關于市場解決條件下國企產權制度的改革與思考

摘 要：本文從產權制度的本質論起，總結出推進產權制度改革的最佳形式：國有大中型企業應以 股份制、國有中小型企業應以出售作為產權制度的基本形式。

關鍵詞：產權制度；股份制；出售

由于中國經濟體制改革以產權改革為中心，產權改革從根本上否定了計劃經濟體制，所以，這種改革既是漸進式的，又是實質性的。國有企業改制就是進行產權制度的改革。只有通過產權制度改革，將傳統的國有企業改制為以混合所有制為基礎的公司制企業，代之以歸屬清晰、權責明確、保護嚴格、流轉順暢的現代產權制度，國有企業改制才算真正完成。然而，在計劃經濟體制下，公有經濟的所有權和產權是不清晰的。明晰產權，正是針對計劃經濟體制下的公有經濟而提出的。從計劃經濟向市場經濟體制轉變過程中，不明晰產權，企業改革只是一句空話。

一、國有大中型企業產權關系的最好形式——股份制

股份制是通過各種不同資本份額的集中，組織法人企業進行聯合生產和經營，并按出資份額多少參與管理、決定利益分配的企業產權組織形式，其中股份有限公司是現代企業組織的典型形式。人們長期認為，國企改革，特別是國有大中型企業改革的主要問題是“產權不明晰”，我認為關鍵還在于“政企不分”或政企尚未完全分開。股份制本身不具有所有制屬性，它的核心問題是“控股權”掌握在誰手里，從而決定企業法人產權的歸屬。所以，股份制的“兩權分離”的特點是明確政企關系、企業財產關系的最好制度。總結起來有以下優越性：（1）有效地促進政企分開，真正實現企業自主經營、自負盈虧，提供較為完善的內部管理機制。在計劃經濟體制下，不僅政企不分，而且是政資不分。政企不分是指：政府既是資產的所有者，又是資產的經營者。國有企業的資本來自國家財政，國家當然有權利、有責任直接經營管理企業。這種情況下，產權本身就是模糊的。盡管所有的國有企業都歸國家所有，都由國家統負盈虧，但具體到每個國有企業，究竟投資主體是誰，誰承擔虧損責任，這些都不明確。而股份制企業，沒有主管部門，股東大會是最高的權力機構，股東大會選舉董事會，董事會聘任廠長。每一個投資者都要對自己的投資負責，推不到國家身上。這樣企業和政府的關系就非常清楚了。（2）擴大融資渠道，有利于擴大生產建設規模。國有大中型企業資本來源主要靠引入外來資本，主要包括：民營資本、社會法人資本（外部資本）、內部人資本、外資資本等。通過引入外來資本，對產品、技術、品牌、營銷渠道、人力資源等，對擴大基礎設施建設、高科技產業、新興產業的發展都是最直接、最有效、最迅速、最低成本的方式，這也是將國有企業改制為混合所有制的關鍵一步。（3）有利于生產要素的合理流動，實現社會資源的優化配置。產權天然是要求流動的。在市場經濟條件下，產權作為所有權權能的一種變異主要表現為：貨幣、實物、知識產權、股權、債權等。根據一定條件，各種不同的產權之間按照持有者意愿可以互相轉化。貨幣產權可以通過購買實物、股權和知識產權等而進人生產經營領域，實物產權可以通過股份制或資產證券化而進入流通領域等等。而我國目前產權交易形成的特點是：整個產權轉讓多，部分產權轉讓少；非國有企業多，國有企業少；賣方多，買方少；通過產權交易中心少，中心外交易多；國家行政權利引導下成交多，通過市場競價成交少；為此，加快和促進產權流動，有利于企業的合并；有利于各類資產相互交叉持股，使整個社會資源合理流動起來，滿足社會不同部門對資源配置的需要和投資者利益的實現是產權改革的重要方面。（4）提高國有資產的運營效率，實現國有資產的保值、增值。流動性是資本的基本屬性，資本只有在流動中才能保值、增值。傳統國有企業的國有資產投資形成后即閑置不用，或雖然流動，但對是否流失的判斷標準常與腐敗行為相聯系。人們固有的觀念是：價值1000萬元的固定資產即使放在自己手里爛掉也不能以800萬元賣掉，否則就是國有資產流失。這就是由于所有者、經營者的責任和權利不明確造成的。股份制可以通過市場的競爭、國家的監督、法律的制裁等途徑提高國有資產的運營效率，實現國有資產的保值、增值。（5）股份制是公有制與市場經濟相結合的有效形式。按中央的精神，除少數必須由國家經營的企業外，積極推進股份制，發展混合所有制經濟。實行投資主體多元化，重要的企業由國家控股。要大力發展國有資本、集體資本和非公有資本等參股的混合所有制經濟，實現投資主體多元化，使股份制成為公有制的主要實現形式。這充分肯定了股份制，特別是混合所有制經濟形式的作用。股份制本身不具有所有制的屬性，不是所有制的制度實現形式，而是所有制的經營實現形式，所以資本主義私有制可以用，社會主義公有制也可以用，并未改變社會主義性質。混合所有制是指由國家控股或國家參股的股份制企業。具體表現為同一經濟組織中國有、集體資本與個體、私營、外資等非公有資本間的聯合或融合。大力發展混合所有制經濟，是促進公有制特別是國有制與市場經濟相結合的有效形式和途徑。

