支付寶十年：跨界革命者

“超過250萬人，人均1912.67元！”

7月1日10：01，支付寶公關總監陳亮在自己的新浪微博上，轉發了@支付寶的一個帖子——《一個互聯網金融的奇跡》。

這個帖子一如既往地賣萌：“18天，僅僅只有18天。余額寶這個新生兒在誕生至今18天里，累計用戶已經突破250萬，截至6月30日24點的存量轉入資金規模達到57億元（含周四15點后至周日已申購未確定的金額）。”

當天，支付寶與天弘基金也聯合發布數據，自6月13日上線以來，截至6月30日24時，余額寶累計用戶數達到251.56萬，累計存量轉入資金規模達57億元。

這一數據，也使得天弘基金的增利寶貨幣基金成為中國用戶數量最大的貨幣基金?！白屛覀兝^續！能夠為只有幾百元、幾千元閑錢的普通老百姓提供適合他們的理財服務，這正是我們的驕傲所在。”天弘基金副總經理周曉明似乎已控制不住自己激動的心情。

號稱“專注為屌絲服務”的余額寶，在爭議中前行。這不過是支付寶十年鑄劍的小試牛刀，馬云和他背后的女人彭蕾——阿里小微金融服務集團總裁，正在下更大的一步棋。

2013年3月，以支付寶為核心組建的阿里金融架構初成，阿里小微金融服務集團組建，五大事業群全新亮相。其中，國際事業群、共享平臺事業群、國內事業群和金融事業群專注消費者金融服務。而由阿里巴巴副總裁胡曉明兼任總裁的創新金融事業群，則著力于小微企業的金融服務，負責阿里小貸、商城融資擔保和眾安在線等業務。

5月10日，是淘寶十歲生日。5個月后的10月18日，支付寶也將10歲了。截至2012年12月，支付寶的注冊賬戶已突破8億，日交易額峰值逾200億元人民幣。10年間，支付寶已經潛移默化地改變了很多人的金融消費形態。

支付寶的十年，正是阿里金融多方探索的十年。它究竟怎么改變了中國人的金融消費形態？跨界的支付寶，是攪局者還是革命者？

余額寶沖擊波

周曉明在7月1日一早看到@支付寶的帖子后，忍不住在晨會上和團隊做了分享，神情頗有些激動。“就在幾天前，我們的客服主管向我說起一位客戶很感動地寫道，感謝余額寶幫助他實現了人生的第一次理財時，我清晰地看到她眼里的淚水?！?/p>

余額寶上線18天，用戶突破250萬——天弘基金的增利寶貨幣基金一躍成為中國用戶數量最大的貨幣基金。這不能不讓本來中等規模的天弘基金受寵若驚，仿佛一瞬間享受到了諸如華夏基金般老大的禮遇。

更讓周曉明欣慰的是，就在這18天中，有二次及二次以上轉入行為的用戶達到57.96萬人，顯示超過23%的用戶有重復使用余額寶的習慣。按照保有的轉入資金規模50億計算，余額寶上線以來的日均凈轉入資金達到2.8億元，遠超此前業內預測的5000萬至6000萬元/天。

這自然和余額寶的“屌絲”定位，密不可分。跟傳統基金理財戶均7萬至8萬元的投資額相比，余額寶用戶的人均投資額僅1912.67元。

“我們就是一群‘屌絲’，手里只有個3-5萬現金，甚至更少，去找專門的理財機構人家都不愛搭理，自己也不好意思。于是我們就想，通過互聯網的方式有沒有可能為‘屌絲’們也提供一個理財的機會呢？”就在余額寶上線后沒多久，針對市場的疑慮，支付寶公關總監陳亮在新浪微博上給予了上述回答。

阿里小微金融服務集團國內事業群金融事業部總監祖國明補充說，更關鍵的是，“與余額寶對接的增利寶，在讓客戶實實在在賺到錢的同時，絲毫不影響客戶所有的支付體驗?！?/p>

現在支付寶用戶不僅可以用余額寶實時支付淘寶站內訂單，轉賬到他人的支付寶余額等，還可以將余額寶實時轉出成為自己的支付寶余額，未來還可以用余額寶進行水電煤繳費。就在7月1日，支付寶又宣布新版支付寶錢包客戶端正式開通余額寶功能，用戶可在手機和PC兩大終端使用余額寶服務。

