現代企業財務風險的分析與防范

隋亞娟

（長春環球潔能燃氣有限公司，吉林 長春 130011）

據調查顯示，當前國內企業，尤其是中小型企業，基本上都是負債經營，雖然這在一定程度上可以增加企業運作的靈活性，但同時也帶來了很多的財務風險問題，如果不及時采取高效的應對方法，則可能會影響企業的可持續發展，因此對其加強研究的必要性非常強。

一、當前企業財務風險形式分析

實踐中可以看到，企業發展過程中存在著很多的風險問題，其表現形式也是多樣化的，總結之，主要表現在以下幾個方面：

（一）企業獲利能力差，而且難以實現經濟效益

企業發展過程中，其產品成本費用非常高，但其獲利卻非常低，而且資產收益水平也比較差，最終難以獲得更多有效的投資回報。從宏觀角度來看，企業獲利能力是其在未來生產經營過程中的現金產生能力，同時也是衡量企業生產經營狀況的一個重要指標。從實踐來看，企業還債資金主要來源于企業投資后的現金流入，因此若投資后難以獲得預期的現金流入量，則就難以償還到期債務，因此也就會產生財務風險問題。

（二）資金嚴重匱乏，償債能力差

企業發展過程中，資金嚴重匱乏，而且存在著負債過度問題；同時，企業自身的信用度明顯降低，融資非常困難。從理論上來講，企業的適度負債可在一定程度上獲取財務杠桿效益，然而若負債過度，不僅可能會造成企業信用度降低，籌資成本高等問題，而且還會弱化其支付能力，信用鏈條出現問題時，便會影響償還能力，進而發生嚴重的財務危機。

（三）存在嚴重的債務結構不規范現象

從理論上來講，企業短期的相關債務資金主要是作為流動資產應用，當企業沒有足夠的資金償還到期債務時，流動資產就可以變現，然后償還相關債務。但實踐中若企業的短期債務太多、將短期借款資金用于變現能力相對較差的一些固定資產，則必然降低其資產流動性和靈活性，進而產生財務風險問題。

（四）企業生產運營能力差，積累了大量的不良資產

該種類型的風險問題，主要表現為企業自身的資產質量比較差，而且積累了大量的不良債權、或者滯銷存貨，以致于企業資產周轉率明顯降低。從理論上來講，資產總是作為企業控制或擁有的、可以預期產生一定利益的相關資源，周轉率即為企業資產生產運營效率的具體體現。如果企業缺乏生產經營管理能力，則既會影響預期目標的實現，又會影響企業的可持續發展，財務危機出現的可能性也隨之提升。

二、企業財務風險產生的主要原因分析

企業在發展過程中會受到諸多方面的因素影響，其財務風險問題產生的原因也非常多，具體表現為以下幾種：

（一）對生產經營合作方缺乏準確、全面的認識，以致于上當受騙

實踐中可以看到，很多企業所有者是公民個人，部分不法分子開辦公司企業時，采取了欺騙、偽造資質等手段，注冊資金后又抽逃，即我們常說的皮包公司。在實際合作過程中，由于企業對其合作伙伴缺乏足夠的了解，對其資信缺乏細致的調查，財務上投入了大量資金后，即被不法商人轉移、占有，最終難以收回。在這種情況下，即使訴諸法律，也因苦于證據不足而無法追究其法律責任。比如，兩家企業簽訂了一份煤炭經營合同，企業A 出資100 萬元，企業B負責經營，二者共同分享所得利潤，但實際上卻演變成了一份借貸合同。企業B 是李某以其父母之名注冊的，開辦企業的注冊資金也是向朋友籌借而來，在驗資后李某立即抽回了相應資產用于還債；企業A 投入的100 萬到帳后，李某便私自挪用20 萬還債，并揚言企業A 須繼續追加一定的投資方可合作，此時企業A 處于兩難的境地。

（二）企業財務管理缺乏預見性和合理性

實踐中可以看到，企業財務決策過程中，普遍存在著嚴重的經驗不足、主觀臆斷等現象，而且還缺乏科學合理性，甚至沒有預見性，盲目的財務決策必然帶來嚴重的風險問題。比如，企業固定資產投資決策過程中，因對投資項目操作的可行性缺乏全面的了解和準確的認識，加之存在著嚴重的信息不對稱、失真等問題，因此導致企業財務決策能力積極下降，甚至引發投資決策失誤等問題，最終企業難以實現其預期的經濟效益，企業財務風險發生率也隨之升高。

