淺議中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理

隨著我國國民經濟的發(fā)展，中小企業(yè)在我國經濟發(fā)展過程中起著越來越重要的作用。占有我國企業(yè)很大比例的中小企業(yè)要能長期生存、發(fā)展壯大，必須加強對企業(yè)財務管理中的現(xiàn)金流量管理。

一、加強中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理的必要性及內容

近年來，中小企業(yè)在我國經濟體制改革的春風中生機勃勃、迅猛發(fā)展，在國民經濟發(fā)展、產業(yè)結構調整和社會穩(wěn)定方面具有獨特作用，并在推進國民經濟增長、緩解就業(yè)壓力和優(yōu)化經濟結構等方面發(fā)揮著越來越重要的作用。然而在中小企業(yè)輝煌的表象背后卻潛藏著其自身基石的薄弱，據資料顯示，世界500強企業(yè)平均壽命在45歲左右，然而我國中小企業(yè)平均壽命卻僅為2.9歲。是什么原因導致中小企業(yè)如此短壽？在市場競爭劇烈的今天，許多因素影響著企業(yè)的生存發(fā)展。但從許多公司甚至大公司的倒閉來看，無一例外都有共性，過度負債不能償還到期債務及無法支付企業(yè)正常運營需要的資金最終導致企業(yè)破產。企業(yè)的目標是盈利，而盈利的前提是生存，長期虧損、收不抵支、不能及時償還到期債務常導致企業(yè)破產，企業(yè)的生存威脅直接來源于資不抵債。由此可見，企業(yè)的興衰存亡，直接原因不在于帳面利潤，而在于現(xiàn)金流量。帳面收益不能反映企業(yè)的實力，加強現(xiàn)金流量管理才是關鍵。

現(xiàn)金流量是指企業(yè)在一定會計期間內按收付實現(xiàn)制，通過一定經濟活動而產生的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及差量。現(xiàn)金不僅是資金流轉的起點和終點，而且貫穿于企業(yè)經營活動的全過程。企業(yè)經營管理活動是不穩(wěn)定的，這就造成企業(yè)現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出不平衡。為追求現(xiàn)金流量的平衡，保持現(xiàn)金流量的通暢，必須加強企業(yè)現(xiàn)金流量管理。現(xiàn)金流量管理是指以現(xiàn)金流量作為管理的重心、兼顧收益，圍繞企業(yè)經營活動、投資活動和籌資活動的財務管理活動。現(xiàn)金流量管理的內容包括：現(xiàn)金預算管理、現(xiàn)金流入與流出的管理、現(xiàn)金使用效率管理和現(xiàn)金結算管理等。

二、中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理的目標

中小企業(yè)由于規(guī)模相對較小、資信不足、籌資能力和抗風險能力弱，同時重生產與銷售，忽視財務管理，會計核算能力薄弱，缺乏內控，隨意性大，注重短期利益，缺乏對現(xiàn)金流量的管理，中小企業(yè)存在的這些問題需要我們通過財務管理、加強現(xiàn)金流量管理予以解決。對于中小企業(yè)而言，現(xiàn)金流量管理的基本目標是要確保企業(yè)有進行正常經營及其基礎上發(fā)展所需要的資金，同時加強現(xiàn)金的流動性，提高其營運效率，使得中小企業(yè)在穩(wěn)定發(fā)展中得以壯大實力，在穩(wěn)定發(fā)展基礎上擴大規(guī)模。中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理的具體目標如下：

1、積極籌集企業(yè)營運所需要的充足的現(xiàn)金流量

中小企業(yè)由于自身存在的一些缺陷導致中小企業(yè)融資困難，很難從金融機構獲得貸款，自有資金成為非常重要的流動資金來源。這就進一步造成其貨幣資金短缺、籌資渠道狹窄，以內源融資為主。為保障和鼓勵中小企業(yè)的發(fā)展，銀監(jiān)會推進中小企業(yè)貸款工作。為保障中小企業(yè)發(fā)展所需資金及時到位，通過增加銀行信用，擴大在銀行的貸款額度。通過有政府背景的貸款擔保公司的努力，中小企業(yè)融資困難的情況可以得到一定程度的改善。對于中小企業(yè)，自身要通過改善經營管理、規(guī)范財務制度、提高核心競爭力和持續(xù)發(fā)展能力來逐步增強對信貸資金的吸納。要堅持誠實守信，提高資信度，贏得銀行的信任和支持。還要多方面拓寬融資渠道，如：加強與大企業(yè)的聯(lián)系，以取得企業(yè)之間的信用，積極利用其它商業(yè)信用等。在籌集資金時，注意企業(yè)自有資金和債務資金的比例，既要積極利用外部資金，取得“借雞下蛋”的效果，利用財務杠桿效應，也要與企業(yè)自身規(guī)模相適應，減小企業(yè)風險，同時使用資金成本最低。

