加劇了企業(yè)經(jīng)營(yíng)中各種風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生程度和頻率。信用風(fēng)險(xiǎn)首當(dāng)其沖，像疫情一樣在世界各地出現(xiàn)；2003年，長(zhǎng)虹集團(tuán)在美國(guó)遭遇巨額詐騙；2004年，以溫州人經(jīng)營(yíng)為主西班牙鞋城被燒……2008年，由美國(guó)住房次貸危機(jī)引發(fā)海嘯式國(guó)際金融危機(jī)，引起全世界震驚。無(wú)數(shù)事實(shí)向我們敲響了警鐘：在經(jīng)濟(jì)全球化的大背景下，國(guó)內(nèi)經(jīng)營(yíng)、國(guó)際經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)四伏。中國(guó)民營(yíng)企業(yè)必須正視現(xiàn)實(shí)，把加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理和防范放在重要的議事日程上，尚未重視這項(xiàng)工作，或不懂得這方面知識(shí)的企業(yè)必須要開(kāi)始學(xué)習(xí)掌握這些知識(shí)。因?yàn)椋@是每個(gè)民營(yíng)企業(yè)的必修課。

綜觀我國(guó)民營(yíng)企業(yè)，泱泱千萬(wàn)戶之眾，90%以上為中小企業(yè)。他們是改革開(kāi)放的產(chǎn)物，發(fā)展除得益于黨和政府的好政策外，憑的是個(gè)人的精明和膽識(shí)。他們當(dāng)中有政府工作人員下海的，有從原國(guó)有企業(yè)出來(lái)創(chuàng)業(yè)的，有城市居民，也有眾多原來(lái)的農(nóng)民。一般來(lái)說(shuō)，民營(yíng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)比較靈活，企業(yè)家個(gè)人綜合能力相對(duì)較強(qiáng)，比較注重市場(chǎng)信息的收集和社會(huì)關(guān)系的處理，但致命弱點(diǎn)是大多實(shí)行家族式管理，管理水平低下，并滯后于企業(yè)發(fā)展。上世紀(jì)八九十年代，當(dāng)大批民營(yíng)企業(yè)涌現(xiàn)時(shí)，正值我國(guó)進(jìn)一步深化改革開(kāi)放，不斷強(qiáng)化與國(guó)際接軌，大力推進(jìn)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的時(shí)期。原本企業(yè)管理落后的中小企業(yè)，在經(jīng)濟(jì)全球化背景越來(lái)越強(qiáng)情況下，顯得有點(diǎn)力不從心。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基本規(guī)律、有關(guān)知識(shí)，他們大都沒(méi)有學(xué)過(guò)，關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，國(guó)內(nèi)專家也僅是從上世紀(jì)八十年代開(kāi)始研究，這方面的知識(shí)遠(yuǎn)遠(yuǎn)還沒(méi)有普及廣大中小企業(yè)。因此，我國(guó)有一部分中小民營(yíng)企業(yè)因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)管理跟不上夭折在起步的路上，有人評(píng)價(jià)說(shuō)“中國(guó)的民營(yíng)企業(yè)壽命平均只有三年”。這種現(xiàn)象是與各類風(fēng)險(xiǎn)管理，尤其是信用風(fēng)險(xiǎn)管理跟不上密切相關(guān)的。從這個(gè)意義上講，民營(yíng)企業(yè)必須要補(bǔ)上加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理和防范這一課。

信用風(fēng)險(xiǎn)狹義的概念是指信貸風(fēng)險(xiǎn)。廣義的是指以信用關(guān)系規(guī)定的交易過(guò)程中，交易的一方不能履行給付承諾，而給另一方造成損失的可能性。若對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步拓展理解，則信用風(fēng)險(xiǎn)還包括主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)這一層面。主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)鶆?wù)人所在國(guó)家政局不穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)體制不健全或政策多變，導(dǎo)致債務(wù)人不能履行債務(wù)給債權(quán)人造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，無(wú)論何種經(jīng)濟(jì)制度或經(jīng)濟(jì)體制中信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題都是客觀存在的。信用風(fēng)險(xiǎn)源于信用過(guò)程的不確定性，這種不確定性是不以人的意志而轉(zhuǎn)移的，在經(jīng)濟(jì)全球化背景下，尤其是我國(guó)不斷融入世界，加快實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略實(shí)施后，信用交易規(guī)模日趨擴(kuò)大，民營(yíng)企業(yè)發(fā)展外向型經(jīng)濟(jì)每年兩位數(shù)的增長(zhǎng)其潛在信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題日趨突出。而信用風(fēng)險(xiǎn)是各類企業(yè)出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)的主要根源，也是導(dǎo)致區(qū)域性乃至全球性金融危機(jī)的根本原因之一。加之，信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因是多方面的，包括政治的、社會(huì)的、經(jīng)濟(jì)的、客觀的、主觀的，發(fā)達(dá)國(guó)家、發(fā)展中國(guó)家都存在這一問(wèn)題，因此，信用風(fēng)險(xiǎn)的多樣性復(fù)雜性又為企業(yè)防范增加了難度。