天弘基金不過是嘗了第一口鮮?！澳壳耙延?0多家基金公司和我們有接觸，未來余額寶還會有二期、三期項目陸續進入，實現產品的多元化。而我們也希望以此為基礎構建支付寶賬戶的理財服務體系?！弊鎳髡f。

事實上，競爭的格局已經打開。目前也并非僅僅是支付寶在做理財方面的嘗試，騰訊旗下財付通也在嘗試推投資理財平臺；與財付通建立起基金投資理財合作的基金公司包括南方基金、博時基金等。

至于余額寶備案的小風波，雖然證監會說其有不規范的地方但并未叫停，也暗示對支付寶創新的認可和支持。6月21日，證監會通氣會上稱，證監會支持支付寶“余額寶”及相關貨幣市場基金產品，支持市場創新。

而在市場分析人士看來，對比當下“錢荒”的“主動式金融危機”，以及中國經濟改革的博弈現狀，“余額寶”還是在爭議中前行，充分證明了本屆政府“松市場”的誠意。

十年賬單“大數據”

余額寶的推出并非一時興起——支付寶長達十年的積累，此時不過是水到渠成。

2013年5月5日，陳亮在新浪微博上貼出自己的十年賬單——57萬，并感嘆說，“十年，我在支付寶花了很多錢……”身為支付寶的公關總監，陳亮是其十年發展的見證者之一。

2013年1月15日，支付寶2012全民年度對賬單正式公布，這份覆蓋了全國所有?。▍^市）近8億用戶的對賬單，成為人們網上消費、網上生活的一次年度總結。時任支付寶首席財務官的井賢棟，曾形象地把它比喻成“網絡經濟發展最直接的晴雨表和觀星臺”。

2012年，中國網絡購物狂飆猛進。這一年，僅淘寶和天貓的交易額就突破萬億元；這一年，中國網絡購物用戶規模達2.42億人，網絡購物使用率提升至42.9%。

日前，“淘寶十周年時光機”發布，網友可以看到自己從2003年淘寶成立之后至今的支付寶消費狀況。淘寶網2003年開始成立，支付寶服務2004年推出，此次“支付寶10年賬單”計算的，正是2003年到2013年5月的總消費。

令人震撼的是，支付寶最后還為每位買家的賬單做出總結：根據消費總額，給你判斷“能在北京郊區買一個廁所”還是“證明了你有在北京做房奴的資格”。隨著網友們曬出的賬單越來越多，大部分人十年來賬單至少五位數起步，天文數字的賬單更是競相涌現，170萬、358萬、627萬……要知道627萬足可以在北京三環內買套一百平左右的房子了。

支付寶何以發布名目如此之多的信息？井賢棟道出了背后的“秘密”——以淘寶、天貓、支付寶等電子商務構成的阿里巴巴集團，注冊買家會員超過6億，有10億種商品，上萬億的年交易額，是中國目前最大的互聯網數據原產地。

“年度賬單只是支付寶幫助用戶更了解自己的網絡消費行為的一個小嘗試，在這之后，支付寶將在大數據領域進行更多的探索?！本t棟還透露，如今在平均每天2500萬筆的支付中，移動端已經占到300萬筆。

支付寶公布的“2012年度賬單”顯示，其移動端支付金額同比增長高達546%。1月17日，支付寶的新手機客戶端——支付寶錢包正式上線，在支付功能之外、新增了卡券管理的功能，它的移動布局也在明顯提速。

從2003年淘寶開始成立，阿里巴巴集團數據平臺事業部負責人汪海就一直在與數據打交道。這位被戲稱為“七公”的數據狂人，一直在修建阿里金融數據的高速公路。

2011年，現任阿里巴巴數據委員會負責人的車品覺加盟支付寶，發現阿里數據產品線存有短板，為此研發了“觀星臺”和“地動儀”等產品。隨后，他領導的另外一支數據團隊，也開發了諸如“淘寶指數”和“淘寶時光機”等產品。

早在2011年，時任阿里巴巴集團首席人力資源官、支付寶總裁的彭蕾，就提醒車品覺，要嘗試從“數據化運營”轉向“運營數據”。整個阿里系的業務中，阿里的小貸業務，正是大數據應用的典型案例。

安全永遠是一個敏感又遲鈍的話題，第三方支付公司又如何做安全？現任阿里小微金融服務集團共享平臺事業群總裁的井賢棟風趣地說，“支付寶的安全問題？發生車禍的概率，大概是我們賬戶被盜概率的十倍?！?/p>