2、加強現(xiàn)金流量的營運管理，提高對資金的運用效率

中小企業(yè)的投資應是中短期項目，不能投資于超過自身規(guī)模15%以上的項目，應著重投資自身核心競爭能力項目的建設等，夯實基礎，避免盲目多元化發(fā)展，這都是中小企業(yè)運用資金時要注意的問題。要汲取一些企業(yè)在由小到大的發(fā)展過程中所經歷的教訓，找準自己的方向，對多余的現(xiàn)金流量能合理投資運用，做到穩(wěn)健的財務管理，注重現(xiàn)金流量管理。中小企業(yè)只有結合自身的發(fā)展階段，定位好企業(yè)發(fā)展目標，合理運用資金，同時加強對現(xiàn)金、存貨及應收帳款等往來帳的管理，就能提高資金的使用效率。

3、創(chuàng)造企業(yè)價值

企業(yè)財務管理的目標是企業(yè)價值最大化，這從企業(yè)所有者角度反映了企業(yè)的目標。盈利是企業(yè)目標體系中的一個基本目標，但企業(yè)目標不是“最大利潤”，而是長期資本增值最大化。財務管理就是有關資金的獲得和有效使用的管理工作，加強資金的管理、提高收益能力、控制成本費用、加速資金的周轉、規(guī)避企業(yè)經營風險和財務風險，以實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。

三、中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理的措施

1、做好基礎管理工作

首先要做好銀行日記帳和現(xiàn)金日記帳的日清月結，做好企業(yè)與銀行的對帳工作及往來帳的清理工作。強化信用觀念，提高信用等級，做到誠實守信，規(guī)范經營，積極拓寬融資渠道。加強與銀行等金融單位的聯(lián)系和協(xié)作，利用商業(yè)信用形式進行融資，還要注意非商品交易產生的信用方式的運用。加強貨款回收工作，對應收帳款應有專人管理，確保沒有“壞帳”或盡可能最小，確保自有資金來源。管好用活資金，提高資金使用效益，隨時了解企業(yè)現(xiàn)金流量、庫存、銷售、應收帳款等。科學安排資金、有效運用資本、降低資金成本、提高使用效率是現(xiàn)金流量管理的基礎管理工作。

2、編制現(xiàn)金預算，加強資金調控

現(xiàn)金預算是現(xiàn)金流量管理的主要內容，中小企業(yè)資金籌集能力弱，更應做好現(xiàn)金預算。通過現(xiàn)金預算，掌握現(xiàn)金流入、流出情況，及時補足余額，根據企業(yè)生產經營情況保留適當?shù)默F(xiàn)金余額，對多余現(xiàn)金進行合理運用。

3、加強投資方案評價，積極防范投資風險

中小企業(yè)由于自身規(guī)模相對較小，抗風險能力弱，應立足于長期生存和發(fā)展，“練好”基本功，避免盲目多元化以分散財務，走專業(yè)化的核心競爭力道路。對投資方案的評價主要采用貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標，用現(xiàn)金流量方法來選擇投資方案更合理、準確。

4、建立現(xiàn)金流量考核指標體系

在一定時期內對現(xiàn)金流量管理至少能做到及時償還到期債務，在較長期限內對現(xiàn)金流量的管理應能實現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)金流量充足性和有效性目標。具體可以通過一些財務分析指標，如：流動性指標、獲利性指標、財務彈性指標和收益質量指標來分析現(xiàn)金流量是否正常。

5、強化現(xiàn)金流量管理意識，提高財務及其他管理人員素質

許多中小企業(yè)管理人員缺乏管理方面的知識，不僅導致企業(yè)核算不清，更可能導致企業(yè)發(fā)展方向錯誤。加強對企業(yè)管理人員的財務管理知識的培訓，提高對企業(yè)現(xiàn)金流量管理的重視，是中小企業(yè)在發(fā)展過程中值得注意的問題。

中小企業(yè)有自身發(fā)展的優(yōu)勢和不足，我們要合理利用自身優(yōu)勢和政府對發(fā)展中小企業(yè)的政策優(yōu)勢，結合中小企業(yè)發(fā)展的實際情況，加強現(xiàn)金流量管理，走穩(wěn)健發(fā)展的道路，在激烈的市場競爭中求得生存并持續(xù)壯大。