農(nóng)村中小金融機構(gòu)小額貸款存在問題及建議

從中國人民銀行2000年頒布《農(nóng)村信用合作社農(nóng)戶聯(lián)保貸款管理指導(dǎo)意見》至今，農(nóng)戶聯(lián)保貸款和農(nóng)戶小額信用貸款已分別走過了13年和12年的時間，在十多年的時間里，兩種貸款產(chǎn)品的作用功不可沒，農(nóng)戶融資難問題得到一定程度緩解，但農(nóng)戶融資難依然是不爭的事實，目前依然存在阻礙農(nóng)戶小額貸款作用發(fā)揮的因素，農(nóng)村中小金融機構(gòu)的工作還有一些需要改進的地方。

筆者本次研究內(nèi)容所涉及的時間點為2012年，樣本為JL、JS、HN、SCH四個省，每個省隨機選取兩個縣，每個縣隨機抽取3個村，每個村選取30個農(nóng)戶，采用隨機抽樣調(diào)查方式，樣本點總計720個，其中有效問卷共計682戶。

調(diào)研數(shù)據(jù)分析

農(nóng)村中小金融機構(gòu)仍是農(nóng)戶融資的主要渠道

當被問及農(nóng)戶最愿意選擇的借款渠道時，除了選擇向親朋或關(guān)系戶無息借款之外，選擇“向信用社借款”的在四個被調(diào)查省份都占據(jù)了第二位的選擇意向，特別是在能夠向“親朋或關(guān)系戶有息借款”條件下，可見信用社在農(nóng)村金融市場和農(nóng)戶心目中所占的主導(dǎo)地位。如果向農(nóng)村中小金融機構(gòu)借款較為容易，那么考慮到向親朋借款的隱形成本，農(nóng)戶往往還是會選擇向農(nóng)村中小金融機構(gòu)借款（見表1）。

其他借款渠道所占比例很小，究其原因可以分為以下幾個方面：向國有商業(yè)銀行借款，受制于商業(yè)性金融服務(wù)市場失靈（信息不對稱、缺乏有效抵押擔保品、額度規(guī)模難以彌補高運營成本），農(nóng)戶很難向其借款；郵政儲蓄銀行，其開展的小額存單質(zhì)押業(yè)務(wù)尚不普及，而且要求存單質(zhì)押，無論是農(nóng)戶自身還是他人的存折，只是起到了臨時性的資金周轉(zhuǎn)作用，難以得到長久的保證，而且獲取他人的存折還要花費隱形的成本（如存單的找尋及送禮）；村鎮(zhèn)銀行、資金互助社、貸款公司，屬于社區(qū)型金融機構(gòu)，這些新型試點金融機構(gòu)僅是在某些社區(qū)范圍內(nèi)開辦（具有社區(qū)內(nèi)的信息優(yōu)勢），業(yè)務(wù)剛剛發(fā)展，而且規(guī)模及資金實力普遍較小，難以滿足范圍外農(nóng)戶及需求額度較大農(nóng)戶的資金需求。

利率、獲貸難易程度仍是阻礙農(nóng)戶貸款的主要因素

在被問及“2011年期間從信用社、郵政儲蓄銀行或其他銀行是否得到過貸款”時，有35.8%的農(nóng)戶回答得到過貸款，64.2%的農(nóng)戶沒有得到過。當被問及沒有得到貸款的原因時，有88.6%的農(nóng)戶的回答竟是“沒有申請過”，至于沒有申請過的原因，各省的情況有所差別。

從圖1可以看到，盡管各省情況有所差別，但是最主要的原因都是認為“利息及其他成本太高（如請客送禮等），不想借”，占第二位的原因是“擔心即使申請也貸不到”。那么農(nóng)信社小額貸款的利率究竟是多少呢？

表2是2012年農(nóng)戶向農(nóng)村中小金融機構(gòu)借款時的利率，從中可以看出農(nóng)戶借款的平均年利率在8%～9.49%之間，基本上是以人民銀行基準利率上浮40%～60%左右（2012年人民銀行一年期貸款的基準利率為6%）。較高年利率要求借款戶從事的生產(chǎn)經(jīng)營項目的盈利能力比率要在10%以上。如果農(nóng)戶單純從事種植業(yè)生產(chǎn)且規(guī)模較小的話，這一利率看起來較高，但同其他從事養(yǎng)殖、運輸、個體工商行業(yè)的回報率相比，特別是同民間有息借貸相比，農(nóng)村中小金融機構(gòu)收取的利率并不高。

