不同資本稟賦下資金借貸對農業(yè)技術采納的影響分析

(中國人民大學農業(yè)與農村發(fā)展學院，北京 100872)

1 引言

農戶行為經濟的研究視角一般分為三大類:一是舒爾茨代表的“理性小農”思想;二是西蒙代表的“有限理性”思想;三是恰雅諾夫代表的“勞動—消費均衡”思想。國外學者大多沿用舒爾茨的理性小農思想，認為小農能夠有效權衡長期利益和風險，作出利益最大化的合理抉擇[1]，并基于此假說進一步從理論角度分析了農戶技術采納的影響因素，結論主要包括四個方面:①農戶技術采納行為將受到受教育程度、年齡、身體健康等農戶勞動力資源條件影響[2－3];②農戶技術采納行為將受到土地規(guī)模、土地質量等農戶土地資源條件影響[4－5];③農戶技術采納行為將受到收入水平、流動性約束等農戶資本條件影響[6－7];④農戶技術采納行為將受到交易成本、技術信息有效性等外部條件影響[8－9]。國內學者也認為中國農戶受到多種因素制約，表現出較低的技術采納意愿，嚴重影響農業(yè)技術創(chuàng)新作用的發(fā)揮[10－12]，但他們大多基于中國實際情況，從實證角度對農業(yè)技術采納行為的影響因素進行剖析，其結論與國外研究基本一致[13－16]。

學者們普遍認為:農戶可支配資金和農民信貸可得性與農民技術采納意愿成正比。對此，李志平等學者提出在其他條件不變的情況下，可通過增加金融信貸服務規(guī)模、完善農村金融市場競爭機制等措施來加快農業(yè)技術進步[17]。然而，也有個別學者的研究結論與此觀點相悖，方松海和孔祥智通過單因素相對比率分析，提出家庭經濟狀況對保護地技術采納并非產生正向影響，而是呈顯著的倒U型變化，即增加農戶的可支配資金或者提高農村金融供給不一定能提高保護地技術的采納意愿[13]。

2 理論框架:資金借貸與農業(yè)技術采納

本文延續(xù)前人對農業(yè)技術采納行為的研究思路，假定農戶為理性經濟人，即農戶總是執(zhí)行能夠最大化其利潤的行為;并且將技術采納視為一種投資行為，假定通過資金借貸實現技術采納能夠為農戶帶來一定的利潤增加 (即技術采納所帶來的收益大于成本)。據此，本文首先構建農戶不存在任何借貸約束下的理論模型，首先假定農戶的生產函數服從一般的柯布道格拉斯函數形式 (C－ D 函數):y=AKαLβNχ，其中 α、β、χ分別為資本、勞動、土地的彈性系數，取值均介于0和1之間。由于本文主要是從資金角度研究農戶的技術采納行為，重點剖析流動性約束減弱對不同資本稟賦農戶技術采納行為的影響差異，因此假定資金和技術以外的其他因素都為既定因素，所以農戶采納新技術前的生產函數可以簡化為式 (1):

本文從最簡單的一期技術采納行為著手，并且假設不存在任何風險性問題 (技術對生產的刺激作用存在不確定性情況)，那么如前文所述，農戶采納技術將帶來一定的利潤增加，這主要表現在產量的提高。因此，農戶通過資金借貸實現技術投資后的生產函數將變成式 (2a)或者式(2b)，式 (2a)表示農戶投資于非資產型技術的情況，式 (2b)則表示農戶投資于資產型技術的情況。

式中，b表示技術門檻 (即技術投資的成本)，x表示農戶借貸的資金額，f是技術效應的衡量。因為農戶是通過借貸來實現技術投資的，因此技術投資后農戶的資本將因投資的技術類型不同而有所不同。這時有兩種情況:①當投資的技術為非資產型技術時，農戶將從自身的資本稟賦K中拿出b來進行投資，同時借貸x，因此借貸投資后的資本將變成 (K－b+x);②當投資的技術為資產型技術時，農戶同樣將從自身的資本稟賦K中拿出b來進行投資，同時借貸x，但是投資后資產又將增加b，因此借貸投資后的資本將變成 (K－b+x+b)，即 (K+x)。

