金融危機背景下的國際金融體系改革分析

長安大學 竇博儀

金融危機背景下的國際金融體系改革分析

長安大學 竇博儀

2008年，由于美國的次貸危機而引發的全球性的經濟危機對世界經濟的影響還沒有完全的消失，對該次危機產生的原因進行分析，可以很明顯地看出目前的國際金融體系中存在的漏洞。本文主要對目前的金融體系中關于金融貨幣體系、金融監管體系、金融組織體系等方面存在的漏洞及其改進的措施進行了簡要的分析。

金融危機 國際金融體系 改革

2008年在全球爆發的金融危機的影響波及國家甚廣。此次危機是由發達國家而起，并不斷向新興市場國家擴散，其產生的原因為虛擬的泡沫經濟的崩潰，從而波及了實體經濟。危機的引子為美國的次貸危機。這場危機由局部性的危機而波及到全球的經濟，所以由此可以看出國際金融體系存在很大的漏洞。所以對國際金融體系進行改革顯得尤其重要，改革取得良好的進展就可以有效地降低再次發生這樣危機的概率，為全球經濟的增長提供幫助。

1 國際金融體系改革緊迫性分析

1.1 當前的危機形式及其后續影響

基本上，國際性的經濟危機每隔幾年就會爆發一次，而2008年爆發的經濟危機對亞洲國家帶來的影響還沒有恢復。次貸危機帶來的影響還在影響著亞歐非的眾多國家。不論是區域性的危機還是全球性的危機都處于癱瘓的狀態。2008年的美國次貸危機致使美國信用評價急劇下降。間接地導致大范圍內的通貨膨脹、金融被綁架以及歐洲的債務危機嚴重。對金融危機的深層次發生原因進行分析，改革金融機構體系迫在眉睫。

1.2 金融危機產生的內在原因

雖然從表面看，危機產生的原因為美國本身的貨幣體系和國際的貨幣政策，然而，一系列后續的危機爆發使人們認識到，危機爆發的原因不只有貨幣方面的原因，國際的金融體系必定也存在很嚴重的漏洞，而全球一體化的經濟制度和現狀使得各國都開始紛紛地關注國際金融體系的改革[1]。全球經濟一體化使得目前的各國經濟牽一發而動全身。任何國家有任何的風吹草動都會產生很大的國際波及效應。國際金融體系中的貨幣體系、金融監管體系及其監管都存在很大的漏洞。

2 國際貨幣體系漏洞及其改革措施

2.1 國際貨幣體系漏洞

目前主導的還是以美元為本位的國際貨幣體系。而這樣的貨幣體系本身就存在很大的頑疾。目前的國際貨幣體系在貨幣的存儲方面有一個根本性的漏洞。受制于黃金的影響，國際貨幣體系和發行的規模以及增長的速度都被黃金開采的速度所影響。基于布雷頓森林體系的影響，為了要滿足經濟的全球化發展對貨幣存儲的需求，需要對美元進行國際收支赤字的策略來對美元進行輸出，這樣就會導致特里芬的兩難問題。因為任何儲備貨幣發行的國家都沒有辦法平衡國內的政策需要和全球經濟的發展。除此之外，以美元作為本位的國際貨幣體制還有一個根本性的缺陷[2]，也就是以美元作為本位制度的信用貨幣儲備的體系，美元缺乏對儲備的貨幣發行國家對所發行的數量方面的限制和規范。

2.2 國際貨幣體系改革

要改變目前美元本位制度的國際貨幣體系，就有必要對其制度進行打破，從而不斷建立多極化的國際貨幣體系，這樣就可以有效減少由于美元的危機爆發而帶來的美元作為國際貨幣本位制度而產生的不確定性，因此就有必要建立新形勢下的適合各個國家不同經濟需求的國際金融貨幣體系。以目前的經濟分析來看，目前還沒有任何一個國家的貨幣能夠作為穩定的全球公用的金融產品和貨幣。所以，要通過不懈的努力來發展屬于多個國家的貨幣實例，建立健全多元化的貨幣體系和貨幣存儲體系，以此來分散各個國家金融資本的走向，為世界經濟發展提供多種方面的支撐，由此來保證其穩定的發展。而目前已經在逐漸發展的歐元貨幣體系正是對這樣的貨幣體系改革帶來積極促進作用的現象。并且歐元的成功推行也為其他國家的貨幣體系的建立帶來了示范性的作用。各個國家也應該效仿，以此來打破以美元作為單一的貨幣存儲體系的貨幣局面，努力地建立多極化的貨幣體系和國際貨幣資本，從而在加強自身貨幣的匯率以及其相關政策的穩定的前提下，保持主要貨幣力量的均衡。

