我國引進FDI與碳排放的實證性研究

謝麗超

【摘 要】本文概述了1996-2010年全國引進FDI的規模和結構特征，應用簡單的碳排放計算公式評估了1996-2010年年度全國碳排放量。應用單整檢驗和EG兩步檢驗法，證明了全國FDI規模與碳排放之間存在協整關系，但并沒有很好地證明他們之間是否存在因果關系。從產業結構來看，在各個滯后期內，第二產業FDI的變化從長期來看是碳排放量變化的原因。但是第一產業和第三產業并沒有明顯地顯示因果關系。

【關鍵詞】外商直接投資；碳排放；相關性

隨著我國改革開放的進一步開展，外商直接投資（FDI）規模在逐漸提高。FDI對東道國帶來資金、技術、管理經驗以及就業機會的同時，也給生態環境帶來了一定程度的負面影響，尤其是發展中國家東道國，很容易成為發達國家跨國公司的污染工廠。從相關統計數據來看，我國至2010年FDI達到1057.352億美元，連續二十多年持續增長。但是，由于我國人口基數大，人均環境容量有限，單位國土面積工業負荷比較大，環保任務比較重。我國在“十二五”總體發展規劃中明確指出，要進一步減少單位GDP能耗和二氧化碳排放量，并且要控制主要污染物。如何更好地協調引進FDI與降低全國二氧化碳排放量之間的關系，是我國“十二五”期間面臨的重大課題。因此，有必要對全國近十幾年來引進FDI的碳排放效應進行評估，分析FDI規模與全國二氧化碳排放總量的相關性，探討FDI的產業結構分布與我國碳排放之間的關聯性，為今后進一步優化外資政策和節能減排提供依據。本文所選取的時間范圍為1996-2010年，從總量和產業結構方面，分析這一時期我國FDI的碳排放效應。

一、全國引進FDI的規模與行業分布

（一）全國引進FDI的規模特征

20世紀90年代以來我國實際引進利用FDI增長迅速，由1996年的417.26億美元增長為2010年的1057.32億美元，引資規模在波動中不斷擴大，1996-2002年在波動中緩慢增長，2002年至2008年有較大增長幅度，一定程度上驗證了2001年入世后由于更加開放的政策，帶來FDI的迅猛增長。2009年有一定程度地小規模地下降，2010年呈現恢復性增長。

（二）全國FDI的產業與行業分布特征

1996年以來，全國三次產業引進FDI的情況表，投資于第一產業的FDI規模很小，多數年份所占份額不足 第二產業引進FDI的規模居絕對優勢，但其比重有所下降，從1996年的76.4%下降到2010年的50.9%，第三產業引進FDI規模呈現波動上升趨勢，其比重從1996年的20.9%增加到2010年的47.3%，而第一產業農業引進FDI的比重總體上也呈現出上升趨勢，最終從所占比1996年的11.393%增加至2010年的19.120%，期間有所波動。

如果細分各大產業的行業來看，第二產業中的幾大行業一直是外資比較集中進入的行業，例如裝備制造業，石油化工業等。而第三產業FDI比重上升很大一部分原因是由于，隨著我國經濟進一步融入全球市場，尤其是入世以后，逐漸放開了服務領域，近年來房地產行業、交通運輸、倉儲、郵政業、批發和零售業引進FDI的規模在逐漸增大，增長率在提高。

二、全國1996—2010年碳排放的評估

（一）計算公式和數據來源

本文簡單利用主要一次能源的消耗量來計算碳排放量，包括煤炭、石油、天然氣。而不選取電力等二次能源，主要是為了避免重復計算。運用簡單的計算公式：碳排放量=三次能源各自的消耗量*各種化石燃料折標準煤系數*三次能源各自的碳排放強度系數。

關于能源排放強度系數，國家發展和改革委員會能源研究所（2003）的相關顯示，我國煤炭、石油、天然氣的碳排放強度系數分別為0.7476，0.5825，0.4435。各種化石燃料折標準煤參考系數采用《中國能源統計年鑒2007》，原煤、石油和天然氣折合成標準煤的系數分別為0.7143，1.4286，1.3300 ，而各種能源的消耗量數據根據歷年的《中國能源統計年鑒》整理而得。