由此可見，式 (2a)表示農戶通過借貸投資非資產型技術后的生產情況;式 (2b)表示農戶通過借貸投資資產型技術后的生產情況。

另外，考慮到技術不可能使資本出現規(guī)模報酬遞增的情況，即K的所有指數之和不能超過1，因此存在關系式 (3):

當資金完全流動，不存在借貸約束時，農戶如何通過借貸來實現技術投資將取決于技術投資后的利潤情況。假定農戶進行借貸的利率為r，其他生產成本為既定的數值C，農產品為單位價格，此時農戶的利潤可以表達為式 (4a)和式(4b):

農戶的目標是最大化其利潤π，因此可通過一階條件求出最優(yōu)的借款值x˙。非資產型技術投資后的最大化利潤求解過程如下:

同理可得資產型技術投資后的利潤最大化條件:

可見，當不考慮技術和資金以外的其他因素時，如不存在借貸約束，農戶為進行技術投資而借貸的資金將受到利率r、技術效應f、技術門檻b和資本存量K等因素的影響:

第一，由式 (5a)和式 (5b)可知，x˙與r成反比，即不管技術類型如何，隨著農戶借款利率的上升，農戶為技術投資而借貸的資金將減少。這與現有的大部分研究結論基本一致，主要原因在于利率的上升將加大農戶的借貸成本。

第二，由式 (5a)和式 (5b)可知，x˙與f成正比，即不管技術類型如何，隨著技術效應系數的上升，農戶為技術投資而借貸的資金將增加。這也與現有的大部分研究結論基本一致，主要原因在于技術效應系數的上升意味著農戶進行技術投資將獲得更高的收益。

第三，由式 (5a)可知，x˙的大小也將受到K的影響，但具體的影響作用還需進一步分析。為此，本文構建新的函數 g(b，K)，如式 (6)所示:

將g(b，K)對K求一階偏導，可得:

為了進一步確定K˙是極大值還是極小值，應對g(b，K)求二次偏導:

結合式 (3)和式 (8)可知，二次偏導小于零，即K˙為g(b，K)極大值的解，所以:

同理，通過同樣的方式對式 (5b)進行處理，最后也得到相同的結論。

可見，不管技術類型如何，隨著農戶資本稟賦的上升，農戶為技術投資而借貸的資金將呈倒U型趨勢。也就是說，不同資本稟賦的農戶技術采納意愿有所不同。中等資本稟賦的農戶有迫切的意愿進行資金借貸來實現技術投資，而較低和較高資本稟賦的農戶為技術投資而進行資金借貸的意愿卻較弱。隨著資本稟賦由低向高變化，農戶通過借貸來實現技術投資的意愿將先增強后減弱。

第四，由式 (5a)可知，x˙的大小也將受到b的影響，但具體的影響作用還需進一步分析。首先將g(b，K)對b求一階偏導，可得

令?g=0，則可得極值:?b

為了進一步確定b˙是極大值還是極小值，應對g(b，K)求二次偏導:

由于α＜1，式 (10)的取值將大于零，即二次偏導大于零，b˙為g(b，K)極小值的解，所以:

而由式 (5b)可知，x˙與b成反比，即當農戶通過借貸投資于資產型技術時，隨著技術門檻b的上升，農戶為技術投資而借貸的資金將減少。

可見，隨著技術門檻b的上升，農戶為技術投資而借貸的資金將隨技術類型不同而表現出不同的傾向。第一，當農戶通過借貸投資于非資產型技術時，借貸資金額隨著技術門檻的上升將呈正U型趨勢。換句話說，不同的技術門檻也將對農戶技術采納意愿產生一定的影響作用。當技術門檻較低或者較高時，農戶有較強的意愿通過資金借貸來實現技術投資。隨著技術門檻由低向高變化時，農戶通過借貸來實現技術投資的意愿將先減弱后增強。第二，當農戶通過借貸投資于資產型技術時，借貸資金額隨著技術門檻的上升而下降。

3 理論深化:風險性與長期性

3.1 風險性

農戶進行技術投資往往具有一定的風險，新的技術可能對產量的刺激作用存在不確定性，因此我們必須在模型中考慮存在風險的情況。假設農民進行技術投資后風險概率為 (1－P)，即農民有P的概率將實現增產，而產量沒有發(fā)生變化的概率是1－P。那么，農戶進行技術投資的利潤公式可以改寫為式 (11a)和式 (11b):