二、國有小企業改革的方向和途徑——出售

以往有人主張對于國有小企業采取承包制、租賃制較為適合。但隨著國企改革的深入，我們再來考察這兩種形式，就會發現其局限性是大于優越性的。總結一點就是：產權依然不明晰，政企未分開。承包制、租賃制都是一種短期行為，對于企業的負債、盈虧，國有資產的保值增值等方面都不能得到根本的解決。國有小企業的改革總的來說應以出售為適宜。這里所說的國有小企業的出售不包括企業資產的部分出售和股權的部分轉讓，而是資產的整體出售。出售給誰？大型企業、私人（中、外）、職工？這些要根據企業的實際情況及購買者的意愿、購買力而定。有人認為，可以賣給職工集體，但不宜賣給私人。認為賣給私人就會滋生資本主義的蔓延，削弱社會主義經濟。這種看法是不妥的。賣給中外私人投資者，國民經濟的命脈仍掌握在國家手里，關鍵性產業和領域仍由國家獨資經營，基礎性和支柱性行業仍由國家控股，土地、礦藏、森林、水源等資源仍是公有，社會主義公有經濟的主體地位和主導作用仍未改變。從國有經濟戰略布局的要求看，根據國有經濟有進有退、有所為有所不為的方針，讓國有小企業徹底退出是搞活國有小企業明智之舉。賣給私人，雖然國有經濟的實物形態資產減少了，但是，這種減少是在國民經濟控制的命脈以外，沒有影響和動搖國有經濟的主體地位。反之，如果實物資產閑置或不起作用，正在磨損、耗蝕，不也同樣在減少嗎？綜合比較，國有小企業賣給職工是最理想的。

職工持股制屬于合作經濟、集體經濟性質。是指通過職工買斷、轉讓部分資產給職工和增資擴股由職工購買等將企業改造成股份合作制企業。包括三種方式：職工買斷式股份合作制改造、企業與職工共建式股份合作制改造、增資擴股式股份合作制改造。其中職工買斷式股份合作制是國有小企業股份合作制改造的主要方式。它是由企業職工的有償認購和產權主體的無償配送等方式通過評估作價、將凈資產劃分為股份，由職工買斷企業全部財產，將企業改造為股份合作制企業，成為企業新的資產所有人。推行職工持股制，使職工成為企業的真正主人，職工既是企業的勞動者又是所有者，不僅可以轉換企業經營機制，使企業真正做到自主經營，而且有利于調動員工的積極性，更好地發揮職工群體在企業決策與經營中的作用。但應避免人人持股、平均持股，避免新的“大鍋飯”和新的平均主義。再有，合作經濟是公有制的一種，所以職工持股制是公有制，而不是私有制。

參考文獻

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[3] 邵寧.《總結經驗扎實工作進一步推進主輔分離輔業改制工作》.載《國有企業改革法律報告》第二卷.中信出版社，2005