（二）全國1996—2010年碳排放的特征

經過上述計算后，我們發現1996年以來，全國年度碳排放規模逐年增加，由90172.049萬噸增至2010年的207714.256萬噸。同期，全國萬元GDP碳排放量由1996-2002年期間數值平穩逐年增長，之后在03年經歷小幅度下降之后，在2003-2010碳排放又呈現逐年增加趨勢，并且最終由1996年的0.778噸/萬元增至2010年1.914噸/萬元。這說明我國的粗放型經濟并沒有很好地得到改善，節能減排措施沒有有效得到實施，甚至有惡化趨勢。

并且，從能源消費結構來看，三種一次能源消費均呈現逐年上漲趨勢，煤炭能源消費始終處于主體地位。三種一次能源的增長率分別為，煤炭消費增長了55.09%，石油消費增長了58.95%，天然氣消費增長了82.61%。這三次能源的消費增長變化將直接影響碳排放的變化甚至是環境的變化，因為煤炭的碳排放系數最大，導致碳排量增長較快。

三、全國FDI規模與碳排放量的相關性

（一）數據選取

本文把1996—2010年全國年碳排放量作為因變量，選用同期全國年度實際引進FDI作為自變量，并對其進行同期匯率換算。

為消除數據中存在的異方差，分別對兩個變量取對數為LNT與LNFDI。由于本文采用的是時間序列數據，為避免謬誤回歸，在最終確立計量回歸之前，必須對所涉及的時間序列變量進行平穩性檢驗。具體步驟分為三個步驟：一是利用單位根檢驗確定時間序列LNFDI和LNT的平穩性；二是利用兩變量的Engle-Granger的檢驗方法（EG兩步檢驗法）來確定LNFDI與LNT之間是否具有協整關系。若存在，則給出兩變量之間的長期關系；三是利用EG檢驗考察LNFDI與 LNT之間的因果關系。以上均采用EVIEWS6.0計量分析軟件進行回歸。

（二）相關性分析

（1）單整性檢驗。首先對相關數據進行單位根檢驗，以避免對非平穩時間序列進行分析時產生“偽回歸”問題，然后建立非平穩時間序列的回歸模型。為了判斷LNFDI和LNT是否存在長期穩定關系，首先要進行單整檢驗，只有二者的單整階數相同時，才可能存在協整關系。具體分析結果如下表：

單整性檢驗結果

從單整分析來看，只有LNT二階單整在1%水平下未通過平穩檢驗，其余的檢驗水平下均通過。可以總體上判斷LNT和LNFDI基本平穩，并且單整階數相同。

（2）協整關系檢驗。應用E-G兩步法進行協整檢驗。第一步，將需要的變量進行回歸得到殘差；第二步，對殘差進行單位根檢驗，殘差如果沒有單位根，則表明變量間存在協整關系。否則，變量間不存在協整關系。對LNFDI和LNT進行回歸分析，LNT為因變量，回歸結果如下表

LNT和LNFDI的回歸結果

從上表回歸結果看，總體上回歸非常好。擬合優度相當好，t檢驗值也通過了。

根據Engle定理，如果一組變量之間有協整關系，則可以用誤差修正模型（ECM）進行協整回歸。誤差修正模型克服了協整關系只反映變量間長期的均衡關系，建立短期的動態模型以彌補長期模型的不足。由上述回歸分析表可知，LNT與LNFDI的方程式：LNT=1.680386+0.102662LNFDI+u，通過了檢驗。根據e=LNT-（1.680386+0.102662LNFDI）計算殘差序列，對其進行單位根檢驗，結果如下表：

殘差序列的平穩性檢驗

由上表可知，殘差序列的ADF統計量為-2.658921，除了較為嚴格的1%顯著性水平通不過外，均小于5%和10%的臨界值。因此，可以總體上說明殘差平穩，說明LNFDI和LNT之間存在協整關系。