國內支付行業的整體資損率大約為萬分之一，而支付寶的資損率為十萬分之一。井賢棟說：“即使真的發生資金損失，我們也承諾了快捷、余額、手機三項用戶保障制度，有風險我們來承擔。支付寶已引入平安財產保險承保，用戶若出現資損給予賠償。”

股權之爭未了局

相比阿里金融大數據的苦心進行，支付寶并非一帆風順。2011年時的股權之爭，就曾讓馬云焦頭爛額，被其稱為”“七傷拳”之一。

身退心不退，作為阿里巴巴集團董事局主席，馬云聲稱自己辭任CEO只擔任董事局主席后，只負責宏觀戰略和人才培養——或許現實沒有這么自在，他并未完全“贖身”成功。

2005年阿里與雅虎10億美元的“魔鬼”交易，成了馬云“有痛沒苦”的深刻經歷。隱藏的變數在2010年10月將生效：阿里第一大股東雅虎（占阿里股權39%）的投票權將從35%增加至39%；雅虎可增加一個董事會席位；“雅軟”可辭退CEO馬云。

五六年來，馬云不停地和自己的心魔斗爭，他要和兩個男人、兩個女人不停地周旋：軟銀董事長孫正義（馬云早期投資人）；雅虎創始人楊致遠；卡羅爾·巴茨，2009年1月接替楊致遠任雅虎CEO之后，阿里與雅虎摩擦不斷，股權回購談判破裂；瑪麗莎·梅耶爾，2012年7月成為雅虎新CEO。

支付寶的股權之爭，更是當時必須解決的最大麻煩。

錯綜復雜的回購股權談判膠著很久，剛好又遇到支付寶要拿第一批第三方支付牌照、必須在2011年9月之前解決外資“協議控制”（即VIE）身份的麻煩。馬云為此將阿里巴巴旗下全資子公司支付寶轉成全內資公司，以“涉及國家金融安全的名義”先從雅虎的控股權局面中獨立出來（非典型MBO）。

馬云一時間飽受質疑。這個“正確但不完美的決定”，讓他委屈又不可言說。

甚至在彼時，馬云和財新傳媒總編輯胡舒立之間，還因此有了一場爭執。2011年6月11日，胡舒立寫了一篇文章《馬云為什么錯了》，稱“契約與產權一道構成市場經濟的基石，踐踏契約原則就傷害了市場之本。”

當時在紐約的馬云，有些委屈地半夜給胡舒立發了短信交流，“我理解的支付數據的安全是任何國家不會輕易放棄的，是安全問題而不是民族問題。我的開放主義并不亞于任何人，但我理解未來時代是數據的競爭。我們擁有了國家的經濟數據。在美國，我們會碰上同樣的問題。”

2011年7月29日，阿里巴巴、雅虎和軟銀就支付寶股權轉讓事件正式簽署協議，支付寶的控股公司承諾在上市時予以阿里巴巴集團一次性的現金回報，回報額為支付寶在上市時總市值的37.5% （以IPO價為準），回報額將不低于20億美元且不超過60億美元。

經過艱難談判，2012年5月，阿里終于與雅虎達成協議，以71億美元回購雅虎所持阿里40%股權的一半，馬云及管理層持股達到51%，成為阿里第一大股東。如果未來阿里IPO，有權回購雅虎剩余持有的阿里股份。

盡管這是“正確但不完美的決定”，馬云還是得到了自己想要的結果。2011年5月26日，支付寶獲得央行頒發的首批第三方支付牌照，被允許在中國從事相關支付業務，也確保了支付寶可以繼續為淘寶及其他客戶提供支付服務。

馬云后來說，“不大舍，哪里會來大得？格局、細節、等待、機遇、運氣……我這個人他們誰能控制？市場可以掌控我們，客戶可以掌控我們，股東怎么行？”

阿里巴巴集團總參謀長曾鳴說，這兩年其實是整個阿里最難的兩年，但是因為馬云的直覺和幾次“神來之筆”，阿里正在逐步實現未來三個階段——“平臺、金融、數據”的電子商務生態圈 （Ecosystem）。