雖然在小額信用貸款和小組聯(lián)保貸款的作用下，農(nóng)戶獲得貸款相對容易了一些，但是仍有一些非正常的因素在農(nóng)戶的觀念當中起作用。表3是依據(jù)農(nóng)戶所認為的獲得貸款的重要性次序經(jīng)過加權(quán)計算后得到的貸款決定因素，除了農(nóng)戶的家庭還款能力、個人信用等一些重要因素之外，一些有違小額信用貸款發(fā)放初衷的，有抵押擔保、在信用社有可靠的關(guān)系、必須是鄉(xiāng)村干部或工薪人士等因素仍占據(jù)相當比例。

如果表3中的（3）、（4）、（5）、（6）、（7）這些因素所占比重較高，說明在當?shù)剞r(nóng)戶的觀念當中，獲得貸款是相對不太容易的，這也與信用社發(fā)放小額貸款的初衷是相悖的。小額信用貸款和小組聯(lián)保貸款本是為了弱化抵押擔保的作用和簡化農(nóng)戶的貸款手續(xù)、降低農(nóng)戶貸款成本而專門推出來的。如果農(nóng)戶仍然認為上述因素關(guān)系到是否得到貸款，至少說明小額信用貸款沒有起到應(yīng)有的作用。

農(nóng)村中小金融機構(gòu)的相關(guān)工作尚不到位

衡量農(nóng)村中小金融機構(gòu)小額信貸和聯(lián)保貸款工作到位與否的重要指標，首先是要讓農(nóng)戶特別是有效農(nóng)戶知道有這樣一種產(chǎn)品，并明確信用無抵押、三戶或五戶聯(lián)保、按時足額歸還有激勵等產(chǎn)品要點，其次才是嚴把準入關(guān)、貸后管理等因素。從調(diào)研的實際情況來看，實際實施效果并不理想。

在被問及農(nóng)戶是否知道農(nóng)村中小金融機構(gòu)開展的小額信用貸款時，調(diào)研4省有66.3%的農(nóng)戶回答知道，33.7%的農(nóng)戶不知道。各省的情況也不盡相同，如圖2所示，JL、SCH兩省農(nóng)村中小金融機構(gòu)明顯要好于其他兩省，HN比率最高，不知道者比重甚至高達48.4%。金融服務(wù)產(chǎn)品設(shè)計得再好，如果無法讓客戶了解，也是無用的。而小額信用貸款的實施已有十余年時間，如果還有這么多的農(nóng)戶還不知道小額信貸，顯然是無法令人滿意的。

在向農(nóng)村中小金融機構(gòu)申請過貸款但沒有得到的農(nóng)戶中，得不到貸款的原因如表4所示。

在以上諸多原因當中，原因（1）與農(nóng)村中小金融機構(gòu)發(fā)放小額貸款的經(jīng)營理念相悖，因為農(nóng)戶缺乏有效的抵押擔保而將其拒之門外，那么農(nóng)村中小金融機構(gòu)始終無法了解到這部分農(nóng)戶的基本信息，自然信貸博弈的局面也就難以形成，其結(jié)果必將仍是農(nóng)戶借貸難和農(nóng)村中小金融機構(gòu)放款難局面的再次重演。缺乏有效的抵押擔保品要靠有效的產(chǎn)品和其他風險防范技術(shù)來彌補，而不能因噎廢食。

原因（2）屬于農(nóng)村中小金融機構(gòu)的經(jīng)營管理問題，這也是造成農(nóng)戶借款難的直接因素。值得高度重視的是某些省份這一因素所占的比例還偏高，甚至是占第一位的主要因素（如HN）。如果農(nóng)戶為了得到貸款而需要花費不必要的尋租成本，那么其借到款項之后考慮到貸款較難獲得，自然其違約的概率較高。

原因（4）是農(nóng)村中小金融機構(gòu)在小額貸款發(fā)放過程當中所必須堅持的，這不僅是要體現(xiàn)信用激勵機制的作用，而且對于農(nóng)戶信用觀念的培養(yǎng)和當?shù)匦庞梦幕膭?chuàng)造都是必須的。

小組聯(lián)保貸款的作用極為有限

為了降低貸款風險，農(nóng)戶聯(lián)保貸款這種金融產(chǎn)品將農(nóng)戶與農(nóng)戶之間、農(nóng)戶與農(nóng)村中小金融機構(gòu)之間置于特定的還款博弈機制之中：農(nóng)戶通過自我選擇機制建立起來的貸款團體必定是同質(zhì)性團體，通過農(nóng)戶之間的相互博弈能夠有效解決由于信息不對稱所導(dǎo)致的逆向選擇和道德風險問題，從而降低農(nóng)村中小金融機構(gòu)的審核與監(jiān)督成本，有效降低金融風險。