此時，農戶的目標是預期利潤最大化，因此可通過一階條件求出最優(yōu)的借款值x··，非資產型技術投資后的最大化利潤求解過程如下:

同理可得資產型技術投資后的利潤最大化條件:

相較于x˙，x˙˙的形式并沒有發(fā)生本質上的改變，僅僅在第一項的系數中多了一個系數P。所以利率r、技術效應f、技術門檻b和資本稟賦K四個因素對于農民進行技術投資而借貸的資金的影響作用并沒有發(fā)生改變。另外，P將對借貸資金額產生正的影響，即隨著技術風險概率 (1－P)的上升，農戶為技術投資而借貸的資金將減少。

3.2 長期性

現實中也有部分農業(yè)技術對于生產的刺激作用具有長期性 (即當期進行技術投資后，不僅僅只刺激當期產量，對以后每一期的產量都將產生刺激作用)，如機械類技術。假設農戶一生的生產行為有n+1期，第0期代表當期，農戶在當期進行技術投資，使得當期和以后每一期的生產都實現增產，那么農戶投資于非資產型技術和資產型技術后的一生預期利潤分別可表示為式 (13a)和式(13b):

其中，R是貼現因子。而農戶的目標是預期一生利潤最大化，這可以通過一階條件來求解最優(yōu)的借貸金額x···，非資產型技術投資后的最大化利潤求解過程如下:

同理可得資產型技術投資后的利潤最大化條件:

相較于x˙，x˙˙˙的形式并沒有發(fā)生本質上的改變，僅僅在第一項的系數中多了一個貼現的因子。所以利率r、技術效應f、技術門檻b和資本稟賦K四個因素對于農民進行技術投資而借貸的資金額的影響作用并沒有發(fā)生改變。另外，R將對借貸資金產生負的影響，即隨著貼現率的上升，農戶為技術投資而借貸的資金將減少。

3.3 小結

當資金自由流動，不存在借貸約束時，農戶為實現技術投資而借貸的資金額將受到利率r、技術效應f、貼現率R、技術門檻b、資本稟賦K和技術風險 (1－P)等因素的影響，具體影響作用見表1。

表1 資金借貸額的影響因素

4 進一步思考:資本稟賦與流動性約束

由前文分析可知，當資金自由流動，不存在借貸約束時，農戶將根據技術效應、借貸利率、資本稟賦、技術門檻、風險系數、貼現率等因素來選擇最優(yōu)借貸金額，從而實現技術投資。然而在現實中農戶往往面臨一定的流動性約束問題，而不同資本稟賦的農戶其流動性約束問題又有所不同，因而對該問題的研究需要思考農戶的資本稟賦差異。

(1)資本稟賦較高的農戶。當其他條件一致時，資本稟賦較高的農戶為了實現技術投資而借貸的資金相對較小，而資本稟賦較高的農戶往往是農村中流動性約束最小的群體，因為他們擁有一定的抵押物和相對較高的社會資本。換句話說，流動性約束對于此類農戶技術采納的限制作用相對較小。所以此類農戶在流動性約束下仍然可以根據自身生產需要，進行不同類型的技術投資，包括不同技術效應、不同技術門檻的技術。可見，增加金融供給、完善農村金融市場等減緩流動性約束措施對于高資本稟賦農戶技術采納行為的刺激作用不大。

(2)資本稟賦中等的農戶。當其他條件一致時，資本稟賦中等的農戶為了實現技術投資而借貸的資金相對較多，而資本稟賦中等的農戶往往具有一定的流動性約束，他們的資金借貸將受到限制。那么從理論上而言，此類農戶為了通過技術投資來實現增產，往往會更傾向投資需要較少資金的技術。而由上述分析可知，需要較少資金的技術有兩類:一是技術效應相對較低的中等門檻非資產型技術，二是技術效應相對較低的高門檻資產型技術。然而在現實中，由于受限于自身的資本稟賦，技術效應相對較低的高門檻資產型技術由于前期投資需要較高的資本，因而無法實現。因此，中等資本稟賦的農戶僅有可能在一定流動性約束下通過資金借貸來實現技術效應相對較低的中等門檻非資產型技術的投資。可見，流動性約束將影響中等資本稟賦農戶的技術投資傾向，使得他們僅能投資于相對低效的技術。換句話說，如能通過各種措施減緩流動性約束，將對中等資本稟賦農戶技術采納行為產生一定的刺激作用，使得他們能夠投資于更加有效的技術。