在國(guó)際國(guó)內(nèi)過(guò)去長(zhǎng)達(dá)多年的關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)管理研究中，銀行或金融機(jī)構(gòu)角度研究較多，并提出了一系列的具體管理措施。但關(guān)于企業(yè)尤其是民營(yíng)企業(yè)如何加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理，幾乎沒(méi)有專門(mén)的系統(tǒng)的研究。而在經(jīng)營(yíng)實(shí)踐中民營(yíng)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)無(wú)時(shí)不有，無(wú)處不在。因此，關(guān)于民營(yíng)企業(yè)如何加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理還是迫在眉睫的課題。

一般來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)管理是由識(shí)別、估測(cè)、評(píng)價(jià)、控制和管理效果評(píng)價(jià)五個(gè)環(huán)節(jié)組成。核心在于選擇最佳風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)組合，充分體現(xiàn)成本與效益的關(guān)系。根據(jù)我國(guó)民營(yíng)企業(yè)的特點(diǎn)，考慮民營(yíng)企業(yè)的“實(shí)戰(zhàn)”需要，筆者認(rèn)為眼下民營(yíng)企業(yè)在信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面補(bǔ)課的重點(diǎn)應(yīng)在以下幾個(gè)方面。一、識(shí)別了解風(fēng)險(xiǎn)源，掌握規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的基本技巧。風(fēng)險(xiǎn)源是指那些可能導(dǎo)致消極后果的因素和危害的來(lái)源。以民營(yíng)企業(yè)“走出去”為例，其可能存在的風(fēng)險(xiǎn)包括：（一）、投資所在國(guó)家的政治風(fēng)險(xiǎn)。政治風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)在政府的不穩(wěn)定性，這種不穩(wěn)定來(lái)源于戰(zhàn)爭(zhēng)、政變和其他政治騷亂。（二）、政府政策風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)主要是指影響商業(yè)環(huán)境的政府政策不穩(wěn)定。其中包括無(wú)法預(yù)期的財(cái)經(jīng)和貨幣改革，價(jià)格控制、貿(mào)易壁壘水平的變化、國(guó)有化的威脅、政府規(guī)章制度的變化以及利潤(rùn)匯回國(guó)內(nèi)的限制等。（三）、宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)很廣的概念，涉及經(jīng)濟(jì)活動(dòng)水平和價(jià)格水平的波動(dòng)，通貨膨脹、匯率和利率的波動(dòng)等。（四）、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)指的是企業(yè)對(duì)東道國(guó)市場(chǎng)需求的波動(dòng)，或者由于國(guó)際同行業(yè)的激烈競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)企業(yè)開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)產(chǎn)生阻礙的可能性。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際上包含產(chǎn)品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)這些風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，你的原有訂單將有可能被取消。除此以外，東道國(guó)的自然災(zāi)害、人文習(xí)俗，信息不對(duì)稱、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的執(zhí)行等，都有可能成為企業(yè)“走出去”的風(fēng)險(xiǎn)源。所以要求每個(gè)企業(yè)在“走出去”過(guò)程中，對(duì)東道國(guó)要有全面的了解，要把“走出去”過(guò)程中的每一步棋可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)想清楚，并制定相應(yīng)規(guī)避措施后再行動(dòng)。

二、建立起企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的組織體系。筆者長(zhǎng)期與民營(yíng)企業(yè)打交道，了解到民營(yíng)企業(yè)對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)管理這項(xiàng)工作除規(guī)模化企業(yè)相對(duì)做得較好，有專人負(fù)責(zé)外。大多數(shù)中小企業(yè)是沒(méi)有專門(mén)人員負(fù)責(zé)的，只是在出了問(wèn)題后，才讓財(cái)務(wù)部門(mén)或辦公室及有關(guān)人員參與善后事宜。對(duì)事先、事中、事后環(huán)節(jié)的監(jiān)控管理是缺位的。沒(méi)有企業(yè)信用管理組織體系本身就是一種風(fēng)險(xiǎn)，自身的風(fēng)險(xiǎn)。