（3）LNFDI和LNT之間的Granger因果關系檢驗。應用Granger因果關系檢驗法進行驗證，滯后期分別取1、2、3，檢驗結果顯示：

由分析可以看出，滯后期為1-3時候，FDI變化和碳排放變化沒有顯著性的因果關系，即碳排放變化不是引起FDI變化的原因，FDI變化也不是引起碳排放變化的原因。

這一分析結果并沒有達到理想預期的結果。1996—2010這15年來我國引進FDI的規模在逐步擴大，尤其是在中國2001年入世以后，外資對中國的直接投資規模逐漸加大，而且我國現階段仍處于工業化前期，在國際分工中承接的仍是高耗能高污染的產業，按理論分析應該會給環境帶來一定的負面影響。但是結果并沒有很好地反映這一因果關系。原因可能是：首先，地區發展的不平衡性導致地區實際FDI的不平衡性。本文研究的是數據是基于全國范圍內的數據，而我國中西部地區實際引進FDI與環境的碳排放，一定程度上稀釋了這一因果關系，從而導致檢驗不顯著。其次，三次產業發展的實際引進FDI的不同，三次產業發展對環境影響不同，導致實際引進FDI與碳排放之間的因果關系總體上不顯著。例如，農業引進FDI較少，并且處于比較初級的農業發展狀態，機械化程度很低，碳排放較少。最后，可能是碳排放數據搜集計算整理過程的偏差，本文計算碳排放，比較簡單粗糙，主要是利用一次能源消耗量乘以各自的碳排放強度系數，這可能導致最后的數據不準確，從而，導致因果關系不準確。

基于以上幾點，本文接下來具體分析三次產業FDI的引進與碳排放之間的因果關系。

四、三次產業FDI的引進與碳排放的相關性

按照前述檢驗的三個步驟，分析中國這近十年來三次產業實際利用FDI與碳排放的相關性。首先，對三次產業利用FDI數據進行單整性檢驗，FDI1， FDI2， FDI3和LNT之間的協整關系。表顯示，三者是二階平穩數列，可以進一步分析LNFDI1、LNFDI2、LNFDI3和LNT之間的協整關系。

接著，采用恩格爾——格蘭杰兩步法進行協整分析，對LNFDI1、LNFDI2、LNFDI3和LNT進行回歸。其中LNT為因變量，分別得到回歸方程，通過回歸結果，進行平穩性檢驗，除了LNFDI1、LNFDI2和LNFDI3和LNT的方程通過了檢驗。然后，根據殘差序列的表達式，進行單位根檢驗。

最后，利用Granger因果關系檢驗法進行驗證，滯后期數分別取1、2、3，檢驗結果顯示：

平穩序列LNFDI1、 LNFDI2 、LNFDI3和LNT之間存在協整關系，表明三次產業FDI規模與碳排放量之間存在長期均衡關系；從長期來看，第二產業FDI的變化是碳排放量變化的原因。不論從短期還是長期來看，第一產業FDI的變化與碳排放的變化不存在因果關系；當滯后期為2時，碳排放的變化是第三產業FDI變化的原因。

五、結論

本文概述了1996-2010年我國引進FDI的規模和產業結構特征，應用簡單的碳排放計算公式，評估了1996-2010年期間年度碳排放量。結果發現，在這一時期，我國碳排放總量在逐步增加，并且萬元GDP碳排放這一指標數據也在逐步增加。這表明，我國并沒有很好地完成節能減排工作，經濟發展結構依然是粗放型的高污染高能耗型經濟。單整檢驗和EG兩步檢驗結果表明，1996-2010年期間全國FDI規模與碳排放量存在協整關系，說明了FDI和碳排放量之間存在長期均衡結果。但是，格蘭杰因果檢驗并沒有很好地顯示FDI與碳排放量之間存在因果關系，本文指出可能是由于全國范圍FDI引進不平衡性導致的。應用這一思路，進一步地分析全國三次產業FDI的碳排放效應進行檢驗。結果表明，在滯后期為1-3時，第二產業均是碳排放量增加的原因，而第一、第三產業并不能很好地顯示這一因果關系。

因此，今后我國在引進FDI時候要重視環境因素，尤其是碳排放的效應。要學會充分綠色利用FDI帶來的效益，進一步加強節能減排和產業結構轉型，減輕環境污染壓力，更好地更綠色地承接FDI。

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