而對于何時上市，阿里巴巴只在5月底給予了一次回應：對于上市，集團口徑始終未變，阿里巴巴上市目前仍沒有時間表。而后又消息稱，支付寶將單獨上市。

真作真時真亦假。喜歡穿著一身黑色粗布衣褲的馬云，總像是要去打太極，他自己也感慨，“太極讓我獲得平衡”?；蛟S，這正是他對阿里金融布局的不可言說的掌控力。

消費金融升級版

十年磨一劍。以支付寶為核心整合的阿里金融架構，終于在馬云的“神來之筆”下，在2013年初成——發力消費者金融服務。

2012年9月，馬云在網商大會上表示，阿里巴巴集團將從2013年1月1日起開始轉型，重塑平臺、金融和數據三大業務，阿里巴巴要重建一個金融信用體系。

此背景下，作為阿里巴巴架構重要一環的支付寶，將在集團金融戰略中扮演何種角色？

馬云曾在內部的吹風會上，把支付寶定位“用互聯網技術為未來金融服務作支撐?！迸c此相應，阿里巴巴集團架構調整隨之而來，在2013年初被拆分為25個事業部。阿里金融和支付寶不在其中，這是平臺和數據業務的雛形。

2013年年初，支付寶和阿里金融組織架構調整方案浮出水面。而在此前進行的集團組織架構調整中，兩部門均沒有被涉及。這都為后來的阿里金融的調整埋下伏筆。

在各個業務點上布好棋子的馬云，開始高調拋出阿里的金融戰略，并先后進行了一系列組織和人事調整，以使之更適合金融業務的發展。此后，圍繞這三大核心業務，阿里巴巴進入了調整期。

2月22日，圍繞支付寶和阿里金融阿里巴巴宣布繼續調整，將支付寶拆分為共享平臺事業部、國際業務事業部和國內業務事業部，再加上原來的阿里金融共同組成了阿里金融業務的四大事業群。四大事業群各有側重，主要面向消費者金融和小微企業的金融服務，并分為國內和國外兩大業務體系。

此外，由阿里巴巴副總裁胡曉明領銜的創新金融事業群，則成為阿里小微金融服務夢的“創新工廠”，負責阿里小貸、商城融資擔保和眾安在線等業務線，和其他四大事業群負責的消費者金融服務，并駕齊驅。

2月26日，在阿里巴巴新的金融團隊開年會議上，馬云談起了“革命論”，提出阿里的金融業務，要回歸金融本質——即金融是為了解決貿易和生活過程中的問題?！鞍⒗镒龅慕鹑跇I務不是改革，而是一場革命，一場金融的革命?！瘪R云說。

3月7日，阿里巴巴宣布以四大事業群為班底，籌備組建阿里小微金融服務集團，并任命彭蕾為CEO。4天后的3月11日，馬云又宣布任命阿里巴巴首席數據官陸兆禧，擔任阿里巴巴集團CEO。

由彭蕾執掌的阿里金融，阿里內部人士認為“水到渠成”——“拋開支付寶的業績不談，彭蕾不僅是馬云戰略決策最堅決的執行者，也是阿里巴巴文化建設的操刀手及維護者?！?/p>

彭蕾和陸兆禧由此成為馬云新的左膀右臂。自此，阿里下個十年的戰略重點浮出水面——阿里金融作為集團的重要組成部分與電商平臺業務并列存在。

整合一新的阿里金融，開始逐利消費金融。支付寶原先“交易手續費+沉淀資金利息”盈利模式正悄然發生改變，開始轉向電子商務生態鏈金融服務。“這是一個很大變化，當虛擬支付賬戶的信用屬性挖掘出來后，可發揮空間更大?！?/p>

實際上，在第三方互聯網支付市場，憑借淘寶和天貓電子商務平臺年超萬億元交易量，支付寶占據了近一半的市場份額。易觀智庫分析數據顯示，2012年，中國第三方互聯網在線支付市場交易額達3.8萬億元，支付寶占比46.6%。

隨著智能手機的廣泛普及，移動支付和線下支付已經成為熱點。支付寶已經將這一領域作為布局的重點，先后推出了條碼收銀、條碼支付、搖搖支付、二維碼掃描支付、“悅享拍”、聲波支付等移動應用特色服務。

2013年1月，支付寶日交易額達60億元。由此推算，2013年，支付寶交易額有望達到2萬億元。按大型電商平均0.4%的費率計算，支付寶2013年收入將在80億元左右。

“金融和數據才是阿里巴巴未來的金融所在”。在支付寶即將十周歲的時候，阿里金融全面起航。未來如何？無人可知，而擅長太極的馬云，又會如何長袖當舞？