(3)資本稟賦較低的農戶。當其他條件一致時，資本稟賦較低的農戶為了實現技術投資而借貸的資金相對較少，但資本稟賦較低的農戶往往也是農村中流動性約束問題最為嚴重的群體，畢竟他們缺乏各種抵押物和社會資本，他們也如同中等資本稟賦農戶一般，在條件允許的情況下會選擇投資于技術效應相對較低的中等門檻非資產型技術或者技術效應相對較低的高門檻資產型技術。然而他們面臨較強的流動性約束問題，并且自身資本稟賦也較低，上述類型的技術都有一定的門檻，因此都難以實現。可見，流動性約束將限制低資本稟賦農戶的技術投資，使得此類農戶的技術投資無法實現。換句話說，如能通過各種措施減緩流動性約束措施，將對低資本稟賦農戶技術采納行為產生巨大的刺激作用。

5 結論及政策含義

當資金自由流動、不存在借貸約束時，農戶為實現技術投資而借貸的資金額將受到利率r、技術效應f、貼現率R、技術門檻b、資金稟賦K和技術風險 (1－P)等因素的影響:隨著貼現率的上升，農戶為技術投資而借貸的資金將減少;隨著技術風險系數的上升，農戶為技術投資而借貸的資金將減少;隨著農戶借款利率的上升，農戶為技術投資而借貸的資金將減少;隨著技術效應系數的上升，農戶為技術投資而借貸的資金將增加;隨著農戶資本稟賦的上升，農戶為技術投資而借貸的資金將呈倒U型趨勢;隨著技術門檻的上升，農戶為技術投資而借貸的資金額因技術類型而不同，非資產型技術將呈正U型趨勢，資產型技術呈下降趨勢。然而在現實中，農戶往往面臨一定的流動性約束問題，這對于不同資本稟賦農戶的技術采納將產生不同的影響:流動性約束對高資本稟賦農戶的影響作用較小，這一類農戶依然能通過借貸實現各種類型的技術投資，因而各種增加農村金融供給的措施對高資本存量農戶的刺激效用較小;流動性約束對中等資本稟賦農戶將產生一定的影響作用，使得這一類農戶僅能通過借貸實現低技術效應的中等門檻非資產型技術的投資，因而各種增加農村金融供給的措施對中等資本存量農戶的刺激效果較大;流動性約束對低資本稟賦農戶將產生限制性的影響作用，使得這一類農戶難以進行各種技術投資，因而各種增加農村金融供給的措施對低資本稟賦農戶的刺激效果非常大。據此，可從農戶技術采納角度為農村金融發(fā)展提出如下建議:

第一，金融供給的增加應該傾向于中小資本稟賦農戶。研究表明，流動性約束影響并制約著中低資本稟賦農戶的技術投資，而對高資本稟賦農戶技術投資行為的影響作用不大。可見，通過增加金融信貸服務規(guī)模、完善農村金融市場競爭機制等措施來實現農業(yè)技術創(chuàng)新，短期內效果將不明顯。因為相較于中低資本稟賦的農戶，高資本稟賦農戶擁有更多抵押物和相對較高的社會資本，他們將更容易達到金融機構的借貸條件，成為短期內一般金融措施的主要受益群體。因此，應該制定相應的政策，使短期內農村金融供給傾向于中小農戶，如政府開辦各種貧困農戶資金借貸專項等措施，從而保證中低資本稟賦農戶能夠通過資金借貸實現技術投資。

第二，開展資產型技術專項借貸項目。資產型技術一般多為長期性技術，技術投資后既能增加農戶資產又將對農業(yè)生產產生長期刺激作用，如能在農村中推廣普及，將大大提高農業(yè)生產率以及農戶收入。研究表明，農戶為實現資產型技術投資而借貸的資金額與技術門檻成反比，而資產型技術一般技術門檻較高，只要給予農戶一定的資金借貸額，農戶就會選擇投資于資產型技術。然而在現實中，中低資本稟賦的農戶卻常常由于流動性約束以及自身資本限制等原因，無法投資于資產型技術。對此，政府及金融機構可通過開展專項借貸項目，為農戶提供資產型技術借貸資金，從而提高農戶資產型技術投資的可能性，進而提高農業(yè)生產率和農戶收入水平。

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