3 國際金融監管體系的漏洞及其改革

3.1 金融監管體系存在的漏洞

由于受到以前的西方國家對金融監管理念——最少的監管就可以實現最好的監管的理念影響，國際金融市場創新加快，但是其對于金融監管的力度卻沒有滿足其創新的要求，導致金融監管方面產生的金融風險在不斷地積累，主要的風險有以下方面：

(1)監管理念的落后。首先，目前如果從批發的市場進行資金的籌集工作，尤其是對短期的資金進行籌集的時候，產生的效果并不可靠，一旦這樣寬松的資金環境發生變化就會使資金鏈發生斷裂的風險。其次，其在管理層降低了信用貸款的標準，這樣就會對風險暴露進行低估。過高的杠桿原理又會使得一些主要的金融機構面臨嚴重的資金流動性的風險。金融機構在金融市場發生波動的時候會出現流動困難的局面[3]。

(2)監管資源不足。由于目前的金融機構出現了大量的高端型人才，使得其所運用的模型更加的復雜，而目前對于新產品的研究還是不深入，這樣就使得監管的部門難以對風險發生的水平做出準確的判斷。銀行的風險控制呈現一種普遍放松的局面。

此外，比較嚴重的情況是某些領域的監管存在真空的現象、某些主要的金融監管體系不協調并且對于危機的處理機制不健全等。加之目前的中央銀行缺乏對于維護金融穩定的金融監管方面的權限，這樣就出現了很嚴重的問題。

3.2 金融監管體制改革

要改變目前的金融監管體制中存在的問題，就需要采取針對性的制度進行改革，主要的著力要點有：首先，完善各種監管的體系制度，并且加強相關的中央銀行對其進行監管的能力，保證監管作用更好的發揮。其次，要努力的改革目前的監管手段和方法，通過創新監管的方法和手段來強化目前的金融機構中因為資金流動困難而導致的金融風險，提高資本的流動率和穩定性。再次，進一步對金融監管所覆蓋的領域進行擴充，以此來保證所有的領域不會出現監管真空的局面。最后，通過國際間的合作來加強對于監管的協調，有效防范金融危機由局部向全球的蔓延。

4 目前國際金融組織方面的改革

4.1 目前的國際金融組織

目前，在全世界范圍內主要的國際金融組織主要有IMF，除此之外還有分布在世界范圍內的世界銀行以及很多其他的國際金融機構。其主要的作用是引領建立新的國際金融秩序，從而促進國際金融機構的完善，提高其在維持國際金融貨幣的穩定性和流動性等方面的作用。

4.2 國際金融組織的不足

目前的主要金融機構對于金融改革的力度主要的缺陷是其力量的薄弱，在目前的眾多金融組織中，其運行的體系存在很大的漏洞，并且很多的國際金融和國際銀行在操作的權限方面，主要的權利掌握在G7國家中，發達國家對發展中國家的經濟以擁有經濟政策的制定權而進行間接的操作[4]。所以國際性的金融組織其實目前已經淪為了發達國家的利益保護傘，并且為其游戲制定適合自身利益發展的規則，以此來壓榨其他的發展中國家的利益。所以目前的國際金融組織力量還很薄弱，還無法進行全球范圍內的經濟調整和控制。

4.3 國際金融組織改革的措施

要使得金融組織的力量得以充分發揮，就有必要對其進行改革。首先，要完善IMF機構的職能，以此來重塑國際金融的體系。其次，要求這些機構的經濟決策做到更加的公開和透明，以此提高其監管的能力。最后，要提高其進行宏觀調控的權力和地位，為其和其他的世界銀行等國際金融組織提出一定的經濟和績效指標，確保對其進行監督及其金融合作的真實性、有效性和其決策的公正性。

5 結語

要完全地對目前的金融體制進行改革，單靠某個國家的能力是遠遠不夠的，需要所有的國家齊心協力，并且中國要以G20為發力平臺，努力推進金融改革的深入，通過加強國際間的監管協調、支持儲備貨幣的多元化、加強區域金融合作等來真正實現全球安全的金融網的構建。

[1] 蔡挺,黃春富.基于金融危機的國際金融體系改革研究[J].現代物業(中旬刊),Modern Property Management,2011(11).

[2] 李杰豪,張心雨.論金融危機背景下全球經濟治理機制的完善與發展——從八國集團到二十國集團[J].湖南科技大學學報(社會科學版),2011(03).

[3] 張燕生,王海峰,張建平,張岸元,張一.次貸危機以來世界經濟形勢及對我國經濟的影響[J].宏觀經濟研究,2009(03).

[4] 計金標.國際金融危機背景下我國稅收政策調整分析[J].會計師,2011(12).

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1005-5800(2013)08(b)-097-02