淺談公司財務危機預警系統

引言：本文從中國企業面臨的競爭環境入手，闡述了企業財務危機預警系統的功能及特征，并對企業如何建立財務危機預警系統提供了一些建議。

隨著中國的企業必逐漸融入到國際市場這個大環境中，國內市場競爭將演變成國際性競爭。新的形勢下，如何有效的規避與防范各種風險因素，防止企業在發展過程中陷入危機境地，成為當前企業管理的重點課題。當各種不測風險發生后，最易遭受侵害的必然是企業資金運動的中樞——財務管理系統，由財務狀況逐漸惡化而導 致財務危機，隨著時間的推移，當財務危機加劇到企業無法承受的限度時，全面危機將會隨之爆發。因此，根據本企業的生產經營特點，建立一套完善有效的財務危機預警系統，及早診斷出危機信號，并采取相應措施，將危機消滅于萌芽階段，成為現代企業財務管理工作的重要內容。一般說來，企業的財務危機由初步萌生到惡化，并非瞬間所致，通常都要經歷一個漸進積累轉化的過程。在這一過程中，各種危機的因素，都將直接或間接地在資金運動的“晴雨表”——一些敏感性財務指標值的不同變化上反映出來。這樣，通過分析判斷這些敏感性財務指標的優劣變化，便可以對企業的財務狀況發揮預警作用。從這一角度出發，所謂財務危機預警系統，就是以企業信息化為基礎，以企業的財務報表、經營計劃及其他相關的財務資料為依據，利用財會、金融、企業管理、市場營銷等相關理論，采用比例分析、數學模型等方法，通過設置并觀察一些敏感性財務指標的變化，對企業可能或將要面臨的財務危機進行預測、預報的財務管理分析系統。

一、財務危機預警系統的功能及特征

企業的財務危機預警系統，作為一種規避和防范企業風險的工作，其靈敏度越高就越能及早地發現問題并告知企業管理者，就越能有效地防范與解決問題、回避財務危機的發生，所以，一個有效的財務危機預警系統通常具有以下功能：

第一，信息處理功能。它通過收集與企業經營相關的產業政策、市場競爭狀況、企業本身的各類財務和生產經營狀況信息，進行分析比較，判斷是否予以報警。

第二，危機預知功能。經過對大量信息的分析，當出現可能危害企業財務狀況的關鍵因素時，財務危機預警系統能預先發出警告，提醒管理者早作準備或采取對策，避免潛在的風險演變成現實的損失，起到未雨綢繆、防患于未然的作用。

第三，控制危機功能。當財務危機征兆出現時，有效的財務危機預警系統不僅能預知并預告，還能及時尋找導致財務狀況惡化的根源，使管理者有的放矢，對癥下藥，制定有效的措施，阻止財務狀況的進一步惡化，避免財務危機真正發生。

第四，避免危機再次發生功能。有效的財務危機預警系統不僅能及時回避現存的財務危機，而且能通過系統詳細地記錄其發生緣由、解決措施、處理結果，并及時提出改進建議，彌補企業財務管理及企業經營中的缺陷，完善財務危機預警系統，從而既提供前車之鑒，又能從根本上消除隱患。

基于以上財務危機預警系統的功能，我們在構建一個有效的預 警系統時，財務指標的選擇必須具備以下兩個基本的特性：

其一，必須具有高度的敏感性，即危機因素一旦萌生，能夠從指標值上迅速反映出來；

其二，指標的先兆性，一旦指值趨于惡化，往往意味著危機可能發生或將要發生，亦即應當屬于危機初步產生時的先兆性指標，而不是已經陷入嚴重危機狀態時的結果性指標。

從財務管理方面講，誘發財務危機最為直接的原因，或是由于資源配置缺乏效率，或是由于對競爭應對不當及功能乏力，由此而導致企業競爭地位下降，未來現金流入能力低下；或是企業一味地追求營業數額的增長，卻忽略了對營業質量現金流入的關注，由此導致企業陷入了過度經營狀態與現金支付能力匱乏的困境。這就要求我們在選擇財務危機預警指標時以此為出發點考慮。

二、建立財務危機預警系統應做的工作

1、加強信息管理。財務危機預警系統必須以大量的信息為基礎，這就要求強有力的信息管理向預警系統提供全面的、準確的、及時的信息。耍建立信息管理組織機構，配備必要的專業人員，要明確信息收集、處理、貯存到反饋各環節的工作內容和要求以及信息專業人員的職責，提供必要的技術支持。

2、協調好各子系統之間的關系。企業是一個有機的整體，財務危機預警系統應該與其他子系統保持和諧的合作關系。應當考慮不同子系統的數據傳遞和各個子系統對各種數據的不同要求，實現企業數據共享，使各子系統之間的關系變得更加和諧。

3、完善內部控制制度。財務危機預警系統向內部控制制度提出了更高的要求。良好的內部控制制度應該包括法人治理結構完善、組織建設權責分明、交易處理程序適當、信息記錄真實、披露及時等內容。需要明確的一點是，雖然風險管理不當可能誘發財務危機，但二者并非是同一概念。風險是競爭的孿生體，是市場經濟制度的一種必然現象。它雖然隱藏著危機，卻也孕育著商機。盡管時刻面臨著市場競爭的巨大壓力，但危機的策源地 或許更主要的是滋生于企業內部，如滯后的管理理念、錯誤的決策行為，以及由此伴隨而來的資源配置效率低下以及對競爭風險應對不當或功能乏力等的結果。單從財務危機預警系統方面而言，自然不足以揭示財務危機的本質和根源，但透過財務指標的優劣變化卻能夠使企業感受到危機的存在，這將有助于企業管理人員對危機的深層誘因進行延伸追溯，從而做到防患于未然。

參考文獻

[1]萬希寧，蘇秋根.關于上市公司財務失敗預警的實證分析[J]商業研究，2003，（12）.

[2]顧曉安.公司財務預警系統的構建[J]財經論叢（浙江財經學院學報），2000，（04）.

（作者單位：江蘇省電力公司南通供電公司）