借鑒信用風(fēng)險(xiǎn)管理起步較早的發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)做法，信用風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系一般由信用風(fēng)險(xiǎn)管理決策機(jī)構(gòu)、信用管理專業(yè)部門(mén)和相關(guān)業(yè)務(wù)部門(mén)組成。信用風(fēng)險(xiǎn)管理決策機(jī)構(gòu)主要由企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理層的有關(guān)人員組成，同時(shí)聘請(qǐng)熟悉本企業(yè)業(yè)務(wù)和相關(guān)法律的業(yè)務(wù)人員，出口企業(yè)還應(yīng)聘請(qǐng)熟悉國(guó)際貿(mào)易結(jié)算的行家、及有關(guān)涉外部門(mén)的專業(yè)工作者參加，以提高決策質(zhì)量。決策機(jī)構(gòu)的主要職能是；審查批準(zhǔn)企業(yè)的信用政策和風(fēng)險(xiǎn)管理策略；審批高風(fēng)險(xiǎn)的大額交易事項(xiàng)，以及其他重要信用風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的處理方案等。信用管理部門(mén)主要負(fù)責(zé)客戶的資信調(diào)查，分析、評(píng)估、建立和管理客戶信用的檔案，信用信息系統(tǒng)，制定企業(yè)的信用政策；審查業(yè)務(wù)部門(mén)與客戶簽訂的合約；監(jiān)督業(yè)務(wù)部門(mén)的操作流程等。企業(yè)的銷(xiāo)售部門(mén)和財(cái)務(wù)部門(mén)等業(yè)務(wù)部門(mén)是企業(yè)信用管理組織體系的重要組成部分，在日常工作中，要認(rèn)真執(zhí)行企業(yè)信用管理的各項(xiàng)規(guī)定，積極配合、支持信用管理部門(mén)的工作并及時(shí)主動(dòng)向信用管理部門(mén)報(bào)告、反饋有關(guān)信息。

三、建立完善信用風(fēng)險(xiǎn)管理的約束機(jī)制。首先，在內(nèi)部控制制度上要充分體現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的要求，在授權(quán)批準(zhǔn)控制中要突出對(duì)外簽約和使用資金兩大環(huán)節(jié)。必須實(shí)行嚴(yán)格的分級(jí)管理原則。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)較大的簽約或付款必須經(jīng)過(guò)經(jīng)營(yíng)管理決策層批準(zhǔn)。其次，在業(yè)務(wù)控制中要體現(xiàn)信用部門(mén)的制約作用。目前，許多企業(yè)普遍存在一些業(yè)務(wù)處理的全過(guò)程由單個(gè)業(yè)務(wù)員包辦的現(xiàn)象，這使得本來(lái)屬于企業(yè)的客戶和訂單大量被個(gè)人擁有，一旦這些業(yè)務(wù)員惡性“跳槽”，企業(yè)客戶和訂單隨之流失，有時(shí)還會(huì)影響尚未了結(jié)的貨款回收。三、要建立客戶資信調(diào)查和評(píng)估機(jī)制。長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中對(duì)客戶的選擇往往是憑印象，或憑關(guān)系。更有甚者是在酒桌上簽合同的，因而糾紛不斷。建立客戶資信調(diào)查評(píng)估機(jī)制，就是要在交易前調(diào)查和評(píng)估客戶的信用狀況，以便作出科學(xué)的信用決策。這項(xiàng)業(yè)務(wù)既可由企業(yè)內(nèi)部專門(mén)機(jī)構(gòu)專職人員完成，也可委托專門(mén)的資信調(diào)查機(jī)構(gòu)完成。資信調(diào)查的渠道包括客戶直接提供的資料、實(shí)地調(diào)研、行業(yè)主管部門(mén)、行業(yè)協(xié)會(huì)、工商聯(lián)系統(tǒng)、和政府其他相關(guān)部門(mén)等。調(diào)查內(nèi)容包括；企業(yè)概況、歷史背景、經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況、信用記錄等。四、制定客戶信用政策，建立應(yīng)收賬款管理回收機(jī)制。客戶信用政策是指企業(yè)信用管理部門(mén)在特定的市場(chǎng)環(huán)境下，通過(guò)權(quán)衡應(yīng)收賬款的收益與成本，對(duì)處理客戶應(yīng)收賬款所制定的一系列政策。主要包括：信用標(biāo)準(zhǔn)、信用額度、信用期限、現(xiàn)金折扣等。而應(yīng)收賬款管理和回收機(jī)制，是指應(yīng)收賬款發(fā)生后，通過(guò)一系列管理措施監(jiān)控賬款，以保障賬款按時(shí)收回。應(yīng)收賬款管理的主要內(nèi)容包括：控制應(yīng)收賬款的限額和收回的時(shí)間；充分估計(jì)應(yīng)收賬款持有成本與風(fēng)險(xiǎn)以及及時(shí)安排到期和逾期應(yīng)收賬款的回收。在具體執(zhí)行中，企業(yè)可根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)和自身情況，分別建立應(yīng)收賬款預(yù)算與總量控制制度、銷(xiāo)售分類賬管理制度、應(yīng)收賬款日常管理制度、應(yīng)收賬款跟蹤管理制度及債權(quán)管理制度等。

企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)于廣大中小企業(yè)來(lái)說(shuō)是一個(gè)新生事物。已經(jīng)在這方面先行一步并已取得明顯成效的“聯(lián)想”、“春蘭”等企業(yè)的實(shí)踐告訴我們，企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理一定要制度化，堅(jiān)持走程序，事前、事中、事后的各個(gè)環(huán)節(jié)要嚴(yán)格把關(guān)，不能心存僥幸。相信廣大中小企業(yè)只要堅(jiān)持這幾點(diǎn)，就一定會(huì)在信用風(fēng)險(xiǎn)管理上取得明顯成效。