阿里金融會動誰的奶酪？

希望阿里金融能如馬云所說，給中國金融業帶來新的革命，畢竟十年前阿里巴巴放言改變中國零售業時，并沒有幾個聽眾相信，但改變就這樣發生了。

近期，阿里巴巴集團宣布，將籌備成立阿里小微金融服務集團，負責阿里巴巴集團旗下所有面向小微企業以及消費者個人服務的金融業務。

這一消息淹沒在“兩會”的巨大聲浪里，似乎并沒有引起多大震動。但是，阿里巴巴一手掌握巨大的小微客戶資源，一手擁有支付寶利器，加之此前沸沸揚揚的馬云（阿里巴巴）、馬明哲（平安保險）和馬化騰（騰訊）聯合組建眾安在線財產保險公司，“三馬”在網上賣保險，以及阿里金融申請發起小額資產證券化產品等舉動，不禁讓人疑問：阿里金融會動誰的奶酪？

事實上，阿里巴巴已經是中國最好的小額貸款公司。阿里巴巴小貸公司為超過12.9萬家小微企業提供貸款，小額貸款總額在260億-300億之間，不良率僅為0.9%，單日利息收入100萬元以上。但小額貸款公司經營上掣肘太多，不能吸收公眾存款，只能依靠自身資金及兩家以內銀行的外部融資，銀行融資額不能超過資本的50%，貸款發放額度有限制等。而阿里的志向遠不止于此，所以他們成立了阿里小微金融。

小微金融是金融的焦點和難點，融資難主要體現在小微企業上，主要是因為小微企業沒有規范的財務報表，也缺乏有效的抵押物。但淘寶出現后，一切都改變了。通過強大的客戶分析和數據挖掘功能，阿里能夠輕而易舉地識別哪些客戶可靠，哪些客戶有風險，從而解決了銀行最頭痛的信息對稱問題。客戶資金和貨物都在淘寶平臺上封閉運行，一定程度上又解決了抵押問題。目前的阿里小微金融還很弱小，但也許未來他們真的有能力去改變金融業務模式，誰知道呢？

阿里要改變金融業，必須解決幾個關鍵問題。

首先是要發揮自身優勢。阿里金融所有的成功都來源于網上，來源于阿里搭建的平臺。只要能夠把這些優勢發揮好，把現有客戶的貸款、擔保等需求服務好，阿里金融就已經立于不敗之地。而且在自己的一畝三分地上深耕細作，不會觸及其他機構的利益，也更容易成功。

其次，要選準發展路徑。科技能改變生活，但憑阿里目前的實力還無法成為影響金融業的鲇魚，現階段還必須借助于和其他金融機構特別是中小型銀行的合作，把阿里的影響力從線上擴展到線下，把線上的成功經驗移植到線下，從而逐漸積累起在線下的金融運作經驗，培育人才團隊。只有這樣，阿里金融的夢想才有可能裂變。當然，阿里金融當前最大的目標就是申請屬于自己的金融牌照，從而真正放開手腳大干一場。

第三，金融業需要像阿里金融這樣志存高遠的競爭者。近幾年是銀行、信托乃至整個金融業的黃金發展期，金融業的規模、利潤和綜合實力快速擴張，但經營轉型并沒有真正地突破，同質化競爭仍然比較嚴重，有影響力的模式創新還沒有出現。一個重要原因在于，金融業沒有面對足夠的外部競爭，也就缺乏創新的真正動力。希望阿里金融能如馬云所說，給中國金融業帶來新的革命。畢竟十年前阿里巴巴放言改變中國零售業時，并沒有幾個聽眾相信，但改變就這樣發生了。