但在我國的實踐中，此種制度的執(zhí)行結(jié)果與理論效果之間存在著較大的反差。如圖3所示，四省之間差別較大，小組聯(lián)保貸款作為主要保證方式所占比率最高的是JL，高達74.39%，比率最低的是SCH。無論哪一省，親戚朋友、鄉(xiāng)村干部的擔保仍起主要作用。

至于小組聯(lián)保貸款難以實施的原因，可以總結(jié)為以下幾種：

一是農(nóng)戶之間必須能夠結(jié)成聯(lián)保小組。而農(nóng)戶要想通過聯(lián)保方式獲得貸款，必須要滿足以下條件：

首先，要能夠找到其他農(nóng)戶形成聯(lián)保小組。由于信任程度不夠等因素的影響，部分地區(qū)農(nóng)戶之間聯(lián)保小組的形成并不容易。43.7%的被調(diào)查者表示不愿意參加聯(lián)保小組貸款，其原因大部分是缺乏對于借款農(nóng)戶之間的基本信任——“擔心聯(lián)保小組的人不講信用連累自己”（見表5）。

這一方面可歸結(jié)為信用體系的不完善，另一方面則反映了“社會資本”的缺失，即使是彼此較為熟悉的農(nóng)戶也缺乏相互之間的認同感。正是由于借款農(nóng)戶在有貸款需求時難以組成有效的貸款小組，因此使得聯(lián)保小組貸款難以得到有效運作。

其次，從經(jīng)濟利益出發(fā)加以考慮。如果聯(lián)保小組內(nèi)的其他擔保農(nóng)戶并不急于融資的話，那么每個農(nóng)戶面對的風險收益組合就是：自身相對確定的期望收益，整個聯(lián)保體各成員不確定的風險。風險與收益的不對稱也是聯(lián)保貸款難以得到發(fā)展甚至難以為繼的重要原因。

在這其中，還有隱藏在其背后更為關(guān)鍵的因素，農(nóng)戶之間缺乏“網(wǎng)絡(luò)”聯(lián)系要素。這里所說的網(wǎng)絡(luò)，主要是從社會資本角度考慮，是指維持聯(lián)保小組成員之間關(guān)系的紐帶，包括各種社會關(guān)系、經(jīng)濟利益關(guān)系等?？疾旖阋粠Ц鞣N標會、搖會、輪會，如果辦得較好的話，與其成員之間密切的親屬、血緣關(guān)系是分不開的。另外，如果農(nóng)戶之間有一定的經(jīng)濟利益關(guān)系，比如有密切的經(jīng)濟來往抑或是從事同一行業(yè)的專業(yè)戶，那么不僅相互之間更為了解而且也容易形成經(jīng)濟利益共同體。這對小組聯(lián)保貸款的形成與發(fā)展都是有利的。

調(diào)研結(jié)論

通過對前面四省調(diào)研數(shù)據(jù)的分析，可以得出以下結(jié)論：

首先，農(nóng)村中小金融機構(gòu)利用小額信用貸款和小組聯(lián)保貸款等金融服務(wù)產(chǎn)品，在滿足農(nóng)戶的融資需求方面也有了一定程度的提高，農(nóng)村中小金融機構(gòu)在當前農(nóng)村金融市場上所支農(nóng)主力軍作用日益突出。

其次，利率、貸款獲得難易程度等因素左右了農(nóng)戶小額貸款的發(fā)展，在目前第一產(chǎn)業(yè)整體回報率不是很高的前提下，利率高低已經(jīng)成為影響小額信貸的重要因素，如果在農(nóng)戶申貸過程中還摻雜一些其他因素，甚至花費一些不必要的成本，則勢必與國家政策的初衷相違背。

再次，農(nóng)村中小金融機構(gòu)的工作仍有大的改進空間，相關(guān)產(chǎn)品宣傳到位與否、農(nóng)戶獲得貸款的難易程度、動態(tài)激勵機制能否發(fā)揮作用等因素，直接關(guān)系到農(nóng)戶貸款甚至是農(nóng)村金融能否獲得健康持續(xù)的發(fā)展。

最后，對于當前農(nóng)戶聯(lián)保貸款開展不力的問題，制度設(shè)計本身存在的問題并不是主要因素，問題的關(guān)鍵恰恰在于實施農(nóng)戶聯(lián)保貸款的前提條件——信任、聲譽等因素自身就沒有得到很好的滿足，在此種情況下開展農(nóng)戶聯(lián)保貸款不理想也是必然的結(jié)果。

