民營銀行“看上去很美”

科爾尼公司全球合伙人，科爾尼公司大中華區總裁。擁有20年咨詢經驗

在政策的許可下，民營銀行需要從混業經營去創新，得規劃租賃、信托、資產管理、保險、消費信貸等領域的發展，打通相關通道。相比大銀行，這是其唯一可以突圍的地方

近來，有部分民營銀行名稱獲得國家工商總局核準。開設民營銀行的想法和做法都是好的，在促進融資問題的同時，可以解決一些系統性的問題。民營銀行就和民營企業一樣，應該是比較有動力去做一些不一樣的事情和創新。不過，民營銀行能不能做得好，關鍵還在于銀監會。

華瑞銀行的名稱前不久獲得工商核準。但如果這家浙江的金融機構未來只能在當地經營，能夠發展到什么樣的程度呢？它可能走不出浙江，更別說到北京開網點。為什么？當下，每新開一個銀行網點，都需要銀監會的審批。按道理，開網點是銀行自己做主的事情，因為銀行自己會考慮有沒有資金、成本，可不可以服務當地的客戶。而不是需要銀監會來告訴銀行可不可以開網點。華瑞銀行如果在浙江為本地的中小企業發展做貢獻，成長性的極限是可以預見的，將被浙江中小企業的經濟規模給限制住。而且，別的銀行可以到浙江來跟它分一杯羹，它卻不可以到別的地方去參與競爭。

不僅如此。現在，包括四大行在內不少大一點的銀行都有小微企業部門，這在兩年前是不可想象的。由于四大行迫不得已將眼光盯住了下游，開始做中小企業。可以預見，華瑞銀行和這些大塊頭的競爭沒法長久。華瑞銀行必然要以創新性、靈活性的業務模式，去尋找自己的定位。

此外，華瑞銀行也會碰到一控兩參的擴張瓶頸。一家銀行可以控股另外一家銀行，參股另外兩家銀行的規定，對華瑞銀行一樣有約束力。

對華瑞銀行的情景分析意味著，如果監管不改變，民營銀行的成長性有很大的局限。民營銀行能否成功，要打一個很大的問號。因此，開設民營銀行，銀行監管的框架需要同步進行修訂。如果枷鎖不打開，民營銀行就不會有成功的一天。

對于民營銀行，可能有些部門的初衷是希望能夠促進g5JKLLrY92BdhyP/ttdw+y8QUnJ4u+249ZX5RTPun5w=民營金融機構的發展，推動金融市場的多元化，但有些部門卻不想銀行體系出現問題。如果各方的出發點不同，那就很難在短時間內看到部門之間很好的配合。

金融監管機構方面，現在分割得太清晰，例如保監會管保險，銀監會管銀行。不過，金融是相互影響的。市場發展到一定地步，合久必分，分久必合。以前分開是有必要的，現在又走到了要合的地步。中國下一步的金融發展需要一個統一的金融監管體系。

在三五年內，除非政策有一些可喜的變化，否則即便一些民營企業獲得銀行牌照，民營銀行短期內也不會有大發展。唯一可以確信的是，銀行牌照有一點價值。

而對民營銀行來說，在政策的許可下，需要從混業經營去創新，民營銀行不能只做銀行，還得規劃租賃、信托、資產管理、保險、消費信貸等領域的發展，打通相關通道。相比大銀行，這是民營銀行唯一可以突圍的地方。

還有一個情況可以預見。不少企業可能會把民營銀行作為其資本運作的一個平臺，但是，扶持當地企業不一定是其創辦民營銀行的首要目的。這與監管部門的初衷是不一樣的。民營銀行剛開始應該不算是一種真正意義上的銀行，不過它會演變，就像剛開始的GE capital，清一色為GE服務，但現在GE的生意只占其很少的部分，這樣的一個演變花了二十年的時間。