（三）企業內部財務管理存在一定的問題，財務組織關系混亂

實踐證明，企業內部管理問題及企業內部財務組織關系混亂，都會對企業財務管理產生一定的影響，甚至帶來非常嚴重的風險問題。首先，表現為企業資金結構存在著嚴重的不合理問題。企業資產負債率太高，必然給企業帶來非常沉重的財務負擔，而且償付能力也隨之下降，進而產生非常嚴重的財務風險問題。企業發展過程中，其存貨庫存結構明顯不合理問題，加之存貨周轉率較低等，都會產生非常嚴重的財務風險。據調查顯示，當前國內多數企業存在著流動資產占比不足等問題，不僅占用了企業的很多資金，而且還因此支付了大額的保管費，最終造成企業費用大幅度上升，而且利潤明顯下降；資金的嚴重流失，導致資金完整性、安全性難以得到有效的保障，財務風險問題屢見不鮮。

三、加強企業財務風險管理的有效策略

基于以上對當前國內企業發展過程中的財務風險形式及其成因分析，筆者認為要想加強企業財務風險管理，確保企業的良性發展，可從以下幾個方面著手應對：

（一）加強思想重視，樹立企業財務風險管理理念

在企業財務管理過程中，應該加強思想重視，以財務風險管理為核心，從根本上改變傳統的財務管理理念和管理模式。首先，結合企業的實際情況，樹立財務管理成本理念，即財務管理新思想的具體反映。對于企業成本而言，傳統模式下所強調的是已耗損的物化勞動或者活勞動，但在當前的財務管理實踐中，還應當將企業發展過程中可能付出的所有代價，都納入到機會成本范疇。實踐中可以看到，多數經濟資源有其用途，但在一定條件下，又相對有限，決策選擇一方案意味著其他方案獲利機會喪失。實踐中，只有樹立上述思想觀念，才能有效提高企業的資金運作效率和質量，才能實現資金的良性循環運作，從而確保企業各項資本的有效增值。

（二）確保企業財務決策的規范化與科學化

實踐中可以看到，企業財務決策質量，關系著企業財務管理工作水平，傳統的經驗決策、主觀臆斷，都會導致決策失誤，引發企業財務風險。針對當前瞬息萬變的財務管理環境和實踐中的相關問題，筆者建議企業建立財務管理機構和相關部門，保證財務管人員的及時到位，并在此基礎上建立一套科學完善的財務管理機制。通過確保企業財務決策的規范化與科學化，來強化企業財務管理基礎，從而使財務管理工作順利完成。實踐中，為有效控制財務風險問題的發生，建議企業采用科學、高效的決策方式和方法，充分考慮決策影響因素，并且以定量計算分析、科學決策模型為基礎，確保決策的準確性，避免財務管理人員的主觀臆斷和盲目性。

（三）建立健全高效財務風險監管機制

正所謂無規矩不成方圓，因此企業財務風險管理過程中，應當加強風險監管機制的建設，以確保風險防范工作有法可依、有章可循。第一，建立健全客戶風險管理機制，加強對合作客戶的資信甄別與全面審視，對不良客戶應當盡早斷絕關系，不與其合作；同時，還要對資不抵債的相關客戶加強防范，盡早收回相關貨款，停止對其供貨，并在此基礎上形成本企業風險預防機制，將財務風險問題發生的可能性降到最低；第二，完善統計分析管理機制。實踐中可以看到，雖然當前很多企業實現了多渠道融資以及多樣化投資目標，而且也有效地盤活了存量資產，但依然存在著未能集中統計會計信息的問題，會計信息嚴重不對稱。在該種情況下，很容易導致財務管理疏漏問題，進而造成了嚴重的利益損失現象，同時也帶來了巨大的風險隱患。基于此，應當在完善統計分析管理機制的基礎上，及時找到問題的根源，采取有效的措施，對其進行有效的控制，只有這樣才能有效避免因決策失誤而產生的風險問題。

四、結語

企業財務風險管理是企業內控管理工作的重要內容之一，財務風險管理質量和水平，直接關系著企業的發展，因此應當加強思想重視和管理機制創新，只有這樣才能確保企業的持續、快速、健康的發展。

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