相關(guān)政策建議

針對調(diào)研地區(qū)所存在的主要問題，為更好建立現(xiàn)代農(nóng)村金融制度，筆者認為可在以下幾個方面改進現(xiàn)有工作：

一是在滿足還本付息條件下給予農(nóng)戶貸款適度利息補貼。綜合考慮農(nóng)村中小金融機構(gòu)的放貸成本、風險等因素，為獲得財務(wù)和機構(gòu)可持續(xù)發(fā)展，對農(nóng)戶貸款在基準利率基礎(chǔ)上的上浮無可厚非，但考慮到“三農(nóng)”對于我國的特殊意義，特別是已經(jīng)到了工業(yè)反哺農(nóng)業(yè)、城市反哺農(nóng)村的時代，可否考慮國家對于農(nóng)戶貸款利息給予適度的補貼，當然，前提條件是農(nóng)戶按時足額歸還貸款，在這種情況下，給予適度利息補貼也是對農(nóng)戶的激勵與支持。

二是加強宣傳，使農(nóng)戶對“貸款可得性”、“獲得更大額度的貸款”等信用激勵機制有一個充分的了解。在目前借貸雙方的博弈過程中，由于部分農(nóng)村中小金融機構(gòu)對于農(nóng)戶小額貸款宣傳解釋工作的不到位、信用激勵機制所能發(fā)揮作用認識的不到位、貸款操作過程中的人為因素干擾加之借款農(nóng)戶對于貸款可得性認識的缺陷，使得小額信用貸款、信用激勵難以真正發(fā)揮其有效作用，因此本應(yīng)是多次博弈的局面便成了一次性博弈，對于理性的借款者來說，違約成為其最佳選擇。對此，農(nóng)村中小金融機構(gòu)要加大工作力度，使農(nóng)民要相信只要按時足額歸還貸款本息，是能夠容易的再次獲得貸款的，在這其中要堅決杜絕貸款發(fā)放過程當中的人為操作因素，以使農(nóng)戶與農(nóng)村中小金融機構(gòu)之間能夠建立起多次的博弈關(guān)系，以發(fā)揮社會資本在保障還款方面的作用。

三是增強聯(lián)保小組內(nèi)成員間的利益相關(guān)性，強化“網(wǎng)絡(luò)”因素。無論何時，離開社會關(guān)系、經(jīng)濟利益關(guān)系的聯(lián)保小組，必然是一種非常松散的組織關(guān)系。如何增加聯(lián)保農(nóng)戶之間以及農(nóng)戶與信用社之間的博弈次數(shù)，如何強化聯(lián)保小組成員之間的利益相關(guān)關(guān)系，成為了目前要解決的重要問題之一。從目前來看，以經(jīng)濟合作社、專業(yè)產(chǎn)業(yè)化組織等方式將農(nóng)戶聯(lián)結(jié)起來，使其“利益共享、風險共擔”，而且由于農(nóng)戶之間經(jīng)濟利益交往的增多，必然會使相互之間的信息更為對稱，信任程度也會得到不同程度的增強。通過經(jīng)濟利益關(guān)系強化其之間的網(wǎng)絡(luò)關(guān)系，建立起外部經(jīng)濟內(nèi)在化的機制，對于促進聯(lián)保貸款融資方式的發(fā)展將起到很大的促進作用。

四是加強信用村鎮(zhèn)建設(shè)，打造良好信用環(huán)境。信任作為一種社會資本，是需要不斷投入和維護的。在小額信貸的運作過程中，如果博弈的各方都能始終堅持互惠互利、誠實守信，那么處在這一互動過程中的各方的合作才是長期穩(wěn)定的。為此，“信用村鎮(zhèn)工程”建設(shè)就顯得尤為必要。通過“信用村鎮(zhèn)工程”建設(shè)，不僅使農(nóng)戶個人的信用觀念得到了增強，而且在農(nóng)戶群體之間形成了信用比較，較之以前農(nóng)戶對于“信譽程度”等非物質(zhì)性收益的重視程度得到增強。不僅如此，農(nóng)戶為了獲得更高的信譽程度以尋求更多的心里滿足程度，對于周邊群體的關(guān)注程度得到增強，自然相互之間的聯(lián)系也就更多，這為強化農(nóng)戶之間的信任及網(wǎng)絡(luò)關(guān)系起到了積極的作用，同時也使得農(nóng)戶之間的信任關(guān)系得到新的強化。從實際情況來看，各地信用村鎮(zhèn)的小額貸款的還款比率明顯高于周邊地區(qū)或其它地區(qū)，便是對于“信用村鎮(zhèn)工程”建設(shè)的最好肯定。

（作者單位：中國農(nóng)業(yè)銀行北京市分行）